Оценка состояния дебиторской задолженности

Пример 8.23. Используя данные самого предприятия по без­надежным долгам, можно дать оценку реального состояния де­биторской задолженности с помощью следующей таблицы (см. табл. 8.12).

Данные табл. 8.13 показывают, что предприятие не получит 525,6 тыс. руб., или 12,19% (525,6: 4310 х 100) общей суммы дебиторской задолженности.

Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по со­мнительным долгам.

При управлении дебиторской задолженностью возможно при­менение факторинговой операции. Предприятие заключает до­говор с факторинговой компанией о продаже конкретной деби­торской задолженности. В результате предприятие получает сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые поте­ри при этом (оплата услуг) компенсируются притоком денежных средств и ускорением оборачиваемости капитала.

Систематический контроль за состоянием просроченной за­долженности, оборачиваемостью средств в расчетах - серьез­ный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборот­ных средств и снижения потребности в них.

Денежные средства и их эквиваленты — существенная часть ненормируемых оборотных средств. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные сред­ства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете пред­приятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между предприятиями осуществляется в безналичном порядке. В не­больших суммах денежные средства находятся в кассе пред­приятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до мо­мента их окончания.

Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валют­ный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства - наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.

Управление денежными средствами осуществляется с помо­щью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (при-

тока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежного притока и оттоков в условиях нестабильности и инф­ляции может быть весьма приблизительным и только на корот­кий период времени - месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений де­нежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Кроме того, определя­ется влияние внереализационных операций и прочих поступле­ний. Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги). Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы и внебюджетные фонды, выплаты дивидендов, процентов, опла­та труда работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств — чистый денежный поток с положительным или отрицательным знаком. Если превышает сумма оттока, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обес­печить прогнозируемый денежный поток.

Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или квар­талам. На основании величины чистых денежных потоков при­нимаются необходимые меры по оптимизации управления де­нежными средствами.

Пример 8.24. Определение движения денежных средств по всем видам деятельности (тыс. руб.) представлено в табл. 8.13.

Таким образом, положительная величина совокупного денеж­ного потока по всем видам деятельности (90,0 тыс. руб.) образо­валась за счет превышения притока над оттоком денежных средств по основной деятельности (270,0 тыс. руб.). Денежный поток по инвестиционной и финансовой деятельности выразил­ся в отрицательной величине (-180,0 тыс. руб.). Учитывая оста­ток денежных средств на начало квартала, предприятие имеет достаточно денежных средств для того, чтобы рассчитаться с бюджетом, государственными внебюджетными фондами, кре­диторами и персоналом.

Рациональное использование денежных средств, их выгод­ное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия. От эффективности управления денежными средствами зависит финансовое состояние компании и возможность быстро адапти­роваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.

Таблица 8.13

8.10. Контроль использования оборотных средств

Контроль использования оборотных средств осуществляется с помощью нормативов оборотных средств, разработанных по под­разделениям предприятия, применения системы поощрений це­хов и служб за их соблюдение и системы санкций за их наруше­ние. Размеры нормативов по отдельным элементам оборотных средств подразделений определяют потребность в оборотных сред­ствах в целом по предприятию. Конкретный перечень элементов оборотных средств для каждого цеха и отдела зависит от харак­тера их деятельности и влияния на улучшение использования оборотных средств на той или другой стадии кругооборота.

Обоснованность нормативов оборотных средств по производ­ственным запасам, запасам незавершенного производства, го­товой продукции достигается путем уточнения, корректировки длительно действующих норм с учетом изменения факторов, влияющих на их размер. В целях повышения действенности кон­троля целесообразно рассчитывать нормы не только по отдель­ным элементам оборотных средств, но и по отдельным груп­пам, видам сырья, материалов, полуфабрикатов. При этом не­обходимо рассчитывать плановый минимальный и максималь­ный запасы ценностей конкретного вида.

При учете фактических запасов товарно-материальных цен­ностей и определении их соответствия утверждаемым нормам в картотеку складского учета или базу данных ЭВМ заносится фактическое наличие сырья, материалов на определенную дату. В случаях отклонения величины запаса от норм работник склада сообщает об этом в отдел снабжения для принятия мер по их соответствию (по каждому виду, сорту, типоразмеру и т. п.). Необходимо выявить излишние и ненужные предприятию ма­териальные ценности для их реализации и прекращения даль­нейшей доставки на предприятие.

В незавершенном производстве фактическое наличие полу­фабрикатов, запасов каждого цеха или участка сопоставляется с нормативными на основании инвентаризационных ведомостей. Выявляются излишние детали, неликвиды, полуфабрикаты по снятым с производства изделиям. Аналогично на складе готовой продукции выявляется соответствие фактических остатков (по артикулам, размерам, сортам, расцветкам) потребностям бес­перебойной отгрузки в соответствии с договорами.

Контроль использования оборотных средств предполагает повседневный и тщательный анализ материально-технического снабжения, обоснованность заявок на сырье, материалы, по­купные полуфабрикаты, своевременность их исполнения. На­копление материальных ценностей происходит в основном вслед­ствие их поступления сверх нормы.

Проведение мероприятий по своевременному и полному за­вершению денежных расчетов с поставщиками и покупателями включает ежедневный анализ выписки счетов, сдачи их в банк, а также оплаты каждого платежного документа. Это позволяет обеспечить точность и полноту поступления денежных средств, определить результаты и принять необходимые меры для уско­рения расчетов.

Расходование средств не по назначению приводит к иммо­билизации ресурсов, возникающей при наличии сверхнорматив­ных остатков товарно-материальных ценностей; товаров отгру­женных, оформленных документами с нарушением срока и не­своевременно оплаченных; товаров на ответственном хранении у покупателей; дебиторской задолженности и т. д.

По данным учета, а также путем инвентаризации остатков определяется, какие товары находятся в числе сверхнорматив­ных. По тем группам, где установлены сверхнормативные запа­сы, по карточкам складского учета выявляются материальные ценности, в течение двух-трех и более месяцев не используе­мые на предприятии, а также те виды, остатки которых пре­вышают нормативы максимального запаса. Выявляются откло­нения фактического прихода и расхода товарно-материальных ценностей от плана. Во всех случаях необходимо разрабатывать конкретные мероприятия по высвобождению средств и вовле­чению их в оборот.

Детальный анализ оборотных средств, иммобилизованных в товары отгруженные, не оплаченные в срок, производится по данным картотеки счетов - платежных требований. Выясняется перспектива оплаты счетов, выставленных каждому покупате­лю, и принимаются меры для взыскания задолженности. По то­варам отгруженным, расчетные документы на которые несво­евременно переданы в банк, выясняются причины задержки сдачи документов, а также разрабатываются мероприятия по ускорению выписки, обработки и сдачи платежных требований на инкассо. По поступившим от покупателей заявлениям об от­казе от акцепта счетов изучаются мотивы отказов, проверяется их обоснованность.

8.11. Контрольные задания

Задание 8.1. Раскрыть состав и структуру оборотных средств. Используя данные бухгалтерской отчетности предприятия (при­ложения I-II):

1. Определить в табл. 8.14 динамику показателей за период.

2. Рассчитать показатель использования оборотных средств в базисном и плановом периодах.

Таблица 8.14

Поиск по сайту: