КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Термин «ликвидность» (от лат. hquidus — текущий, жидкий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, превращения материальных ценностей в денежные средства Применительно к банковской деятельнос­ти под ликвидностью понимается способность банков своевременно пога­шать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков. Банковская ликвидность зависит от характера и величины структуры депозитов, возможности банка срочно получить ссуду на кредитном рынке, соответствия структуры акти­вов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуре пассивов (ресур­сов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных цен­ных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в усло­виях постоянного бюджетного дефицит а значительно ослабляет ликвидность банковской системы. Ликвидность зависит от экономической конъюнкту­ры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков. Ликвидность зависит от нарушения оборота наличных денег, вызванного устойчивыми диспропорциями в экономике, ро­ста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обла­дает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка)

Ликвидность коммерческих банков регулируется центральным банком в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на пред­ложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком. Последний должен поддерживать ликвидность банковской системы в целом. Под регу­лированием ликвидности банковской системы понимается изъятие централь­ным банком лишних или предоставление дополнительных денежных средств коммерческим банкам с помощью различных инструментов денежно-кре­дитной политики. Одним из показателей, характеризующих ликвидность банковской системы, является состояние остатков средств на корреспонден­тских счетах коммерческих банков. В частности, центральный банк ежед­невно контролирует состояние корреспондентских счетов коммерческих банков и стремится своими действиями поддерживать оптимальную вели­чину средств на этих счетах.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность ак­тивов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается лик-

видным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников дос­таточны для своевременного погашения долговых и денежных обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в по­рядке убывания ликвидности, т. е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

По степени ликвидности выделяются быстро- и медленнореализуемые активы К первоклассным (быстрореализуемым) ликвидным средствам от­носятся: кассовая наличность, денежные средства, находящиеся на расчет­ных счетах банков по расчетам с другими кредитными учреждениями, сер­тификаты банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребо­вания, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое вре­мя. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость, имеют трудноликвид­ный характер. Структура активов, считающихся ликвидными, может ме­няться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить Именно поэтому среди статей актива принято в первую очередь выделять так называемые наличные активы, затем - быстрореализуемые вло­жения и т. д.

Ликвидность зависит от структуры пассивов. Если по вкладам до вос­требования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то сроч­ные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный срок. Поэтому повышение удельного веса вкладов до востребования и сни­жение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность. Надежность депозитов и кредитов, полученных банком от других кредитных учрежде­ний, также оказывает существенное влияние на ликвидность баланса банка. Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных кредитных опера­ций, чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвид­ность банка. На практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложения банков.

Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность балан­са банка: чем больше удельный вес высокорисковых кредитов в общей сум­ме выданных кредитов, тем ниже ликвидность банка. Баланс считается лик­видным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быст­рого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди которых решающим яв­ляется соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресур-

сов, т. е. каким является пассив по сроку, таким должен быть и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высво­бождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предсто­ящего платежа по обязательствам банка. Следовательно, банк считается лик­видным, если суммы денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выпол­нять обязательства по пассиву.

В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определен­ный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появ­ление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. К факторам, влияю­щим на размер ликвидности банков, к которым относятся количество налич­ных денег в обращении (увеличение снижает ликвидность банков, и наобо­рот), изменение золотовалютных резервов страны (приток иностранной ва­люты повышает ликвидность банков, и наоборот), изменение объема кредит­ных обязательств центрального банка перед национальным казначейством (рост объема помощи, полученной центральным банком от казначейства, увеличивает ликвидность банковской системы, и наоборот), эмиссионная по­литика центрального банка, которая может усугублять последствия стихий­ных факторов либо ограничивать их воздействие.

Управление ликвидностью банка базируется на соответствующей теоре­тической базе. Характерно, что теории управления ликвидное! ью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоя­щее время различают четыре теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд корнями уходит в английскую банковскую прак­тику XVIII в. Сторонники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой ак­тивности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В современных условиях эти ссуды получили название ссуд под товарные запасы или попол­нение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковской экономики считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бу­маг, недвижимости, потребительских товаров или предоставлять долгосроч­ные кредиты сельскому хозяйству. Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, а также банками, ее применение на практике не было столь широким.

Основным недостатком теории коммерческих ссуд было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, поскольку строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение

предприятий и оборудования, приобретение домов, земли. Эта теория не смог­ла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вкла­ды могут быть изъяты по первому требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои вклады. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидно­сти. Теория исходила из того, что при нормальном экономическом процессе все ссуды могут быть погашены своевременно. Действительно, в периоды высокой деловой активности промышленные и торговые компании не встре­чают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды эконо­мического спада или финансовой паники цепочка «наличные - товарные за­пасы — реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается. Поэто­му фирме или компании становится затруднительно, а порой и невозможно погашать банковскую ссуду. Недостаток этой теории заключается также в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся ссуда в условиях нормального эко­номического развития обеспечивает ликвидность.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть лик­видным, если его активы можно переместить или продать кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, то передан­ные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть про­даны на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах можно обратиться к рефинансированию центрального банка. В данном случае условием по­крытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресур­сах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Соот­ветственно банковская система будет ликвидной, если центральный банк будет свободно покупать предлагаемые к переучету активы. При этом легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в ка­честве прекрасного источника ликвидных резервов, поскольку такие цен­ные бумаги можно превратить в наличные деньги. Поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируе­мость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем тре­бованиям: короткий срок погашения, высокое качество и реализуемость. Они должны быть защищены от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведом­лением.

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов поло­жить будущие доходы заемщиков. Она не отрицает рассмотренные выше теории, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Данная теория ут­верждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя

структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные креди­ты промышленности более ликвидны, чем средне- и долгосрочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ссуды под жилье или строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов дело­вым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку. Кредит­ный портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусмат­ривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения ос­новного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки налич­ных средств легко планировать.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки поло­жили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Сторонники теории управления пассивами считают, что банки могут ре­шать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории выступали крупные банки веду­щих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Для пополне­ния ликвидных ресурсов банки занимают средства также у центральных бан­ков. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным рос­том вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повы­шение темпов инфляции означали рост потребности субъектов хозяйствова­ния в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использо­вать свои ресурсы.

На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках придается большее значение одной из них. В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - поли­тика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить в банке наличия средств, не приносящих доходов, т. е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противо­положность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, доста­точном для удовлетворения требований по норме обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Поэтому при оценке ликвидности банка нельзя игнорировать размер остатка наличных денег в кассе банка, объем оборотов по выдаче наличных денег для удовлетворения требований клиенту-

ры, оборачиваемость средств в кассе, а также отношение выдач денег из кас­сы к сумме дебетовых оборотов по счетам, на которых отражаются обязатель­ства банка. Крупные банки находят выгодным строго контролировать налич­ные средства, а мелкие банки все больше осознают тот эффект, который мо­жет внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Иное положение с ликвидностью банка складывается при выполнении обязательств перед клиентами путем проведения различных расчетных опе­раций. В таких случаях нет необходимости в образовании в кассе банка остат­ков наличных денег для удовлетворения требований клиентуры. Однако раз­личные безналичные расчетные операции оказывают неодинаковое влияние на ликвидность банка.

Част ь безналичных расчетов совершается путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие операции производятся между клиентами одно-ю банка, то они не сказываются на ликвидности, поскольку совокупный объем обязательств банка не изменяется, а происходит лишь перемещение средств по счетам клиентов. Поэтому поддержанию ликвидности может способство­вать формирование состава клиентов банка с учетом возможности осуществ­ления расчетных операций между ними в рамках одного банка.

Расчетные операции, в которых участвуют клиенты различных банков, оказывают также неодинаковое влияние на состояние ликвидности банков в связи с выдачей и погашением ссуд. Безналичные перечисления средств кли­ента одного банка в пользу клиента другого банка уменьшают остаток на счете клиента одного банка с соответствующим увеличением в данном банке остатка по корсчету другого банка. В результате вместо обязательств данного банка клиенту возникает обязательство другому банку в размере перечислен­ной суммы. В другом банке в результате перечисления средств увеличивает­ся остаток на счете его клиента с соответствующим увеличением обязательств перед ним. Вместе с тем возрастут активы банка на сумму увеличения дебе­тового остатка по корсчету. Однако такое изменение объема структуры обяза­тельств банков не оказывает заметного влияния на ликвидность обоих банков.

