АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Операционный денежный цикл

Читайте также:
  1. ZANKATT (ЗП.Сотрудник.Денежный Аттестат)
  2. Анализ безубыточности деятельности. Денежная точка равновесия, вклад на покрытие, запас финансовой прочности, операционный рычаг.
  3. Балла). Чтобы из денежного агрегата М1 получить денежный агрегат М2, нужно к М1 прибавить ряд элементов. Какой из перечисленных ниже элементов лишний?
  4. Банковская система и ее структура. Функции банков. Денежный мультипликатор.
  5. Банковская система частичных резервов. Депозитный и денежный мультипликаторы
  6. Банковский денежный кредит и управление им.
  7. Банковский и денежный мультипликатор.
  8. Влияние кредита на денежную массу. Денежный мультипликатор.
  9. ВОПРОС 28. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ.БАНКОВСКИЙ И ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ. ГРАФИЧЕСКАЯ ТРАКТОВКА.
  10. Вопрос 50: «Денежный рынок. Номинальный и реальный спрос на деньги. Мотивы спроса на деньги. Предложение денег. Денежные агрегаты. Равновесие денежного рынка»
  11. Вопрос 53 Операционный рычаг.
  12. Вопрос № 18. Спрос на деньги и факторы, его определяющие. Денежный рынок.

Период времени между оплатой товаров поставщику и получе­нием денежных средств от клиента


Период, который начинается с момента оплаты поставщикам
Финансовый за материалы (погашения кредиторской задолженности) и за-

цикл канчивается в момент получения денег от покупателей за отгру-

женную продукцию (погашение дебиторской задолженности)

І Тесты для самоконтроля

1. Деловая активностьэто...

а) деятельность предприятия на рынке ценных бумаг;

б) деятельность, направленная на продвижение предприятия на рынках
продукции, труда, капитала;

в) финансовая деятельность предприятия;

г) инвестиционная деятельность предприятия.

2. Деловая активность предприятия оценивается на основе:

а) стоимостных и натуральных показателей;

б) средних величин;

в) количественных и качественных критериев;

г) оценки динамики изменения рыночной стоимости акций предприятия.


Финансовый анализ 313

3. Одним из критериев оценки эффективности использования ресурсов
является:

а) ликвидность активов;

б) платежеспособность;

в) оборачиваемость активов;

г) величина абсолютного прироста краткосрочных обязательств.

4. Коэффициент, показывающий, сколько гривень чистой выручки при­
ходится на 1 гривню основных фондов предприятия, называется:

а) фондоемкость;

б) фондоотдача;

в) фондовооруженность;

г) верный ответ отсутствует.

5. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:

ч Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость активов

Среднегодовая стоимость активов Выручка от реализации

, Выручка от реализации

Среднегодовая стоимость активов

Стоимость активов на конец года

у)

Выручка от реализации

6. Положительной тенденцией считается:

а) увеличение продолжительности одного оборота активов;

б) снижение продолжительности одного оборота активов;

в) неизменность продолжительности одного оборота активов;

г) хаотичность изменения продолжительности одного оборота активов.

7. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к:

а) росту остатков активов в балансе;

б) уменьшению остатков активов в балансе;

в) уменьшению валюты баланса.

8. Наибольший период оборота имеют:

а) товарно-материальные ценности;

б) основные средства;

в) готовая продукция.


314 Финансовый анализ

9. Из приведенных ниже компонентов оборотных активов выберите наи­
более ликвидный:

а) производственные запасы;

б) дебиторская задолженность;

в) краткосрочные финансовые вложения;

г) расходы будущих периодов.

10. С ростом величины чистого оборотного капитала риск потери ликвид­
ности:

а) снижается;

б) возрастает;

в) сначала возрастает, затем начинает снижаться;

г) сначала снижается, затем начинает возрастать.

11. Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов имеет вид:

ч Себестоимость реализованной продукции Среднегодовая стоимость запасов

Лч Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость запасов

ч Среднегодовая стоимость активов Среднегодовая стоимость запасов

Среднегодовая стоимость денежных средств Среднегодовая стоимость запасов

12. Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена пу­
тем:

а) увеличения длительности оборота товарно-материальных ценностей;

б) сокращения длительности оборота дебиторской задолженности;

в) сокращения периода обращения кредиторской задолженности.

13. Величина эффекта от изменения скорости оборачиваемости оборотных
активов рассчитывается по формуле:

„\ Чистая прибыль х Среднегодовая стоимость оборотных активов. Продолжительность анализируемого периода

,\ Чистая прибыль х Разница между стоимостью оборотных активов на начало и конец года | Продолжительность анализируемого периода


Финансовый анализ 315

\ Выручка от реализации х Разница между суммой оборотных активов на начало и конец периода. Продолжительность анализируемого периода

р) Выручка от реализации х Среднегодовая стоимость оборотных активов Продолжительность анализируемого периода

14. Положительное значение показателя, характеризующего эффект
от изменения оборачиваемости оборотных активов, означает:

а) высвобождение средств из оборота;

б) неизменность ситуации;

в) вовлечение дополнительных средств в оборот;

г) правильный ответ отсутствует.

15. Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской за­
долженности?

ч Себестоимость реализованной продукции Средние остатки дебиторской задолженности '

,. Материальные затраты

Средние остатки кредиторской задолженности

ч Выручка от реализации

Средние остатки кредиторской задолженности

ч Налогооблагаемая прибыль

т) ----------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------.

Средние остатки кредиторской задолженности

16. Коэффициент отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задол­
женность характеризует:

а) удельный вес дебиторской задолженности в общей стоимости активов
предприятия;

б) удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей стои­
мости дебиторской задолженности предприятия;

в) удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных акти­
вов предприятия;

г) удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей стои­
мости оборотных активов предприятия.

17. Причиной возникновения дебиторской задолженности предприятия
является:

а) реализация товаров с отсрочкой платежа;


316 Финансовый анализ

б) покупка товаров с отсрочкой платежа;

в) несвоевременная уплата налогов в бюджет;

г) аренда основных средств.

18. Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности свидетельствует о:

а) низком объеме реализации продукции;

б) высокой платежной дисциплине должников;

в) лояльной политике предприятия в отношении своих дебиторов;

г) завышенных ценах на продукцию по сравнению со среднерыночными.

19. Как определяется продолжительность погашения дебиторской за­
долженности за год:

а) выручка от продаж: среднегодовые остатки дебиторской задолженно-|
сти;

б) среднегодовые остатки дебиторской задолженности: выручка от про­
даж;

в) 360: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

20. Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия
определяется:

а) путем достижения компромисса между прибыльностью и риском потер»
по безнадежным долгам;

б) на основе ранжирования дебиторской задолженности;

в) на основе разработанных фирмой кредитных стандартов;

г) всем вышеперечисленным.

21. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолжс»
ности имеет вид:

ч Выручка от реализации

а) Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности ''

. Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

ч Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности Себестоимость реализованной продукции

ч Себестоимость реализованной продукции

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности


Финансовый анализ 317

22. Превышение продолжительности периода погашения кредиторской
задолженности над продолжительностью периода погашения дебиторской
задолженности свидетельствует о:

а) неэффективной кредитной политике предприятия;

б) возможности предприятия использовать бесплатно предоставляемые
заемные средства;

в) высокой степени платежеспособности предприятия;

г) правильный ответ отсутствует.

23. Для осуществления факторного анализа оборачиваемости активов
используется метод:

а)группировки;

б) построения динамических рядов;

в) сравнения;

г)элиминирования.

24. Длительность операционного цикла состоит из:

а) суммы периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задол­
женности;

б) суммы периодов оборачиваемости запасов и кредиторской задолжен­
ности;

в) суммы периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности;

г) периода оборачиваемости денежных средств.

25. Финансовый цикл предприятия определяется следующим образом:

а) период оборота дебиторской задолженности за вычетом периода обо­
рачиваемости кредиторской задолженности;

б) период оборота совокупных активов за вычетом периода оборачиваемости
дебиторской задолженности;

в) сумма периодов оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов
за вычетом периода оборачиваемости кредиторской задолженности;

г) период оборачиваемости совокупных активов за вычетом периода обо­
рачиваемости собственного капитала.

