 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Тема 1. Задачи и направления анализа финансовой отчетности
При изучении данной темы целесообразно придерживаться следующего плана
1. Цели, задачи анализа финансовой отчетности с точки зрения различных групп пользователей
2. Значение анализа и факторы, определяющие глубину его проведения
3. Основные требования к качеству отчетности как обязательное условие проведения анализа
4. Методы проведения анализа финансовой отчетности
5. Формы представления результатов анализа отчетности
Прежде, чем приступать к изучению данной темы и курса в целом, необходимо вспомнить содержание бухгалтерской (финансовой отчетности), изученное в курсе «Финансовая отчетность». Содержание отчетности и порядок ее составления регулируется нормативными актами, перечисленными в списке литературы. Особенно следует обратить внимание на содержание Приказа Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07. 2010 № 66н и приложения к нему, в соответствии с которым в содержание отчетности, начиная с отчетности за 2011г. вносятся изменения. Целесообразно сопоставить содержание настоящей отчетности с отчетностью, которую составляли организации в соответствии с Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 25.07. 2010 № 67н, и отметить те изменения, которые способствуют повышению степени аналитичности отчетных форм. Анализ финансовых отчетов - выявление взаимосвязи и взаимозависимости показателей деятельности предприятия, включенных в его отчетность.
Цели проведения анализа определяются пользователями информации, которую можно получить в результате анализа, в интересах собственников.
Таблица 1 – Цели и объекты анализа по субъектам анализа
| Заинтересованные лица в результатах анализа | Цели проведения | Объекты анализа |
| Акционеры ОАО | Повышение курсовой стоимости акций –рост богатства акционеров, рост капитализации | - Размер активов, прирост собственного капитала - финансовые результаты |
| Владельцы частных компаний (ООО) | Оценка прироста стоимости компании, повышение отдачи на вложенный капитал | -Размер активов, прирост собственного капитала - финансовые результаты |
| Менеджеры | Оценка достаточности капитала для финансирования проектов и текущей деятельности | структура пассивов, показатели эффективности деятельности |
| Коммерческие партнеры | Оценка способности предприятия своевременно погасить свои обязательства | Платежеспособность, продолжительность финансового цикла, оборачиваемость капитала |
| Кредиторы | Оценка Кредитоспособности организации и финансовой возможности возврата кредита | Степень ликвидности баланса, соотношение оборотных активов и текущих обязательств |
| Независимые оценщики | Оценка стоимости активов, имущественного комплекса и бизнеса в целом | Структура активов, пассивов в динамике |
| Государство в лице службы финансового мониторинга | Снижение риска банкротства и увеличение размера налоговых отчислений | Имущественный потенциал организации Финансовое состояние организации |
| Финансовые аналитики и консультанты | Разработка рекомендаций по инвестированию и управлению финансовыми потоками | Размер источников финансирования, эффективность размещения капитала |
Проведение анализа отчетности является обязательным и первым этапом в обосновании бизнес-планов действующих предприятий, при составлении и обосновании инвестиционных программ и разработке стратегии развития организации. При составлении Отчета об оценке бизнеса независимые оценщики также проводят анализ отчетности оцениваемой организации. Результаты анализа отчетности используются в арбитражном процессе в деле о банкротстве организации-должника. При проведении внутреннего анализа кроме информации, содержащейся в отчетности, применяется и другая информация, которая может быть недоступна для внешних пользователей информации.
Оценка деятельности организации при внешнем анализе проводится только на основании финансовой отчетности, и качество и достоверность результатов анализа зависит от качества и достоверности отчетности.
Основные требования, которые предъявляются к качеству отчетности, следующие: правдивость, реальность, единство, преемственность, ясность.
Качество анализа обеспечивается комплексным использованием методов анализа: сравнение, в том числе горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, факторного анализа, анализа финансовых коэффициентов. Горизонтальный (или временной) анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых приводятся результаты сравнения каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и рассчитываются абсолютные и относительные показатели динамики.
Вертикальный (структурный) анализ предполагает расчет удельных весов отдельных статей баланса к итогу (валюте) баланса и их сравнение, что позволяет оценить изменения в составе активов и пассивов и соотношение отдельных структурных элементов баланса.
Трендовый анализ основан на построении уравнения регрессии с целью прогнозировании и построения планового баланса. Для построения тренда необходимо накопление данных о развитии системы за продолжительный период времени. (подробно правила построения тренда рассмотрены в курсе «Теория статистики»)
Финансовые коэффициенты - показатели, рассчитанные на основе данных финансовой отчетности путем сопоставления отдельных статей актива и пассива. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели эффективности и рыночной активности. Относительные показатели ФСО можно сравнить: с общепринятыми «нормами» для прогнозирования вероятности банкротства; с аналогичными данными других организаций для выявления сильных и слабых сторон; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции изменения финансового состояния организации.
Факторный анализ основан на применении преимущественно способов изучения детерминированных факторных моделей. Наиболее распространенными из них в анализе отчетности является: способ цепных подстановок и его модификации, в частности способ абсолютных разностей.
Изучив содержание темы 1, постарайтесь ответить на следующие вопросы:
1. Какие формы бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют ее содержание?
2. Какую информацию могут получить пользователи информации в каждой форме бухгалтерской (финансовой) отчетности?
3. Какие группы пользователей могут быть заинтересованы в результатах анализа7
4. Каковы цели каждой группы пользователей в проведении анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?
5. Что является в каждом случае преимущественным объектом анализа, какие формы отчетности позволяют получить необходимую информацию?
6. Какие требования должны соблюдаться при составлении отчетности и проведении на ее основе анализа?
7. Какие методы применяются при проведении анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?
8. В чем заключается экономический смысл горизонтального анализа?
9. В чем заключается экономический смысл вертикального анализа?
10. В чем заключается экономический смысл трендового анализа в оценке бухгалтерской (финансовой) отчетности??
11. В чем заключается экономический смысл факторного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности??
Поиск по сайту: