АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Определение характера финансовой устойчивости организации

Читайте также:
  1. Access. Базы данных. Определение ключей и составление запросов.
  2. B. Департаменты и управления функционального характера.
  3. I. Дифракция Фраунгофера на одной щели и определение ширины щели.
  4. I. Определение
  5. I. Определение
  6. I. Определение основной и дополнительной зарплаты работников ведется с учетом рабочих, предусмотренных технологической картой.
  7. I. Определение пероксида водорода (перекиси водорода)
  8. I. Определение проблемы и целей исследования
  9. I. Определение ранга матрицы
  10. I. Основы экономики и организации торговли
  11. I. Пограничное состояние у новорожденных детей. Определение, характеристика, тактика медицинского работника.
  12. I. Сестринский процесс при гипертонической болезни: определение, этиология, клиника. Принципы лечения и уход за пациентами, профилактика.

 

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Источником информации для расчета данных показателей является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату. Представим основные показатели и алгоритм их расчета в таблице 2.

 

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости

Показатель Экономическое содержание Расчет показате- ля Формула расчета показателя Рекомен- дуемые значения коэффи-циента
         
Коэффициент автономии В какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала Собствен-ный капитал/ активы   стр.490/ стр.700ф.1 Более 0,5
Коэффициент заемного капитала Отражает долю заемных средств в источниках финансирования Сумма привле-ченного заемного капитала/ активы (стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/ стр.700ф.1 Менее 0,5
Мультиплика-тор собственного капитала Отражает соотно- шение всех средств, авансированных в предприятие и собственного капитала Активы/ собствен- ный капитал Стр.300/ (стр.490-стр.460)  
Коэффициент финансовой зависимости В какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала Сумма привле-ченного капитала/ собствен-ный капитал (стр. 590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490ф.1 Менее 0,7 Превыше-ние указанной границы означает потерю финансо-вой устойчи-вости
Коэффициент долгосрочной финансовой независимос- ти Степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования Собствен-ный капитал+ заемный капитал на долго- срочной основе/ активы (стр.490+ стр.590)/ стр.700ф.1  
Коэффициент обеспеченнос-ти собствен-ными оборотными средствами Характеризует наличие собствен- ных оборотных средств, необходи- мых для финансовой устойчивости предприятия Собствен-ные оборотные средства/ оборотные активы (стр.490-стр.190)/ стр.290ф.1 Более 0,1 Чем выше показатель (окло 0,5), тем лучше финансовое состояние
Коэффициент маневреннос- ти Какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия Собствен-ные оборотные средства/ собствен-ный капитал (стр.490-стр.190+ стр.510)/ стр.490  

 

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их финансирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками финансирования выступает в качестве причины той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;

· наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов.

· общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

· излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

· излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

· излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

· абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

· излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

· нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

· недостаток (-) собственных оборотных средств,

· излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

· неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

· недостаток (-) собственных оборотных средств,

· недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,

· излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;

· кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:

· недостаток (-) собственных оборотных средств,

· недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,

· недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.


 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)