Денежные потоки организации: сущность и классификация

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает неплатежеспособность. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже тогда, когда остается формально прибыльным. Например, нарушаются сроки платежей клиентами компании. Именно с этим связаны проблемы стоящих на грани банкротства доходных, но неликвидных компаний. Денежный поток предприятия отражает его денежные отношения как внешнего, так и внутреннего характера. Денежный поток является объектом финансового управления в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Эффективное управление ДП позволяет сокращать потребность в заемном капитале. Классификация: по масштабам обслуживания хозяйственного процесса: по предприятию в целом; по отдельным структурным подразделениям предприятия; по отдельным хозяйственным операциям. По видам хозяйственной деятельности: по операционной деятельности (производственной, основной); по инвестиционной деятельности; по финансовой деятельности. По направленности движения денежных средств: Положительный – приток денежных средств; Отрицательный– отток денежных средств. По методу исчисления объема денежного потока: Валовой – вся совокупность поступивших и израсходованных средств; Чистый = Положительный – Отрицательный. П о уровню достаточности: Избыточный – поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании; Дефицитный – поступления меньшепотребностей. Оптимальный (поступления = выплаты); По методу оценки во времени: Настоящий (PV); Будущий (FV); По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: Дискретный – поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций; Регулярный - поступление или расходование денежных средств осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода; По стабильности временных интервалов: С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа); С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты); По возможности регулирования в процессе управления: Поддающийся регулированию (продажа в кредит, эмиссия акций), не поддающийся (налоговые платежи, возврат долга); По законности осуществления: Легальный, теневой (с нарушением законодательства); По виду использованной валюты: в нац. валюте, в иностр. валюте; По формам используемых ден. средств (наличный и безналичный). Между ними взаимосвязь – наличные и безналичные деньги постоянно меняют свою форму; По вариативности направления движения: Стандартный, нестандартный (направленность изменяется более 1 раза, например, с последующим реинвестированием)

Поиск по сайту: