Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Таким образом, данные таблицы свидетельствуют, что на анализируемом предприятии, как в предыдущем, так и в отчетном годах имелся четвертый тип финансовой устойчивости, характеризующий кризисное финансовое состояние (1 < 0, 2 < 0, 3 < 0).

Показатели оборачиваемости

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_лдз) представляет собой отношение полученной за анализируемый период выручки от продажи за вычетом косвенных налогов к среднегодовой сумме дебиторской задолженности. Обратная данному коэффициенту величина, умноженная на количество календарных дней анализируемого периода представляет собой продолжительность оборота дебиторской задолженности в календарных днях (О_дз).

К_одз = ,

где В_н – выручка от продаж за вычетом косвенных налогов;

/ 2 – сумма дебиторской задолженности в среднегодовом выражении.

К_одз^п.п = = 17,17 К_одз^о.п = = 14,76

О_дз = 365 / К_одз (календарных дней).

О_дз^п.п = 365 / 17,17 = 21,3 дн. О_дз^о.п = 365 / 14,76 = 24,7 дн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия за отчетный период понизилась на 14,04 %, на каждый рубль дебиторской задолженности у предприятия приходится 14,76 руб. выручки-нетто. В среднем погашение дебиторской задолженности по предприятию происходит за 24,7 дня, что на 3,3 дня больше, чем в прошлом году. Замедление оборота дебиторской задолженности в отчетном году можно рассматривать как отрицательную тенденцию.

2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_окрз) – отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Указанный коэффициент отражает возможности предприятия по погашению кредиторской задолженности, а также показывает себестоимость реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. кредиторской задолженности. Величина, обратная значению данного коэффициента, умноженная на количество календарных дней анализируемого периода, отражает оборачиваемость кредиторской задолженности в календарных днях (О_крз).

К_окрз = ,

Где С_р – себестоимость реализованной продукции за анализируемый период, включая коммерческие и управленческие расходы;

/ 2 – сумма кредиторской задолженности за анализируемый период в среднегодовом выражении.

К_окрз^п.п = = 4,06 К_окрз^о.п = = 5,58

О_крз = 365 / К_окрз (календарных дней).

О_крз^п.п = 365 / 4,06 = 89,9 дн. О_крз²⁰⁰³ = 365 / 5,58 = 65,4 дн.

В отчетном периоде оборачиваемость кредиторской задолженности у предприятия составляет 65,4 дней, что на 24,5 дн. меньше, чем в прошлом году. Это означает, что у предприятия в отчетном году появились дополнительные возможности по погашению кредиторской задолженности.

3. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (К_опз) равен отношению себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости производственных запасов за анализируемый период. Величина, обратная этому коэффициенту, умноженная на количество календарных дней анализируемого периода, отражает число дней отвлечения средств (О_пз).

К_опз = ,

где ПЗ – сумма производственных запасов в среднегодовом исчислении за анализируемый период.

К_опз^п.п = = 14,93 К_опз^о.п = = 14,06

О_пз = 365 / К_опз (календарных дней).

О_пз^п.п = 365 / 14,93 = 24,4 дн. О_пз^о.п = 365 / 14,06 = 26 дн.

У предприятия средства «заморожены» в производственных запасах 26 дней, что на 1,6 дн большее, чем в прошлом году. Следовательно, за отчетный период предприятие снизило эффективность использования оборотных средств.

4. Коэффициент закрепления оборотных активов (К_зоа) рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости оборотных активов к выручке-нетто. Экономическое содержание данного коэффициента состоит в том, что определяется величина оборотных средств, необходимых для получения 1 руб. выручки-нетто (закрепленных). Оборотные средства для расчета принимаются в среднегодовом исчислении.

К_зоа = ,

К_зоа^п.п = = 0,14 К_зоа^о.п = = 0,14

В отчетном также как и в предыдущем периоде на 1 руб. выручки-нетто приходится 0,14 руб. оборотных активов.

Показатели рентабельности

Коэффициент рентабельности активов (К_ра):

К_ра = ,

где ЧП – чистая прибыль;

А_нг, А_кг – стоимость активов (баланс) предприятия на начало и конец анализируемого года.

К_ра^пред = х 100% = 10,83 %

К_ра^отч = х 100% = 11,39 %.

Коэффициент рентабельности оборотных активов (К_роа):

К_роа = .

К_роа^пред = х 100% = 114,2 %

К_роа^отч = х 100% = 112,0 %.

Коэффициент рентабельности производства (К_рп):

К_рп = ,

где ПФ – стоимость производственных фондов, включающая стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств (производственных запасов) на начало и конец анализируемого периода.

К_рп^пред = х 100% = 14,06 %

К_рп^отч = х 100% = 14,22 %.

Рентабельность производства за отчетный год возросла на 1,14 %. Рост данного показателя свидетельствует об эффективном использовании производственных фондов предприятия.

Поиск по сайту: