Структура дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Необходимо отметить, что классификация не может быть построена на основе агрегированных данных финансовой отчетности; для ее составления необходимо использовать более подробную информацию текущего учета дебиторов. Если учет автоматизирован, то с помощью ЭВМ можно легко определить срок возникновения задолженности на основе каждой конкретной счет фактуры и составить их классификацию. Хотя классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения может использоваться для контроля отдельных дебиторов и анализ ее изменения в динамике дает больше информации, чем величина DSO, существует другой, более совершенный способ контроля общей величины задолженности, речь о котором пойдет в следующем разделе.

Оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины. Первым шагом в анализе дебиторской задолженности является оценка состояния и динамики ее оборачиваемости, поскольку любое замедление в оплате ведет к увеличению затрат, связанных с дебиторской задолженностью, т. е. с невозможностью использовать эти средства в данный момент. Кроме того, замедление оплаты может служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности, т. е. об увеличении доли «сомнительных» долгов и, следовательно, вероятности их невозврата. Хотя DSO и распределение дебиторов по срокам возникновения могут быть использованы для контроля за состоянием дебиторской задолженности, их применение в анализе осложняется зависимостью этих характеристик от изменения уровня реализации (включая сезонные или циклические колебания). При изменении объема реализации они также изменятся, даже если платежное поведение клиентов осталось прежним. По этой причине был разработан подход с позиции платежной дисциплины (payments pattern approach), который помогает выявить и оценить изменения платежного поведения клиентов вне зависимости от изменения объема реализации.⁴ Проиллюстрируем этот подход на примере небольшой фирмы по производству ручных инструментов «Hanover», которая начала свою деятельность в январе 1992 г. Табл. 23.2 содержит информацию об объеме реализации в кредит и дебиторской задолженности «Hanover» за 1992 г. Данные графы 2 показывают, что выручка от реализации подвержена сезонным колебаниям, пик которых приходится на летние месяцы, а спад — на зимние.

⁴См.: Lewellen W. G., Johnson R. W. A Better Way to Monitor Accounts Receivable // Harvard Business Rev. 1972. May—June. P. 101-109; Stone B. The Payments-Pattern Approach to the Forecasting and Control of Accounts Receivable // Financial Management. 1976. Autumn. P. 65-82.

Предположим, что 10% клиентов производят оплату в течение месяца реа­лизации, 30% — в первый месяц, следующий за месяцем реализации, 40% — во второй, а 20% — в третий. Затем предположим, что платежное поведение клиентов сохраняет свой характер в течение всего года. На основе этого порядка осуществления платежей определяются остатки дебиторской задолженности на конец каждого месяца, показанные в графе 3 табл. 23.2. Например, в тече­ние января «Hanover» произвела продажи на сумму 60 000 дол. 10% клиентов оплатили товар в течение месяца продажи; таким образом, остаток дебитор­ской задолженности на конец января составил 60 000 дол. — 0.1 • 60 000 дол. = 54 000 дол. К концу февраля 10% + 30% = 40% покупателей оплатили январ­ские продажи и, кроме того, было оплачено 10% февральских продаж. Таким образом, остаток дебиторской задолженности к концу февраля составил 0.6 х 60 000 дол. + 0.9 • 60 000 дол. = 90 000 дол. К концу марта было опла­чено 80% январских продаж, 40% февральских и 10% мартовских. Таким образом, остаток дебиторской задолженности находится как 0.2 • 60 000 дол. + 0.6 • 60 000 дол. + 0.9 • 60 000дол. = 102 000 дол., и т. д.

Таблица 23.2

Поиск по сайту: