 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Маржа на остаток товара
Наиболее часто применяется в практике, но при её использовании должны быть взвешены все особенности торговли за анализируемый период и на будущий период. Суть его состоит в следующем: при выезде на место его бизнеса клиента кредитным экспертом снимаются все остатки товарно-материальных запасов с указанием их количества, цены закупа и цены продажи. Самое главное, о чем надо помнить при проведении анализа – это о необходимости как можно более точно определить маржу на проданный товар в анализируемом периоде. Поэтому недостаточно будет только посчитать остаток товаров на складе. Для этого надо посмотреть записи клиента, поспрашивать его об особенностях торговли конкретными товарами в анализируемом периоде. А затем результаты опроса сравнить с результатами расчета маржи и найти между ними оптимальный результат, объясняющий общую картину бизнеса клиента. Формуляр для инвентарной описи товаров выглядит следующим образом:
Стоимость закупа = кол-во х цена закупа
Стоимость продажи = кол-во х цена продажи
Маржа = Цена продажи: Цена закупа *100 – 100
Средневзвешенная маржа = Стоимость продажи / Стоимость закупа *100 – 100
(итого) (итого)
Итог по статье стоимость закупа идет в баланс в статью товарно-материальные запасы. Эта сумма денег, находящихся в товаре, на день проведения анализа.
О чем надо помнить:
ü Ассортимент и сезон
Маржа на летний и зимний ассортимент обычно различная. Летний товар дешевле зимнего, но маржа на летний товар больше (обычно), чем на зимний. Для этого следует в инвентарной описи товарно-материальные запасы подразделять по сезонному признаку с указанием средневзвешенной маржи по каждой группе товаров. Если у клиента имеется большой запас несезонного товара, то в актив баланса эту сумму включать не следует, но указать ее существование необходимо. Если анализ проводился в период смены сезона и клиент планирует изменить ассортимент товара, то при анализе результатов ОПиУ надо учитывать этот фактор, когда речь идет об отношении взноса по кредиту к остатку чистой прибыли от бизнеса. Понятно, что чистая прибыль по сезонам будет отличаться и об этом надо не забывать при принятии решения о размере и сроке кредита.
ü Маржа на проданный товар и на остаток ТМЗ
Встречаются случаи, когда на день проведения анализа у клиента имелся товар, который он не продавал в анализируемом нами периоде (клиент закупил новый товар перед анализом или проданный товар имел большой спрос и был весь продан). В этом случае необходимо уточнить размер маржи на проданный товар и составить инвентарный формуляр, аналогичный вышерассмотренному, по проданным товарам.
| Проданные за период товары | Кол-во | Цена закупа | Цена продажи | Стоимость закупа (2*3) | Стоимость продажи (2*4) | Маржа, % (4/3-1)*100 | Доля в объеме продаж по с/б (5/ Σ*) |
| Одежда | 1 500 | 2 700 | 75 000 | 135 000 | |||
| Обувь | 1 500 | 32 000 | 60 000 | 87,5 | |||
| Бижутерия | 9 000 | 24 000 | |||||
| Итого | Σ 116 000 | Σ* 219 000 |
Средневзвешенная маржа = (219 000 / 116 000 – 1)* 100 = 89 %
Среднеарифметическая маржа (приводится для сравнения результатов) =
= (80 + 87,5 + 167)/3 = 111,5 % > 89 %
В случае если клиент затрудняется назвать закупочные или продажные цены, или количество товаров (обычно это встречается в торговле большим ассортиментом мелких товаров, например, канцтовары), тогда маржа рассчитывается (взвешивается) исходя из доли закупа основных групп товаров в общем закупе. Клиент знает, на какую сумму он обычно закупает каждую группу товаров.
Канцтовары
| Товар | Закуп | Маржа, % | Доля в закупе, % | Средневзвешенная маржа по закупу |
| Ручки | ||||
| Тетради | ||||
| Прочее | ||||
| Итого | 56* |
| Товар | Кол-во | Цена закупа | Цена продажи | Стоимость закупа (2*3) | Стоимость продажи (2*4) | Маржа, % (4/3-1)*100 | Доля в ТМЗ |
| Ручки | |||||||
| Тетради | 1 320 | ||||||
| Прочее | |||||||
| Итого | Σ 20 000 | Σ* 49 560 | 148% | 148% |
Из приведенных выше таблиц видно, что маржа, рассчитанная на остаток товаров, и маржа, рассчитанная по соотношению закупаемого товара отличается. Обычно товар закупается в том же соотношение, в каком соотношение он и продается. А менее ходовой товар, но необходимый для поддержания ассортимента, составляет большую долю в общих запасах ТМЗ на день проведения анализа. Поэтому при использовании маржи должны быть проанализированы все особенности бизнеса клиента.
ПРИМЕР
Клиент дал следующую информацию: Выручка за месяц составила 10 000. Из них 80% всего оборота продается с маржей 40%, остальные 20% - с маржей 10%. Здесь можно рассчитать двумя способами.
1 способ
Выручка, полученная от продажи с маржей 40%, равна 10 000 х 80 / 100 = 8 000
Выручка, полученная от продажи с маржей 20%, равна 10 000 х 20% = 2 000
Себестоимость продаж с маржей 40%, равна 8 000 / (1 + 0,40) = 5 714
Себестоимость продаж с маржей 20%, равна 2 000 / 1,20 = 1 667
Общая себестоимость продаж = 5 714 + 1 667 = 7 381.
Валовая прибыль составит 2619 (10000 – 7381), средневзвешенная маржа на реализованные товары составит 35,5 % (2619/7381х100) или (10000/7381-1)х100).
2 способ
| Товар | Маржа, % | Доля | Средневзвешенная маржа, % | |
| №1 | 40 х 80 / 100 | |||
| №2 | 10 х 20 / 100 | |||
| Итого | 25* | 32 + 2 |
* среднеарифметическая маржа
Согласно среднеарифметической марже 25 %, валовая прибыль составит 2000<2619. Разница между реальной валовой прибылью и среднеарифметической составляет 619, а это 6% от общей выручки. Если учесть, что средняя рентабельность аналогичного бизнеса находится в пределах 10%, то размер его чистой прибыли должен находиться в пределах 1000 (10 000 х 10%). Поэтому ОПиУ, составленный методом среднеарифметической маржи, даст нам результат прибыли от бизнеса, уменьшенный на 619, то есть, чистая прибыль составит 381, а рентабельность 3,8% (381 / 10 000 х 100). А если учесть расходы на семью клиента, то, возможно, получится отрицательный результат. А это сильно изменяет реальную картину прибыльности бизнеса клиента, а, соответственно, и влияет на принятие решения о возможности и условиях кредитования. И, как результат, - необоснованное занижение суммы по кредиту. Но не всегда среднеарифметическая маржа дает результат в сторону уменьшения конечной прибыли бизнеса клиента. А это грозит необоснованным завышением суммы по кредиту со всеми вытекающими отсюда последствиями.
Итак, при составлении ОПиУ рекомендуется рассчитывать средневзвешенную маржу по продаваемым товарам в анализируемом периоде.
ü Изменение курса доллара и его влияние на маржу
При составлении инвентарной описи ТМЗ, встречаются товары, закупленные несколько месяцев назад. На день проведения анализа курс доллара изменился (увеличился). Оплата за товар производилась в долларах. На день проведения анализа ситуация с маржей могла складываться в нескольких направлениях. С повышением курса доллара, цена на маржу в долларах не меняется, но изменяется (увеличивается) в сом. Или, цена продажи в сом не меняется, но изменяется (уменьшается) в долларах. Так как отчет прибылей и убытков составляется за несколько месяцев, то, в зависимости от реакции предпринимателя на повышение курса доллара, ситуация с выручкой, себестоимостью, объемом продаж в физическом и стоимостном выражении и маржей могла складываться по-разному. Обычная реакция предпринимателей в такой ситуации – это повышение цен в тенговом эквиваленте. Рассмотрим на конкретном примере такую ситуацию.
ПРИМЕР № 1
Предприниматель выпекает булочки. До повышения курса доллара предприниматель имел стабильный объем производства и реализации 200 булочек в день. Сырье (муку и сахар) клиент закупал через каждые 2 месяца. Себестоимость составляла в феврале 9 сом, в марте 9,5 сом, в апреле 12 сом, в мае 12,5 сом. Цена продажи в феврале 20 сом, в марте 20 сом, в первой половине апреля 20 сом, во второй половине 25 сом, в мае 25 сом. Курс доллара в феврале 90, в марте 95, в апреле 120, в мае 125 сом за доллар. Анализ проводится в начале июня. В апреле по старым ценам продавалось то же количество булочек, что и до повышения курса доллара После повышения курса доллара, объем продаж в количественном выражении уменьшился в два раза. Накладные расходы составляют 400$.
| Показатели | Февраль | Март | Апрель | Май | ||||||
| Старая цена | Новая цена | |||||||||
| сом | $=90 | сом | $=95 | сом | $=120 | сом | $=120 | сом | $=125 | |
| Выручка | 4 000 | |||||||||
| Цена продажи | 0,22 | 0,21 | 0,167 | 0,208 | 0,20 | |||||
| Кол-во | ||||||||||
| Себестоимость | ||||||||||
| С/б ед. | 0,10 | 9,5 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 12,5 | 0,10 | |||
| Маржа, % | 122 | 110 | 67 | 108 | 100 |
На день проведения анализа маржа на булочки составляла 100%. Курс доллара вырос на 39%. Цена в мае по сравнению с февралем увеличилась в сом на 30%. Объем производства сократился в два раза. Выручка в сом уменьшилась на 35% и составляет 65% от февральской выручки, в долларах на 53% и составляет 47% от февральской. Чтобы определить, какая выручка была в прошлых месяцах в $, надо выручку в сом по каждому месяцу разделить на курс доллара, соответствующий этому месяцу. Сложнее дело состоит с определением маржи за прошедшие периоды. Поэтому посмотрим, какая будет ситуация с валовой прибылью, если мы разделим выручку за прошлые месяцы на размер маржи на день проведения анализа, в следующей таблице:
| Показатели | Февраль | Март | Апрель | Май | ||||||
| Старая цена | Новая цена | |||||||||
| сом | $=90 | Сом | $=95 | сом | $=120 | сом | $=120 | сом | $=125 | |
| Выручка в день | 4 000 | |||||||||
| Маржа | ||||||||||
| С/б в день | 16,5 | 10,5 | ||||||||
| Валовая прибыль | 16,5 | 10,5 | ||||||||
| Выручка за мес. | ||||||||||
| С/б за месяц | ||||||||||
| Валовая прибыль в месяц |
А теперь рассчитаем валовую прибыль через маржу, размер которой соответствует реальной ситуации каждого месяца:
| Показатели | Февраль | Март | Апрель | Май | ||||||
| Старая цена | Новая цена | |||||||||
| сом | $=90 | Сом | $=95 | сом | $=120 | Сом | $=120 | сом | $=125 | |
| Выручка в день | 4 000 | |||||||||
| Маржа | ||||||||||
| С/б в день | ||||||||||
| Валовая прибыль в день | ||||||||||
| Выручка в мес. | ||||||||||
| С/б в месяц | ||||||||||
| Валовая прибыль в месяц |
Кроме расходов на сырье клиент несет и текущие расходы по зарплате, аренде, патенту, коммунальным расходам, транспортным расходам и пр. Как показывает опыт, большинство предпринимателей все свои расходы «привязывают» к курсу доллара. Поэтому расходы в сом увеличиваются, а в долларах не изменяются. Посмотрим, как это отразится на прибыли от бизнеса.
| Показатели | Февраль | Март | Апрель | Май | ||||||
| Старая цена | Новая цена | |||||||||
| сом | $=90 | сом | $=95 | сом | $=120 | сом | $=120 | сом | $=125 | |
| Цена продажи | 0,22 | 0,21 | 0,167 | 0,208 | 0,20 | |||||
| С/б ед. | 0,10 | 9,5 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 12,5 | 0,10 | |||
| Выручка в день | 4 000 | |||||||||
| Маржа | ||||||||||
| Себестоимость | 16,5 | 10,5 | ||||||||
| Валовая прибыль | 16,5 | 10,5 | ||||||||
| Выручка за мес. | ||||||||||
| С/б за месяц | ||||||||||
| Валовая прибыль в месяц | ||||||||||
| Расходы | ||||||||||
| Прибыль | -10500 | -87 | -12500 | -100 |
Маржа, рассчитанная в мае (100%), меньше фактической маржи за прошлый период, поэтому результаты более консервативны. Такая ситуация складывается, когда цена продажи в долларовом эквиваленте на день проведения анализа меньше, чем была в прошлые месяцы 0,20$ в мае и 0,22$ в феврале, а в тенговом больше. Это объясняется платежеспособным спросом населения.
| Показатели | Февраль | Март | Апрель | Май | ||||||
| Старая цена | Новая цена | |||||||||
| сом | $=90 | Сом | $=95 | сом | $=120 | Сом | $=120 | сом | $=125 | |
| Цена продажи | 0,22 | 0,21 | 0,167 | 0,208 | 0,20 | |||||
| С/б ед. | 0,10 | 9,5 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 12,5 | 0,10 | |||
| Выручка | 4 000 | |||||||||
| Маржа | ||||||||||
| Себестоимость | ||||||||||
| Валовая прибыль | ||||||||||
| Выручка в мес. | ||||||||||
| С/б в месяц | ||||||||||
| Валовая прибыль в месяц | ||||||||||
| Расходы | ||||||||||
| Прибыль | -9000 | -75 | -12500 | -100 |
Теперь рассмотрим результаты за февраль и май месяцы
| Показатели | февраль | май | отклонение | |||
| сом | $ | сом | $ | Сом | $ | |
| Курс доллара | на 39% | - | ||||
| Цена продажи | 0,22 | 0,20 | на 25 % | ¯ на 10 % | ||
| Себестоимость | 0,10 | 12,5 | 0,10 | на 39% | Без измен. | |
| Маржа, % | ¯ на 18 % | ¯ на 18 % | ||||
| Т/об в физ.выраж. | ¯ на 50 % | |||||
| Т/об в стоим.выраж. | ¯ на 38 % | ¯ на 55 % | ||||
| С/б продаж | ¯ на 31 % | ¯ на 50 % | ||||
| Валовая прибыль | ¯ на 43 % | ¯ на 59 % | ||||
| Расходы | на 39% | Без измен. | ||||
| Прибыль | -12500 | -100 | ¯ на 142 % | ¯ на 130 % | ||
| Рентабельность, % | - | - | Убыточен |
¯ - уменьшение, - увеличение
В такой ситуации прибыль возможна при изменении:
ü Увеличение скорости товарооборота за счет уменьшения продажной цены и, соответственно, уменьшения маржи, и увеличения физического объема продаж
ü Увеличение разовой суммы закупа с целью уменьшения накладных расходов на одну единицу товара
ПРИМЕР №2
Клиент закупал колготки в марте за 10$ и продавал за 1350 сом. В сентябре продавал за 1500 сом. Какой размер маржи следует использовать при составлении ОПиУ. Курс доллара в марте 90 сом, в сентябре 130.
| Показатели | март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | ? | ? | ||
| Цена продажи | ? | |||
| Маржа, % | ? | ? |
| Показатели | март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | 10$х130=1300 | |||
| Цена продажи | 1500/130=11,5 | |||
| Маржа, % |
ПРИМЕР №3
Клиент закупал колготки в марте за 900 сом и продавал за 1350 сом. В сентябре продавал за 1500 сом. Какой размер маржи следует использовать при составлении ОПиУ. Курс доллара в марте 90 сом, в сентябре 130.
| Показатели | Март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | ? | ? | ? | |
| Цена продажи | ? | ? | ||
| Маржа, % | ? | ? | ? |
| Показатели | март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | 900/90=10 | 10$х130=1300 | ||
| Цена продажи | 1350/90=15 | 1500/130=11,5 | ||
| Маржа, % |
ПРИМЕР №4
Клиент закупал колготки в марте за 10$ и продавал за 1350 сом. В сентябре продажная цена увеличилась на 20 %. Какой размер маржи следует использовать при составлении ОПиУ. Курс доллара в марте 90 сом, в сентябре 130.
| Показатели | Март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | ? | ? | ? | |
| Цена продажи | +20% | ? | ||
| Маржа, % | ? | ? | ? |
Маржа увеличилась на 20%, а курс доллара на 44%.
| Показатели | Март | сентябрь | ||
| сом | $ | сом | $ | |
| Цена закупа | 10х90=900 | 10$х130=1300 | ||
| Цена продажи | 1350+1350х0,20=1620 | 1620/130=12,5 | ||
| Маржа, % | 1350/900=50 | 12,5/10=25 |
Итак,
ü если цена на товар не индексируется, то есть, цена в сом не меняется, а в долларах уменьшается (при повышении курса доллара), то, соответственно маржа уменьшается. В таком случае для определения маржи, цена продажи и цена закупа переводятся в доллары по курсу на день продажи товара;
ü если цена на товар индексируется, то есть при росте курса доллара, цена в долларах не меняется, а увеличивается в сом в том же размере, что и курс доллара, то маржа, соответственно, тоже не меняется.
Поиск по сайту: