АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Валовой прибыли (тыс. руб.)

Читайте также:
  1. АН-З ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛ-ЦИИ ПРОД-ЦИИ,РАБОТ ИЛИ УСЛУГ
  2. Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия
  3. Анализ динамики прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли, и совокупного финансового результата периода
  4. Анализ налогов из прибыли
  5. Анализ налогооблагаемой прибыли
  6. АНАЛИЗ ОТКЛОНЕНИЙ ПО ПРИБЫЛИ
  7. Анализ показателей качества оборотных активов (тыс. грн.)
  8. Анализ показателей прибыли
  9. Анализ прибыли и рентабельности
  10. Анализ прибыли и рентабельности торгового предприятия
  11. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
  12. Анализ прибыли по системе «директ-костинг»

 

 

 

 

Наименование показателей Базисный год Отчетный период Отклонение отчетного года от базисного
в базисных ценах и затратах в фактичес­ких продаж­ных ценах
1. Выручка (нетто) от продажи товаров о) 70626 х) 79 101 (В,) 102072 +31 446
2. Себестоимость проданных товаров 3. Валовая прибыль о) 56579 (ВП0) 14 047 я> 62 237 №......... 16 864 (С,) 79 436 (ВП,) 22636 -22 857 +8589

Расчет воздействия первого фактора (изменения выручки от прода­жи товаров) может быть произведен двумя способами:

1. В виде разницы между базовой суммой валовой прибыли, пере­
считанной на индекс изменения выручки от продажи товаров, и
суммой прибыли в базисном периоде, то есть по формуле:

ДВП=ВП0хИвп-ВП0 (53)

где ДВП — прирост валовой прибыли в базисном периоде; ВП0 — сум­ма валовой прибыли в базисном периоде.

2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения вы­
ручки от продажи товаров (Ив - 1) на размер прибыли в базисном
периоде:

ДВПв=:ВПох(Ив-1). (54)


Индекс изменения выручки от продажи товаров равен 1,12 (79 101: 70 626).

Расчет воздействия фактора изменения выручки от продажи товаров:

1) 14 047 х 1,12 - 14 047 = 1686 тыс. руб.;

2) 14 047 х (1,12 - 1,0) = 1686 тыс. руб.

В данном примере увеличение выручки от продажи товаров в отчет­ном периоде по сравнению с базисным привело к росту прибыли на 1686 тыс. руб.

Расчет влияния второго фактора (сдвигов в ассортименте на изме­нение прибыли (ДВПА)) осуществляется, если имеются различия в уровне рентабельности всей проданной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отноше­нием прибыли к выручке от продажи товаров.

Используются два способа расчета.

При первом способе расчета устанавливается разница между базис­ной валовой прибылью, рассчитанной исходя из фактического объема и ассортимента реализованной продукции, и базисной суммой прибы­ли, пересчитанной на индекс изменения объема продажи продукции, то есть по формуле:

= ВПд.-ВПэхИ3. (55)

При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассорти­мента на валовую прибыль разница между базисным уровнем рента­бельности, рассчитанным исходя из фактического объема и ассорти­мента проданной продукции и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного периода в базисных ценах (с учетом индекса инфляции) по формуле:

(56)
в,.
в„

двпд =

Пример 1. 16 864 - (14 047 х 1,12) = 16 864 - 15 833 = 1031 тыс. руб.

Г16864 14047 ^i

Пример2. ^7777-^7^ Р9 101-(21,3-19,9) х79 101 - 1031 тыс.
руб. V/yiul /[)bZbJ

В этом примере в отчетном периоде по сравнению с базисным имело место увеличение удельного веса проданной продукции с более высо­ким уровнем рентабельности в ее объеме, что привело к росту валовой прибыли.


               
 
   
     
 
 
   
 

 

Глава 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

При третьем способе расчета влияние колебания стоимости реали­зованной продукции на изменение валовой прибыли (АВПС) опреде­лятся вычитанием из себестоимости продукции отчетного периода этого показателя, рассчитанного исходя из базисных затрат на едини­цу продукции (Cv) по формуле:

ДВПС=С,-СХ. (57)

Пример. ДВПС = 79 436 - 62 237 = 17 199 тыс. руб. В результате рос­та себестоимости валовая прибыль снизилась на эту величину.

При использовании четвертого способа — влияние на изменение ва­ловой прибыли продажных цен (ДВПЦ) определяется вычитанием из фактической выручки от продажи товаров за отчетный период выруч­ки от фактически реализованной продукции в базисных ценах (BY).

ДВПЦ=В,-ВТ. (58)

Пример. ДВПЦ = 22 971 тыс. руб. (102 072 - 79 101).

Кроме перечисленных факторов изучаются случаи нарушения про­изводственной и технологической дисциплины: экономия, которая об­разовалась вследствие невыполнения плановых мероприятий по охра­не труда и технике безопасности, нарушения стандартов и технических условий и др. В рассматриваемом примере эти факторы привели к ро­сту прибыли на 100 тыс. руб.

Таблица 7.5. Результаты расчетов влияния факторов на изменение прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

 

Наименование показателей Сумма изменений прибыли,тыс.руб.
1. Общая сумма отклонения прибыли от продаж отчетного периода от базисного (табл. 7.3) В том числе за счет: роста выручки от продажи товаров увеличения удельного веса продукции с более высоким уровнем рентабельности роста себестоимости проданной продукции увеличения отпускных цен на реализованную продукцию повышения коммерческих расходов роста управленческих расходов несоблюдения производственной и технологической дисциплины +8467 +1686 +1031 -17 199 +22 971 -49 -73 +100

7.5. Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода 167

Результаты факторного анализа целесообразно обобщить в отдель­ной таблице (табл. 7.5).

7.5. Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода

Формирование и использование прибыли (как формы дохода) — основа предпринимательской деятельности и ее конечный финансовый резуль­тат. Сравнение массы прибыли с затратами характеризует эффектив­ность работы предприятия. Одним из самых доступных методов управ­ления предпринимательской деятельностью является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки—объем продаж—прибыль. Данный метод позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства и сбыта продукции. В отличие от внешнего финансового анализа (по данным публичной бухгалтерской отчетнос­ти) результаты операционного (внутреннего) анализа составляют ком­мерческую тайну предприятия.

С помощью операционного анализа можно решить широкий спектр управленческих задач:

1) оценить прибыльность производственно-торговой деятельности;

2) прогнозировать рентабельность предприятия на основе показате­
ля «Запас финансовой прочности»;

3) оценить предпринимательский риск;

4) выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;

5) оценить результаты начального периода функционирования но­
вой фирмы или прибыльность инвестиций, осуществляемых для
расширения основного капитала;

6) разработать наиболее выгодную для предприятия ассортимент­
ную политику в сфере производства и реализации товаров*.

Ключевыми элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия: критический объем производства и реализации товаров, порог рентабельности и запас финан­совой прочности. На практике они тесно связаны с понятием «маржи­нальный доход», означающим результат от реализации продукции после

* Впервые в России вопросы операционного анализа были обоснованы Е. С. Сто­яновой в учебниках по финансовому менеджменту, изданных в 1995-1999 гг.



Глава 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия


7.5. Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода



 


Формирование финансового результата

Торговля

Производство

1. Товарооборот (объем закупок товаров)__________________
2. (-) Расходы на приобретение товаров__________________

1. Выручка от реализации
продукции(без косвенных
налогов) ___ ____

2. (-) Переменные расходы (ПР)

3. (=) Торговая скидка (наценка) или выручка от реализации товаров
4. (-) Налог на добавленную стоимость (НДС)

3. (=) Маржинальный доход (МД)

4. (=) Постоянные (относительно
стабильные) расходы (СР)__

5. (=) Доход торговой фирмы (чистая выручка нетто)

5. (=) Финансовый результат ' (прибыль или убыток)

6. (-) Переменные расходы (оплата труда персонала)

7. (=) Маржинальный доход (МД)____

8. (-) Постоянные расходы (СР).
Амортизация торгового
оборудования, арендная плата и др.

9. (=) Финансовый результат (прибыль, убыток)

Рис. 7.2. Формирование финансового результата в сфере производства и торговли

возмещения переменных расходов (ПР). Схема расчета маржинального дохода в сфере производства и торговли приведена на рис. 7.2.

В финансовом менеджменте операционный анализ тесно связан с понятием производственного (операционного) рычага, расчет которо­го базируется на определении силы воздействия производственного рычага (СВПР).

(59)

- Маржинальный доход

--------- ^2------------

Прибыль

СВПР показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

На практике встречаются следующие случаи:

1. МД = 0. В данном случае выручка от реализации покрывает толь­ко переменные расходы, т. е. предприятие работает с убытком в размере постоянных издержек.


 

2. 0 < МД < постоянных издержек, если выручка от продажи това­
ров покрывает переменные издержки и часть постоянных.

3. МД = постоянным издержкам, если выручки от реализации дос­
таточно, чтобы возместить все издержки (переменные и постоян­
ные). При этом прибыль равна нулю.

4. МД > постоянных издержек, если деятельность предприятия
прибыльна. Из выручки от продаж покрываются не только все из­
держки, но и образуется прибыль (прибыль больше нуля).

Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое из­менение выручки от реализации товаров приводит к еще более интен-'еивному колебанию финансового результата (прибыли или убытка).

Действие данного эффекта связано с неодинаковым влиянием пере­менных и постоянных издержек на конечный финансовый результат при изменении объема производства (продаж или делового оборота). Если порог рентабельности пройден, то доля постоянных издержек в суммарных расходах снижается и СВПР падает. Наоборот, повыше­ние удельного веса постоянных издержек усиливает действие произ­водственного рычага. Порог рентабельности предприятия определяет­ся по формуле:

Порог рентабельности^

Постоянные издержки (СР)

Коэффициент маржинального дохода

Коэффициент маржинального дохода (Кмд) показывает его удель­ный вес в выручке от реализации (в деловом обороте предприятия).

Кмл = -

Маржинальный доход
Выручка от реализации товаров ^ '

Этот коэффициент выражается в долях единицы либо в процентах. Например, если предприятие А имеет возможность увеличить объем реализации продукции на 10%, то денежная выручка также возрастет на эти 10%. Прибыль в таких условиях с учетом действия эффекта про­изводственного рычага (ЭПР = 2) увеличится на 20% (10% х 2). Ис­ходные данные для расчета эффекта прибыли по предприятию А пред­ставлены в табл. 7.6. Обязательным условием для подобного расчета является сохранение стабильности постоянных издержек в данном временном (релевантном) периоде.

Итак, сила воздействия производственного рычага — объективный фактор, выражающий уровень предпринимательского риска, связан-



Глава 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия


7.5. Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода "



 


ного с предприятием. Чем выше эффект, определенный в табл. 7.6, тем больше предпринимательский риск.

Таблица 7.6. Финансовое положение предприятия А

 

Показатели Сумма, тыс. руб. Процент
1. Выручка (нетто) от реализации    
продукции 205 600  
2. (-) Переменные издержки (ПР) 143 920  
3. (=) Маржинальный доход (МД) 61680  
4. (-) Постоянные издержки (СР) 30840  
5. (=) Прибыль (П) 30 840  
6. Сила воздействия производственного    
рычага (СВПР)    
МД_61680_„
П 30840    
7. Порог рентабельности (пороговая    
выручка, обеспечивающая безубыточную    
работу предприятия). 102 800
Порог рентабельности =    
СР 30840 102800тыс б    
КМД 0'3    

Чтобы обеспечить безопасность и безубыточность своего производ­ства, предприятие с небольшой долей постоянных расходов (СР) может производить относительно меньше продукции (в физическом выраже­нии), чем предприятие с более высокой их долей в суммарных издержках.

Величина запаса финансовой прочности у первого предприятия выше, чем у второго. Финансовый результат предприятия с низким уровнем постоянных расходов в меньшей степени зависит от измене­ния физического объема производства. Предприятие с высокой долей постоянных расходов вынуждено в значительно большей мере опа­саться падения объемов производства и продаж.

В случае снижения выручки от реализации продукции (за счет уменьшения объема производства) сила воздействия производствен­ного рычага характеризует возможную потерю прибыли (или увеличе­ние убытка). В особо трудное положение попадает то предприятие, у которого в условиях спада производства убытки превышают маржи­нальный доход, то есть эффект производственного рычага по модулю ниже единицы. Увеличение выручки от реализации продукции на та­ком предприятии влечет за собой снижение убытков в меньшей степе­ни, чем рост объема производства, вызвавший его. Наоборот, предпри-


ятие, имеющее убытки ниже маржинального дохода, быстрее выйдет из кризисного состояния, так как аналогичный рост объема реализа­ции продукции вызовет более интенсивное снижение убытков. Пока­жем эту зависимость на следующем примере (табл. 7.7).

Операционный анализ показывает также чувствительность, то есть возможную реакцию финансового результата на изменение внешних и внутренних факторов производства и сбыта товаров, и в частности,

Таблица 7.7. Зависимость величины убытка от роста выручки от


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.01 сек.)