Анализ ликвидности баланса на основе группировки активов и пассивов

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – это скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы;

А3) медленно реализуемые активы – группа статей «Запасы» раздела II актива баланса и «дебиторская задолженность», платежи по которой ожидается более, чем, через 12 месяцев после отчетной даты;

А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок);

П4) постоянные пассивы, т.е. собственные средства – статьи III раздела пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный рекомендуемому, ликвидность баланса недостаточна.

Ликвидность баланса организации является внешним проявлением финансовой устойчивости.

Для оценки ликвидности баланса используют три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет имеющихся денежных средств (стр. 260 баланса) и краткосрочных финансовых вложений (стр. 250 баланса). Краткосрочные обязательства включают краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 баланса), краткосрочную кредиторскую задолженность (стр. 620 баланса), задолженность по дивидендам (стр. 630), резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650), прочие краткосрочные пассивы (стр. 660 баланса).

К_{абс. ликв.}=

Означает, что каждый день подлежат погашению 20 % краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент критической ликвидности или промежуточного покрытия (в «Методике финансового анализа деятельности коммерческих организаций» 2003 г. назван «коэффициентом текущей ликвидности») показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 240 баланса):

К_{кр. ликв.}=

Что означает полное покрытие текущих долгов денежными поступлениями от текущей деятельности.

3. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств (К тек. лик). Теоретически он равен отношению стоимости всех оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов и иммобилизации по статьям раздела II актива баланса, стр. 230)к величине краткосрочных обязательств.

К_{тек. лик.}=

Поиск по сайту: