АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Тема 3. Инвестиционный портфель ценных бумаг: сущность и методы управления

Читайте также:
  1. I. Иммунология. Определение, задачи, методы. История развитии иммунологии.
  2. I. Методы механического разобщения бактерий.
  3. I. Методы, основанные на изучении фрагментов ДНК.
  4. I. Социально-психологическая сущность неуставных взаимоотношений
  5. I. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ
  6. II. Методы непрямого остеосинтеза.
  7. II. Рыночные методы.
  8. III. Методы искусственной физико-химической детоксикации.
  9. III. Методы, основанные на амплификации нуклеиновых кислот.
  10. III. Параметрические методы.
  11. III. Формирование портфеля ценных бумаг
  12. IV. МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗАКОНЫ И КАТЕГОРИИ

 

Портфель совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическим и юридическим лицам на правах долевого участия, выступающий как целостный объект управления, т.е.

Pn=S Di * Pi,

где: Di - доля соответствующих активов портфеля,

Pi – ее норма доходности

При формировании инвестиционного портфеля (ИП) руководствуются следующими соображениями:

-безопасность вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала),

-стабильность получения дохода,

-ликвидность вложений.

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Основные принципы построения классического консервативного (малорискового) портфеля: принцип консервативности, диверсификации и достаточной ликвидности.

Типы портфелей. Портфель дохода. Портфель роста. Портфель роста и дохода.

Риск портфеля состоит из двух частей:

- Систематический

- Диверсификационный (может достигать 70 % общего риска).

Пассивная и активная модели управления портфелем.

 

План практического занятия и задания.

1. Стратегия инвестирования

2. Классификация портфеля. Основные показатели инвестиционного портфеля.

3. Риски портфелей ценных бумаг.

4. Традиционный и современный стратегии управления.

5. Проблемы портфельного инвестирования.

 

-Назовите некоторые схемы денежных вложений.

-Какая схема вложений предпочтительнее: а) вложение денежных средств на 1 день под 30% годовых с ежедневным реинвестированием на тех же условиях в течение месяца; б) вложение на 10 дней под 40% годовых с последующим реинвестированием каждую декаду в течение месяца; в) вложение на месяц под 60% годовых? (Налогообложение не учитывать).

-Разместите держателей ценных бумаг в порядке уменьшения их дохода, если прибыль к распределению между акционерами составила 160 тыс. руб.: АО выпустило 1000 штук акций, из них 100 привилегированных, а также 150 облигаций. Номинал всех ценных бумаг 1000 рублей. Процент по облигациям составляет 12%, дивиденд по привилегированным акциям -15%.

-Согласны ли Вы с утверждением: при нормально функционирующем фондовом рынке доходности разных финансовых инструментов приблизительно одинаковы. Обоснуйте ваш ответ.

-Отчего зависят доходы портфельного инвестирования?

-Назовите и охарактеризуйте диверсификационный риск инвестиционного портфеля.

-Охарактеризуйте главную цель при формировании инвестиционного портфеля и основные пути ее достижения.

Модуль 4. Управление рынка ценных бумаг


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)