 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Дисконтный процент в сочетании с компенсационным остатком
Теперь рассмотрим ситуацию, когда условия кредитования предполагают поддержание СВ при начислении дисконтного процента. В этом случае, если фирме необходима сумма 10 000 дол. на один год, величина СВ равна 20%, то при тех же 12% годовых ей придется занять сумму, большую, чем в предыдущем примере, а именно 14 705.88 дол.:
Эта сумма будет отнесена на статью пассива «векселя к оплате», а по активу она будет разнесена на три счета (в дол.; обращаем ваше внимание на небольшую неточность за счет округления):
| Денежные средства....................................................……………………………… Расходы будущих периодов (проценты к уплате) (12% от 14 705.88 дол.) …….. СВ (20% от 14 705.88 дол.)............................................…………………………… | 10 000.00 1764.71 2941.18 14 705.89 |
В данном случае эффективная годовая ставка при оформлении кредита на условиях дисконтного процента в сочетании с компенсационным остатком составляет 17.65%:
В нашем примере сочетание СВ и дисконтной ставки процента привело к увеличению эффективной годовой ставки с 12 до 17.65%. При этом, проводя анализ, мы предполагали, что потребность в поддержании СВ заставляет фирму увеличивать сумму кредита. Но, как было отмечено ранее, если на текущих счетах фирмы имеются остатки, которые полностью или частично могут заменить СВ, то эффективная годовая ставка будет ниже 17.65%. Кроме того, если фирма в данном банке получает проценты по депозитным вкладам, включая СВ, это также приведет к снижению эффективной годовой ставки.
Вопросы для самопроверки
Какими путями может происходить начисление процента по банковским кредитам?
Что такое компенсационный остаток? Какое влияние оказывает необходимость его поддержания на величину эффективной годовой ставки по кредиту?
Поиск по сайту: