 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Основные характеристики страхования
Наш пример со страхованием от пожара иллюстрирует, почему компании могут искать страховку и почему создаются компании, которые предоставляют такое страхование. Излишне говорить, что теория страхового дела намного более сложна в реальном мире, чем мы обсуждаем ниже в этой главе.
Объединение потерь. Объединение, или разделение, потерь (pooling, or sharing, of losses) — это сердцевина страхования. Объединение означает, что потери распределяются среди большой группы владельцев страховых полисов, поэтому каждый владелец реализует среднюю для группы величину потерь, а не свою фактическую потерю. На техническом жаргоне объединение включает группировку большого числа однородных страховых случаев (exposure units), к которым можно применить закон больших чисел. Таким образом, объединение означает: 1) разделение потерь между элементами группы и 2) прогноз будущих потерь с приемлемой точностью благодаря закону больших чисел.
Платежи только за случайные потери. Случайные потери (random losses) — это
потери, которых не ожидают и которые происходят под влиянием случая. Страхование
основано на предпосылке, что платежи осуществляются только по потерям, которые случайны. (Мы обсудим проблему морального риска, при котором потери не являются случайными, в следующем разделе).
2 Для любой компании среднее квадратическое отклонение величины потерь от пожаров равно 99 499 дол. на прогнозируемые потери в 10 000 дол., поэтому имеется существенная неопределенность относительно требуемых расходов. Однако закон больших чисел говорит нам, что среднее квадратическое отклонение величины потерь от пожаров для страховой компании с большим числом владельцев страховых полисов равно 
, где 
— среднее квадратическое отклонение величины платежа для одного владельца страхового полиса, a n — число владельцев страховых полисов. Таким образом, ожидаемая выручка страховой компании с 5000 владельцами страховых полисов равна 50 млн. дол., но неопределенность, измеряемая средним квадратическим отклонением, равна только 
на одного владельца страхового полиса. Таким образом, если бы не было неопределенности относительно ожидаемых претензий на погашение потерь от пожара в 1 млн. дол., то страховые компании могли бы гораздо более точно прогнозировать свои потребности в покрытии претензий. Проблема для реальных страховщиков состоит в их неспособности предсказать величину каждой претензии.
Перевод риска. Схема страхования почти всегда включает перевод риска (risk transfer).3 Перевод риска означает, что риск переводится от страхователя к страховщику, который по закону больших чисел может обоснованно предсказать ожидаемые потери и покрыть их из собранной премии. Поэтому обычно страховые компании находятся в более выгодном финансовом положении по оплате потерь, чем страхователи.
Возмещение ущерба. Финальная характеристика страхования — это возмещение ущерба (indemnification), посредством чего страхователю компенсируют утрату в случае наступления потерь. В контексте страхования от пожара возмещение ущерба наступает тогда, когда страховщик оплатит страхователю целиком или частично любые происшедшие потери от пожара в зависимости от условий страхового договора.
Поиск по сайту: