Роль банковской системы в предложении денег. Депозитный и денежный мультипликаторы

Денежное обращение в странах с рыночной экономикой организуется с помощью специальных учреждений – банков. В развитой рыночной экономике существует двухуровневая банковская система.

Первый (верхний) уровень – Центральный банк, который непосредственно не кредитует предприятия и население, а выдает ссуды банкам второго уровня (коммерческим банкам) и правительству.

Второй уровень – коммерческие банки. Они являются самостоятельными организациями, получающими прибыль от посреднической деятельности в осуществлении расчетов между клиентами и в предоставлении кредитов.

Основа всей денежной массы - денежная база (BM=C+OR). Это долговое обязательство ЦБ.

Наличные деньги Центральный банк выпускает в обращение, покупая, иностранную валюту, ценные бумаги и предоставляя кредиты КБ.

Банкноты, выпускаемые ЦБ, распределяются следующим образом: одна часть оседает в кассах д/х и фирм, другая поступает в КБ в виде вкладов.

В предложении денег участвуют и КБ, предоставляя временно свободные деньги в ссуду (кредит) нуждающимся в них. Это возможно благодаря системе частичного обязательного банковского резервирования.

Депозиты (D) - средства, внесенные на банковские счета населением и фирмами.

Обязательные резервы (OR) - часть суммы вкладов, которая предназначена в случае востребования вкладчиком своего депозита.

Норма обязательных резервов (ROR) - отношение суммы обязательных резервов к сумме депозитов ROR=OR/D. Устанавливается в законодательном порядке ЦБ.

Оставшаяся часть депозитов используется КБ для предоставления кредитов. При предоставлении денег в кредит количество платёжных средств увеличивается, при возвращении кредитов - сокращается.

Необходимость создания резервов ограничивает кредитные возможности. Однако сумма выдаваемых кредитов может многократно превышать сумму вкладов.

Мультипликационный эффект при выдаче кредитов действует как и мультипликатор автономных расходов - по принципу «затухания». Каждая новая сумма депозитов и кредитов оказывается меньше предыдущей. Это обусловлено обязанностью банков резервировать часть депозитов. Благодаря системе частичного банковского резервирования КБ участвует в создании дополнительных резервных средств. В особенности создавать деньги состоит отличие банков от других финансовых учреждений. Создание новых денег банками благодаря частичному резервированию приводит к увеличению денежной массы в обращении, повышению ликвидности, но не к росту богатства. Заёмщик не становится богаче после получение кредита, напротив, растут его долговые обязательства.

M=D*(1/ROR) - cумма денег, созданная системой КБ

m=1/ROR - кредитный (депозитный) мультипликатор

Депозитный мультипликатор, как и мультипликатор автономных расходов, основан на том же принципе: депозиты, которые теряет один банк, приобретает другой, они не теряются.

КБ имеют пределы кредитования.

Общий объём предложения денег определяется тремя параметрами:

1. Денежная база BM=C+OR (прямая зависимость).

2. Норма обязательных резервов. От ROR зависит величина OR (прямая зависимость) и выдаваемые КБ кредиты (обратная зависимость).

3. Норма наличности (коэффициент депонирования) - RC=C/D показывает, во сколько раз сумма наличных денег превышает депозиты.

M=C+D предложение денег равно сумме депозитов и наличности

Предложение денег M=BM*((1+RC)/(RC+ROR))

Mm=(1+RC)/(RC+ROR) - денежный мультипликатор

Мультипликатор показывает кратность увеличения денежной массы от расширения денежной базы.

M=BM*Mm

Дополнительные резервы (RS) - резервы, необходимые для покрытия дефицита обязательных резервов. Норма дополнительных резервов RSR=RS/D.

С учётом этого денежный мультипликатор понижается Mm=(1+RC)/(RC+ROR+RSR).

Если учетная ставка процента понижается, RSR уменьшается, а значение мультипликатора увеличивается и наоборот.

Поиск по сайту: