АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Задача 4

Читайте также:
  1. I. 3.1. Двойственная задача линейного программирования
  2. II.2. Задача о назначениях
  3. II.4. МЕТОД ВЕТВЕЙ И ГРАНИЦ В ЗАДАЧАХ ЦЕЛОЧИСЛЕННОГО ПРОГРАММИРОВАНИЯ
  4. VI. Общая задача чистого разума
  5. В задачах 13.1-13.20 даны выборки из некоторых генеральных совокупностей. Требуется для рассматриваемого признака
  6. в задачах экспертного выбора.
  7. В) Задача
  8. В) Задача
  9. В) Задача
  10. В) Задача
  11. В) Задача
  12. В) Задача

Составить аналитический баланс, исходя из следующих данных (руб.):

§ стоимость основных фондов – 31 490;

§ стоимость нематериальных активов – 250;

§ задолженность поставщикам – 132;

§ задолженность покупателям – 195;

§ задолженность бюджету – 58;

§ задолженность соц. фондам – 38;

§ задолженность по оплате труда – 102;

§ стоимость материалов – 101;

§ НЗП – 101;

§ готовая продукция – 208;

§ касса – 10;

§ расчетный счет – 50;

§ уставный капитал – 3000;

§ добавочный капитал – 20 000;

§ прибыль отчетного года – 500;

§ нераспределенная прибыль прошлого года – 1185;

§ краткосрочные кредиты и займы – 7000.

 

 

Задача 5. Годовой баланс предприятия имеет следующий вид (тыс. руб.):

Актив Пассив
Внеоборотные активы – 3500 Запасы – 1200 Дебиторская задолженность – 1800 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 700 Баланс – 7200 Собственные средства – 3000 Долгосрочная задолженность – 2000 Краткосрочные кредиты – 1000 Кредиторская задолженность – 1200   Баланс – 7200

 

Определить:

1) чистый оборотный капитал и собственные оборотные средства;

2) текущие финансовые потребности;

3) излишек / дефицит денежных средств;

4) потребность в краткосрочном кредите.

 

 

Задача 6. Для осуществления хозяйственной деятельности на первоначальном этапе предприятию необходимо сформировать активы в сумме 100 000 руб. Предприятие организуется в форме акционерного общества открытого типа. Уровень предполагаемых дивидендных выплат; 7% (сумма акционерного капитала – 25 000 руб.); 7,2% (сумма акционерного капитала – 30 000 руб.); 8,0% (сумма акционерного капитала – 50 000 руб.); 8,5% (сумма акционерного капитала – 60 000 руб.); 9,0% (сумма акционерного капитала – 70 000 руб.); 9,5% (сумма акционерного капитала – 80 000 руб.); 10,0% (сумма акционерного капитала – 100 000 руб.). Минимальная ставка процента за кредит составляет 8%.

Определить, при какой структуре капитала будет достигнута минимальная средневзвешенная его стоимость.

 

Задача 7. Две фирмы нуждаются в кредите для частичного переоснащения одного из цехов. Одна из них (А) специализируется на оп­товой торговле замороженными продуктами и просит кредит на приобретение энергосберегающего холодильного оборудования, другая (В) – на производстве электротоваров.

Предприятие А. Актив – 20 млн. руб. В пассиве – 10 млн. руб. заемных и 10 млн. руб. собственных средств. Прибыль – 3,44 млн. руб. Финансовые издержки (ФИ) по задолженности равны 1,7 млн. руб.

Предприятие В. Актив – 10,5 млн. руб. В пассиве – 3,7 млн. руб. заемных и 6,8 млн. руб. собственных средств. Прибыль – 4,2 млн. руб.; ФИ – 0,65 млн. руб.

Рассчитать эффект финансового рычага и силу воздействия финансового рычага.

Могут ли данные предприятия продолжать привлекать заемные средства. Если нет, то прочему. Какому предприятию отдаст предпочтение банк при выдаче кредита.

 

Задача 8. Данные для анализа:

ОАО «Атлант» имеет 1 000 тыс. руб. собственных средств и не пользуется кредитом. Финансовый директор предлагает взять кредит 500 тыс.руб.

При этом рассматривается три возможных варианта.

 

  Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
НРЭИ 400 тыс. руб. 400 тыс. руб. 400 тыс. руб.
Проценты за кредит 14 % 22% 27%
Сумма 75 тыс. руб. 110 тыс. руб. 135 тыс. руб.
Прибыль до начисления налога 325 тыс. руб. 290 тыс. руб. 265 тыс. руб.
Налог на прибыль (24%) 78 тыс. руб. 70 тыс. руб. 64 тыс. руб.
Чистая прибыль 247 тыс. руб. 220 тыс. руб. 201 тыс. руб.
Экономическая рентабельность      
Определить, в каком случае следует воспользоваться кредитом.

 

 

Задача 9. Выручка от продажи продукции в отчетном году составила 2000 руб, стоимость продажи продукции – 1600 руб., величина активов составила 1000 тыс. руб., ставка налога на прибыль – 30%, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала составил 1. В предстоящем году банк предполагает снизить ставку по кредиту с 20% до 18% годовых. Ставка налога на прибыль в предстоящем году составляет 24%. Каково должно быть соотношение заемного и собственного капитала в предстоящем году, чтобы сохранить прежний размер эффекта финансового рычага?

 

Задача 10. Выручка предприятия в отчетном году составила 3000 тыс. руб., себестоимость продаж – 2600 тыс. руб. Актив баланса составил 2000 тыс. руб., в обороте был использован только собственный капитал. В предстоящем периоде финансовый директор предлагает изменить структуру капитала, уменьшив собственный капитал в два раза, а остальную потребность в источниках профинансировать за счет кредита. Ставка за кредит – 18%, ставка налога на прибыль – 24%. Следует ли принять это предложение?

Задача 11. Юридическому лицу может быть предоставлена рассрочка по уплате налога ввиду того, что производство и (или) реализация товаров, работ или услуг лицом носит сезонный характер под ½ ставки рефинансирования ЦБ РФ на время пользования рассрочкой. На основании определения финансового левериджа проанализируйте целесообразность использования рассрочки на сумму 5000 руб., если известно что ставка рефинансирования ЦБ будет составлять 24% годовых. Структура капитала организации до предоставления рассрочки: собственный капитал 90 тыс. руб., заемный капитал 30 тыс. руб., причем его в его составе отсутствуют привлекаемые за плату кредиты. Чистая прибыль организации за год по данным формы №2 составляет 40 тыс. рублей, предполагается, что она будет таковой и на прогнозируемый год.

Задача 13. Работа предприятия характеризуется следующими данными: цена единицы продукции 45 руб., реализация в натуральном выражении 5 000 шт., переменные затраты на единицу продукции 32 руб., постоянные затраты 50 000 руб. Что приведет к большему сдвигу порога рентабельности: сокращение постоянных затрат на 7% или сокращение переменных затрат на 7%? Рассчитайте значение порога рентабельности в том и другом случае, а также текущее значение, сделайте вывод.

Задача 14. По нижеприведенным исходным данным определить:

§ силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности (графически и аналитически), запас финансовой прочности;

§ сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%;

§ процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли;

§ уровень эффекта финансового рычага, силу воздействия финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли – 1/3.

 

Выручка от реализации Переменные издержки 1500 млн. руб. 1050 млн. руб.
Постоянные издержки 300 млн. руб.
Собственные средства Долгосрочные кредиты Краткосрочные кредиты Средняя расчетная ставка процента (стоимость заемных средств) 600 млн. руб. 150 млн. руб. 60 млн. руб. 40%

Задача 15. Цена реализации без НДС - 900 руб.

Объем реализации в год – 300 шт.

Переменные затраты на 1 шт. - 500 руб.

Прямые постоянные затраты – 70 тыс. руб.

Косвенные постоянные затраты – 40 тыс. руб.

Налог на прибыль – 24%.

Определите порог безубыточности, порог рентабельности, силу операционного рычага. Дайте оценку запаса финансовой прочности.

Задача 16. По данным таблицы оцените, в какой организации выше сила воздействия операционного рычага и эффект финансового рычага.

Показатели Организация
А Б
Объем продаж, руб. Переменные затраты, руб. Постоянные затраты, руб. Рентабельность активов, % Кредитные ресурсы, руб. Годовая ставка за кредит, % Налог на прибыль, % Коэф. соотношения заемного и собственного капитала    

Задача 17. Всего сумма капитала организации 600 тыс. руб. Общая прибыль 108 тыс. руб. Процентная ставка за кредит 12 %. Определите эффект финансового рычага для следующей структуры соотношения заемного капитала и собственного: 0.5; и 1.00. Дайте объяснение полученных показателей.

Задача 18. Выручка от реализации продукции составляет 500 млн. руб., переменные затраты – 250 млн. руб., постоянные затраты – 100 млн. руб., объем реализации 20000 шт. Рассчитать порог рентабельности (графически и аналитически), эффект операционного рычага и запас финансовой прочности. Каким образом изменится прибыль при росте выручки на 7%.

Известно, что при вложении капитала в мероприятие А из 230 случаев прибыль 350 тыс. руб. была получена в 92 случаях, прибыль 300 тыс. руб. была получена в 69 случаях и прибыль 400 тыс. руб. была получена в 69 случаях.

Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие В из 200 случаев прибыль 300 тыс. руб. была получена в 60 случаях, 200 тыс. руб. – в 100 случаях и 50 тыс. руб. – в 40 случаях.

Определите среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата при помощи показателей дисперсии, среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации.

 

Задача 19. Определить средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеприведенным данным. Какое влияние оказывает структура капитала на прибыль и налоговые платежи.

 

Наименование источника Средняя стоимость Удельный вес данного источника
Вариант 1 Вариант 2 Вариант 1 Вариант 2
Привилегированные акции 30% 30% 0,1 0,2
Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль 50% 50% 0,5 0,1
Заемные средства, включая кредиторскую задолженность 30% 30% 0,4 0,7
Экономическая рентабельность 28% 35%    
Коэффициент налогового бремени 0,76 0,76    

 

 

Задача 20. Рассчитать показатели ликвидности и оценить коэффициент утраты платежеспособности.

Исходные данные:

Наименование показателя На 01.01.01 На 01.01.02
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения    
Дебиторская задолженность    
Запасы и затраты    
Текущие обязательства    

 

Аналитический годовой баланс (средние балансовые данные) производственного предприятия «Новые горизонты» выглядит следующим образом (млн. руб.):

 

Актив Пассив
Основные активы   Собственные средства  
Запасы сырья   Резервы  
Незавершенное производство   Долгосрочная задолженность  
Запасы годовой продукции   Краткосрочная банковская задолженность  
Дебиторская задолженность   Кредиторская задолженность  
Денежные средства      
Краткосрочные финансовые вложения      
Другие текучие активы      
Баланс      

 

Рассчитать коэффициент ликвидности этого предприятия. Оцените уровень ликвидности.

 

Задача 21. Рассчитайте и оцените вероятность банкротства предприятия (Z), двухфакторную модель на основании следующих данных:

 

Актив Пассив
Основные активы   Собственные средства  
Запасы сырья   Резервы  
Незавершенное производство   Долгосрочная задолженность  
Запасы годовой продукции   Краткосрочная банковская задолженность  
Дебиторская задолженность   Кредиторская задолженность  
Денежные средства      
Краткосрочные финансовые вложения      
Другие текучие активы      
Баланс      

 

Задача 22. По приведенному ниже балансу оценить динамику вероятности банкротства на основе модели Z-счета Альтмана и с использованием модели, основанной на расчете коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

 

Баланс, млн. руб.

Актив На 1.01.00 На 1.01.01
Внеоборотные активы Текущие активы, всего В том числе: производственные запасы готовая продукция денежные средства дебиторская задолженность прочие текущие активы 39,6 59,4   14,4 7,1 9,4 16,0 12,5 59,2 56,9   18,0 7,2 2,7 17,2 11,8
ИТОГО активы 99,0 116,0
Пассив    
Собственные средства, всего В том числе: уставные капитал добавочный капитал фонды нераспределенная прибыль Заемные средства, всего В том числе: долгосрочные кредиты и займы краткосрочные кредиты и займы расчеты с кредиторами прочие краткосрочные пассивы 56,5   50,0 - 6,5 - 42,5   2,3 9,1 10,6 20,5 56,7   50,0 - 6,0 0,7 59,2   2,8 10,2 16,9 29,3
ИТОГО пассив 99,0 116,0

 

Задача 23. По данным баланса дайте оценку ликвидности активов предприятия (тыс. руб.)

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года
Внеоборотные активы       Собственный капитал      
Запасы       Долгосрочные обязательства      
Дебиторская задолженность       Краткосрочные кредиты и займы      
Денежные средства     Кредиторская задолженность    
Баланс     Баланс    

Нормативные критериальные значения:

Кал- коэффициент абсолютной ликвидности - 04

Кбл - коэффициент быстрой ликвидности – 1,3

Ктл- коэффициент текущей ликвидности –3,5

Задача 24. Оценить степень удовлетворительности структуры баланса и возможность сохранения платежеспособности на основании следующих данных, (тыс. руб.):

Показатели на начало года на конец года
Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства    

Нормативные значения:

Задача 25. Рассчитать показатели ликвидности и оценить коэффициент утраты платежеспособности.

Исходные данные:

Наименование показателя На 01.01.01 На 01.01.02
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения    
Дебиторская задолженность    
Запасы и затраты    
Текущие обязательства    

ТЕСТЫ

1. Функциями финансового менеджера являются:

а) организация финансового учета;

б) осуществление финансового планирования и анализа;

в) организация управленческого учета;

г) управление денежными потоками по всем сферам деятельности;

д) организация внутреннего аудита.

 

2. Основной задачей внешнего аудиторского контроля является:

а) проверка платежно-расчетной документации, налоговых деклараций;

б) постановка и ведение бухгалтерского учета;

в) установление достоверности, полноты бухгалтерской и финансовой отчетности и соблюдения финансового законодательства;

г) финансовая экспертиза проектов.

 

3. Децентрализованные финансовые ресурсы формируются за счет:

а) бюджетных средств;

б) внебюджетных фондов,

в) финансов предприятия.

 

4. К первичным финансовым инструментам относятся:

а) ценные бумаги;

б) опционы;

в) денежные средства;

г) форвардные контракты;

д) векселя.

 

5. Налог на имущество и доход является:

а) прямым налогом;

б) косвенным налогом.

 

6. Чьим интересам отвечает хорошо налаженная система внутренней отчетности компании?

а) Собственников;

б) менеджеров предприятия;

в) работников бухгалтерии;

г) государства.

 

7. Можно ли по данным баланса эффективно управлять финансами?

Да или нет.

 

8. К признакам успешного финансового управления не относятся:

а) избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

б) повышение числа квалифицированных кадров;

в) максимизация стоимости фирмы;

г) максимизация прибыли и минимизация расходов;

д) лидерство в борьбе с конкурентами.

 

9. Какими методами оценки временной стоимости затрат и доходов следует воспользоваться для приведения денежной суммы будущего периода к текущему:

а) Метод наращивания;

б) метод дисконтирования.

 

10. В чём состоит принципиальная разница между простыми и сложными процентами?

а) Ни в чём;

б) начисление простых процентов происходит с неизменной базы, а сложных – с постоянно возрастающей;

в) начисление сложных процентов происходит с неизменной базы, а простых – с постоянно возрастающей.

 

11. При каких условиях будущая и дисконтированная стоимость совпадают:

а) при коэффициенте дисконтирования равном 1;

б) при дефляции или отсутствии инфляции в экономике страны;

в) при коэффициенте дисконтирования равном 0.

 

12. Дайте определение понятия «инфляция»:

а) процесс повышения общего уровня цен в экономике, сопровождающийся повышением покупательной способности денег;

б) процесс повышения общего уровня цен в экономике, сопровождающийся понижением покупательной способности денег;

в) процесс понижения общего уровня цен в экономике, сопровождающийся повышением покупательной способности денег.

 

13. Банковский вклад за один и тот же период увеличивается больше при применении:

а) простых процентов;

б) сложных процентов.

 

14. Будущая стоимость текущего капитала:

а) выше его текущей стоимости;

б) ниже его текущей стоимости;

в) равна его текущей стоимости.

 

15. Какова роль финансовой отчётности в финансовом менеджменте?

а) Финансовая отчётность - средство обобщения данных бухгалтерского учёта;

б) финансовая отчётность - средство связи фирмы с финансовым рынком.

 

16. В какой части баланса предприятия представлены результаты инвестиционных решений финансового менеджера?

а) В активе;

б) в пассиве.

 

17. В какой части баланса предприятия представлены результаты инвестиционных решений финансового менеджера по выбору источников финансирования?

а) В активе;

б) в пассиве.

 

18. Что отражается в активе баланса?

а) Направления использования денежных средств;

б) основной капитал;

в) собственный капитал;

г) обязательный и собственный капитал;

д) обязательства.

 

19. Что отражается в пассиве баланса?

а) Направления использования денежных средств;

б) основной капитал;

в) собственный капитал;

г) обязательства и собственный капитал;

д) обязательства.

 

20. Норма дисконта тем выше, чем выше индекс инфляции. Верно ли это утверждение?

а) Да;

б) нет.

 

21. Может ли быть коэффициент дисконтирования выше единицы?

а) Да;

б) нет.

 

22. Операционный леверидж позволяет определить:

а) затраты на реализованную продукцию;

б) выручку от реализации;

в) изменение прибыли от реализации в результате изменения выручки.

 

23. Существует ли взаимосвязь между операционным и финансовым левериджем?

а) Да, так как оба измеряются в денежном эквиваленте;

б) да, так как оба включают показатель прибыли;

в) нет, так как это теоретические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

г) нет, так как это характеристики отдельно всего производство в целом и отдельно всего денежного потока предприятия.

 

24. Что такое порог рентабельности?

а) Выручка от реализации, при которой предприятие имеет нулевую прибыль;

б) выручка от реализации, соответствующая достигнутому в отчётном периоде уровню прибыли.

 

25. Отметьте формулу расчёта силы воздействия операционного рычага?

а) ______ Постоянные затраты___


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.028 сек.)