26. Положительное значение показателя финансового цикла свидетель­
ствует об:

а) избытке денежных средств;

б) избытке производственных запасов;

в) наличии текущей финансовой потребности в средствах;

г) неплатежеспособности предприятия.

27. Показатели отчетного года составляют (грн.):
1) общая стоимость имущества — 2800000;


318 Финансовый анализ

2) источники собственных средств — 1800000;

3) среднегодовая стоимость необоротных активов — 1650000;

4) среднегодовая стоимость оборотных активов — 1150000;

5) среднегодовая стоимость запасов — 675000;

6) среднегодовая стоимость дебиторской задолженности — 350000;

 

7) среднегодовая стоимость текущей кредиторской задолженности — 980000;

8) среднегодовая стоимость долгосрочной кредиторской задолженно­сти — 280000;

9) выручка от реализации (без НДС и акцизов) — 6500000;

10) себестоимость реализованной продукции — 4800000, в том числе ма­териальные затраты — 2600000;

11) чистая прибыль отчетного периода — 880000.

Необходимо вычислить длительность периода оборачиваемости совокуп­ных активов:

а) 2,321 дня;

б) 157 дней;

в) 93 дня;

г) нельзя определить.

28. Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности:

а) 18,571;

б) 20;

в) 93;

г) 17,142.

29. Планируемый объем продажи продукции в кредит в предстоящем году
(360 дней) — 86400 грн. Исходя из условий и применяемых форм расчетов с
дебиторами средний срок погашения дебиторской задолженности составляет
18 дней. Определить величину допустимой дебиторской задолженности:

а) 4320 грн.;

б) 4800 грн.;

в) 5040 грн.

30. Длительность одного оборота дебиторской задолженности в отчет­
ном году увеличилась на 2 дня. Себестоимость реализованной продукции
отчетного года равна 11664 тыс. грн., объем продаж — 15120 тыс. гри. і
Рассчитать относительное высвобождение (дополнительное вовлечение)
оборотных средств:

а) -84000 грн.;

б) +84000 грн.;

в) 64800 грн.


Финансовый анализ 319

31. Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент
оборачиваемости запасов:

а) 0,141;

б) 3,851;

в) 9,630;

г) 38.

32. Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить период оборачи­
ваемости собственного капитала:

а) 101 день;

б) 17,142 дня;

в) 93 дня;

г) 3,611 дня.

33. Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности:

а) 1,955;

б) 6,663;

в) 138;

г) 2,653.

34. Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить финансовый цикл
предприятия:

а) 58 дней;

б) 100 дней;

в) 67 дней;

г) 80 дней.

35. Средняя длительность 1-го оборота дебиторской задолженности со­
ставляет 12 дней, производственных запасов — 30 дней, незавершенного про­
изводства — 15 дней, кредиторской задолженности — 14 дней. Определить
длительность операционного (производственно-коммерческого) цикла:

а) 43 дня;

б) 57 дней;

в) 42 дня.

| Задачи с решениями

Задача 1. На основе финансовой отчетности ОАО «Комфорт», при­веденной в приложениях 2 и 3, необходимо рассчитать показатели фон­доотдачи, оборачиваемости совокупных активов, оборотных активов, за­пасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, а также показатели


320 Финансовый анализ

продолжительности операционного и финансового цикла и сделать соот­ветствующие выводы.

Также необходимо дополнительно рассчитать размер высвобождения (во­влечения) дополнительных средств вследствие ускорения (замедления) обо­рачиваемости оборотных активов.

Стоимость отдельных групп активов приведена в таблице.

 

Наименование актива Стоимость, тыс. грн.

Активы 13259,20

Основные фонды 8831,60

Оборотные активы 4427,60

Запасы 3639,60
Дебиторская задолженность 373,1

Денежные средства 6,30

Кредиторская задолженность 102,60


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.023 сек.)