В практической деятельности коммерческие банки сталкиваются с трудно­стями в выполнении ликвидности. В этой связи можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Первая группа причин связана с про­счетами в деятельности банков, когдаони не доучитывают степень возможных рисков. Ко второй группе относятся причины, не зависящие ни от заемщи­ков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссу­женный им капитал. Третья группа причин — это возможность неплатежес­пособности банка по своим обязательствам из-за разбалансированности его

баланса во времени, т. е. несоответствие структуры активов и пассивов во времени (нет равновесия между сроками поступления и платежа).

Для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области пассивных и активных операций. Вы­сокий уровень ликвидности позволяет наиболее эффективно работающим бан­кам преодолевать конъюнктурные колебания спроса и предложения, быстро направлять свои средства в наиболее перспективные сферы деятельности. Лик­видность служит важнейшей характеристикой финансового положения кре­дитных учреждений, и для того, чтобы оценить финансовое положение банка, применяются различные коэффициенты (показатели) и нормативы.

Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия и неодинаковые методики их исчисления. Это связано со сложившейся прак­тикой и традициями, данные показатели зависят от специализации и вели­чины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обсто­ятельств.

Для оценки деятельности банковских учреждений центральные банки устанавливают критерии (показатели), позволяющие оценить эффективность работы коммерческого банка. Тем самым определяется возможность банков поддерживать как достаточную надежность и ликвидность банковских опе­раций, так и иметь высокую прибыльность банковской деятельности. По­скольку ликвидность банка характеризует его способность обеспечивать сво­евременное погашение обязательств (степень соответствия сроков размещен­ных активов и привлеченных банком пассивов), то коэффициент ликвиднос­ти в общем виде определяется путем сопоставления ликвидных активов с определенными пассивами, т. е. фактической ликвидности с требуемой. Зна­чение данного показателя должно составлять не менее 1,0.

Фактическая ликвидность - это имеющиеся ликвидные активы для оп­латы долговых обязательств в срок погашения или до востребования в зави­симости от обстоятельств.

Требуемая ликвидность - это сумма ликвидных активов, которую необ­ходимо хранить банку, чтобы он мог оплатить свои долговые обязательства при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребова­ния, взвешенных на риск возможного снятия средств по ним.

В международной банковской практике используются разные коэффици­енты ликвидности. Как видно, оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления показателей ликвидности конкретного банка с установ­ленными нормами. Поддержание ликвидности на необходимом уровне тре­бует проведения сбалансированной политики по активным и пассивным опе­рациям, вырабатываемой на основе учета конкретных условий денежно-фи­нансового рынка, специфики банковской клиентуры, а также возможностей

выхода на новые рынки и развития банковских услуг. Существует несколько показателей, используемых для детальной характеристики уровня ликвидное-¹ ти коммерческих банков.

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств свидетельствует о степени покрытия наиболее ликвидными активами банка его краткосроч­ных обязательств. Однако он не может считаться абсолютным критерием лик­видности, поскольку в ряде банков наличность поддерживается на относи­тельно низком уровне в целях максимального осуществления обязательных вложений в государственные ценные бумаги, приносящие повышенный до­ход. Слагаемыми быстрореализуемых активов являются наличность, остатки средств на счетах в центральном банке, у национальных и иностранных бан­ков-корреспондентов, золото и другие быстрореализуемые активы, напри­мер государственные ценные бумаги, в которые банки обязаны помещать часть своих активов. Если величина этого показателя составляет у анализиру­емого банка менее 15 %, то он требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с неустойчивой экономической обстановкой. В странах, имеющих развитые банковские системы, применяется относигельно низкий размер коэффициента - 5-10 %.

Возникновение у банка временных затруднений может характеризовать
другой показатель — кредиты и учтенные векселя по отношению к депози­
там. Если на протяжении ряда лет наблюдается пониженная динамика этого
показателя, то следует сопоставить его с аналогичными показателями других
банков с целью определения, является ли данный процесс общим для всех
звеньев банковской системы или же он свидетельствует об ослаблении поло­
жения только анализируемого банка. -,

Коэффициент отношения быстрореализуемых активов к текущим обя­зательствам является показателем ликвидности, зависящим от стабильности вкладов клиентуры, политики центрального банка страны по отношению к обязательным резервам по привлеченным коммерческим банком депозитам. Этот показатель также зависит от возможностей центральных банков по ока­занию помощи коммерческим банкам, подвергшимся массовому оттоку при­влеченных средств. Все перечисленные факторы имеют значение для опреде­ления приемлемых размеров этого коэффициента, поскольку пока нет обще­принятого его уровня. Однако в любом случае размер показателя на уровне 50 % может считаться удовлетворительным.

Коэффициент отношения кредитов к депозитам относится к числу наи­более важных, поскольку основой банковской экономики является предостав­ление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риски банка, но и выше его доходы (если только по-

лученная прибыль не поглощается выплатой процентов по привлеченным ресурсам и покрытием убытков по операциям с ценными бумагами и валют­ным операциям). В данном случае банки сами определяют уровень коэффи­циента, который не вызвал бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соот­ветствовал бы требованиям органов банковского контроля и был бы достаточ­но высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли. Однако величина коэффициента зависит от типа банка, его задач, структуры клиенту­ры, его ориентации и политики, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Принято считать, что банки, у которых этот показатель составляет 75 % и более, излишне увлекаются кредитными операциями, хотя некоторые из наиболее солидных и устойчивых банков име­ют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45-65 % не пользуются особым доверием. Коэффици­ент свидетельствует о соотношении привлечения ресурсов и их направления в кредитные операции, но не отражает вероятность погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки которых и качество рисков являются важными компонентами рассматриваемого показателя.

Для банков, активно проводящих операции на денежном рынке, рассчи­тывается ряд других коэффициентов, например коэффициент размещения в банках привлеченных средств от банков показывает, в какой мере банк, при­влекающий средства с денежного рынка, возвращает их в рыночный оборот через переразмещение. Высокий уровень показателя свидетельствует о том, что балансирование между привлеченными и размещенными средствами позволяет банкам сравнительно легко покрывать свои обязательства по свое­временному возвращению привлеченных межбанковских депозитов (креди­тов). Однако данный коэффициент не содержит никакой информации ни о валюте, ни о сроках сделок, хотя банки вполне могут привлекать кратко­срочные ресурсы, а размещать их на более длительные сроки. Это повышает прибыльность операций, но серьезно ослабляет позиции банков.

В случае значительного разрыва между объемами этих операций по акти­ву и пассиву банковского баланса (сумма активов значительно меньше пасси­ва) становится ясно, что банк предоставляет большую часть кредитов за счет средств, привлеченных от своих корреспондентов. В данном случае возникает вопрос о сроках привлечения и размещения средств. Так, при высокой сто­имости привлеченных средств банки не стремятся кредитовать первокласс­ных клиентов на сроки, превышающие сроки соответствующих депозитов. Это делается для того, чтобы обеспечить достаточную разницу между про­центами, уплачиваемыми по привлекаемым ресурсам, и ставкой по предос­тавленным кредитам.

Коэффициент привлеченных от банков ресурсов к капиталу служит ин-дикагором привлечения средств для банков, активно работающих на денеж­ном рынке. Как правило, сумма таких ресурсов многократно превышает ак­ционерный капитал особенно тогда, когда обязательства по привлеченным депозитам не были переразмещены у других банков, а использовались на среднесрочное кредитование клиентуры.

Коэффициент потенциального снижения уровня рискованных активов, основной целью которого является определение степени нужного сокраще­ния объема рискованных активов для обеспечения банку возможности по­крыть свои обязательства перед вкладчиками и другими кредиторами, имею­щими преимущество в удовлетворении своих требований. В данном случае банковские активы могут быть подразделены, во-первых, на преимуществен­но резервные активы или полностью связанные с обеспечением ликвидности банка, во-вторых, на активы с минимальным риском или призванные обеспе­чивать ликвидность, в-третьих, на рискованные активы или ориентированные на получение необходимой и достаточной для нормальной деятельности бан­ка прибыли.

Для расчета указанного показателя единственными активами с минималь­ным риском, размер которых может быть заранее уточнен, чаще всего явля­ются инвестиции в правительственные ценные бумаги (сроком до пяти лет). Поскольку основная часть рискованных активов приходится на кредитные операции банков и учет векселей, то на основе этого показателя можно иметь информацию о качестве портфеля подобных операций. Такие данные могут быть получены только в результате тщательного изучения кредитной политики и кредитного портфеля анализируемого банка, с учетом доклада аудиторов.

Коэффициент изъятия депозитов, характеризующий степень покрытия преимущественно ликвидными активами и активами с минимальной степе­нью риска общей суммы депозитов и краткосрочных кредитов. Данный ко­эффициент можно выразить следующим образом: наличность + активы с минимальной степенью риска - законодательно установленные резервы / общая сумма депозитов и краткосрочных кредитов - законодательно уста­новленные резервы для покрытия оттока депозитов. Результат в процентах отражает степень изъятия депозитов и полного погашения краткосрочных кре­дитов, которая окажется возможной банку при данном уровне ликвидности.

При сравнении всех ранее рассмотренных показателей за определенный период времени с аналогичными показателями других банков одной и той же банковской системы, можно получить достаточно достоверное представ­ление об уровне и критериях ликвидности изучаемого банка. При этом в ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициен­ты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормойликвид-

нос/ин. Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами бан­ковского контроля, в других — банковским законодательством. Их величина определяется с учетом накопленного опыта работы и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банков в области пассивных и активных операций, вырабатываемых с учетом конкретных условий денеж­ного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

С ликвидностью связана достаточность капитала, проблеме которой всегда уделялось особое внимание. Термин «достаточность капитала» отра­жает общую оценку надежности банка. Наличие у банка определенной ве­личины капитала рассматривается в качестве меры защиты интересов кре­диторов банка и средства снижения риска (вероятности) его неплатежеспо­собности. Характерно, что раньше вместо достаточности капитала употреб­лялось понятие «платежеспособность коммерческого банка», или его спо­собность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязатель­ствам. Фактически ликвидность лежала в основе платежеспособности бан­ка, т. е. от того, насколько быстро банк сможет аккумулировать свои активы в денежные средства, зависит его способность удовлетворять незапланиро­ванные обязательства. При решении вопроса о достаточности собственного капитала банка общим критерием является поддержание его величины на таком уровне, при котором обеспечивались бы максимальная прибыль и выполнение требований ликвидности. При этом существуют различные ме­тоды определения коэффициента достаточности капитала на основе ак­тивов:

- коэффициент ливереджа банка (показывает долю капитала в банковских
активах);

- коэффициент «свободного» банковского капитала, который рассчиты­
вается как соотношение капитала банка и суммы всех его активов и забалан­
совых обязательств;

- соотношение капитала с активами банка, взвешенными с учетом риска.

Из вышесказанного видно, что для оценки достаточности величины бан­ковского капитала используются различные методы. Исторически одним из самых старых методов, который широко применяется сегодня, является от­ношение капитала к сумме депозитов (capital-to-deposit ratio) или к общему объему активов, либо к общей сумме пассивов. Такой подход к расчету ко­эффициента, известный в США как метод рычага, достаточно прост в ис­пользовании. Он начал применяться еще в начале XX в. ведомством контроле-

pa денежного обращения США при анализе балансов национальных банков. При этом существовало правило, ч го указанный коэффициент не должен быть ниже 10 %. Данный метод, основным достоинством которого является про­стота вычислений, широко применялся в банковской практике за рубежом. Однако он имеет три важных недостатка:

— метод не предполагает дифференцированного подхода к различным формам банковского капитала, тогда как в действительности отдельные виды капитала являются более постоянными и имеют более высокое качество;

- метод рычага основан на одинаковом подходе ко всем видам активов. Не
учитываются различия в степени риска вложения средств в различные виды
активов. Предполагается, что потери, которые капитал должен покрывать в
целях защиты вкладчиков, с равной степенью вероятности могут возникнуть
как по наличным денежным средствам, так и по кредитам;

- этот метод не учитывает риски, связанные с забалансовыми операция­
ми банка, такими как предоставление гарантий своему клиенту или выдача
аккредитива для облегчения расчетов в международной торговле.

С 80-х гг. XX в. вопрос о методологии оценки собственного капитала банка стал предметом дискуссий в международных финансовых организа­циях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капи­тала, приемлемых для разных субъектов банковского сообщества независи­мо от их страновой принадлежности 10 декабря 1987 г. Банк международ­ных расчетов в г. Базеле утвердил основные критерии и стандарты оценки банковского капитала. В марте следующего года было принято соглашение, получившее название Базельского, в котором была принята новая методика расчета ликвидности баланса банка. Принципиально новым явилось то, что в основу методики был положен показатель достаточности капитала, а акти­вы стали оцениваться по степени риска.

Среди наиболее известных методик оценки достаточности капитала банка можно выделить две:

- американскую систему, разработанную ФРС США, которая носит на­
звание CAMEL. Название CAMEL составлено из начальных букв тех показате­
лей деятельности коммерческих банков, которые используются при анализе:
С—capital (капитал), А - asserts (активы), М- management (менеджмент), £—
earnings (доходность), L — liquidity (ликвидность). Поскольку эта система вклю­
чает основные компоненты устойчивости банка (достаточность, качество ак­
тивов, систему управления, прибыльность и ликвидность), то, помимо проче­
го, ее изучение может служить основой для анализа состояния банка, его
надежности. Этот метод нашел распространение в рамках осуществления цен­
тральными банками разных стран надзора за деятельностью коммерческих
банков;

— методику, рекомендованную Базельским соглашением 1988 г. (этому со­глашению будет посвящен следующий пункт главы, где оно будет рассмотре­но более подробно).

Достаточность капитала играет важную роль в возможности банка чутко реагировать на все перемены в области экономики и законодательства для того, чтобы снизит ь свои потери и увеличить прибыль. Достаточность капи­тала характеризуется с помощью соответствующих коэффициентов (норма­тивов). Поэтому работа коммерческого банка по управлению собственным капиталом направлена на поддержание условий, которыми являются выпол­нение нормативных требований соответственно коэффициентам. В самом общем виде коэффициент достаточности капитала имеет следующий вид:

где Д. - коэффициент достаточности капитала; К_осн - основной капитал банка; А - активы, взвешенные с учетом риска.

Итог активов, взвешенных на степень риска, представляет собой знаме­натель коэффициента достаточности собственного капитала. При этом ак­тивные операции дифференцированы на активы, не имеющие риска и по­этому освобожденные от требований достаточности капитала (средства в кассе, на корреспондентских счетах, ценные бумаги правительства и др.), и на активы, имеющие риск возможного невозврата (кредиты клиентуре, ин­вестиции, межбанковские кредиты и др.). По степени риска вложений и возможной потери части стоимости активы классифицируются различным образом.

Максимальный размер риска на одного заемщика представляет собой отношение совокупной задолженности одного заемщика банку по получен­ным ссудам (включая дочерние предприятия и организации, связанные с ним посредством долевого участия), плюс процент (например, 50 %) суммы за-балансованных обязательств, выданных банком в отношении этого заемщи­ка, к собственному капиталу банка. Из общей суммы обязательств заемщика исключаются, например:

- ранее полученные кредиты на пополнение собственных оборотных средств;

- кредиты, выданные под гарантии правительства, центрального банка, под залог правительственных ценных бумаг и центрального банка.

Кредит, у которого размер риска на одного заемщика превышает, напри­мер, 15 % собственного капитала банка, рассматривается в качестве «круп­ного». Суммарный остаток задолженности по всем «крупным» кредитам с учетом забалансовых обязательств не должен превышать, например, вось­микратного размера собственного капитала банка. Если сумма всех «круп-

ных» кредитов, включая межбанковские кредиты, превысит установленный восьмикратный размер собственного капитала до 50 %, то требования по пла­тежеспособности могут удваиваться, если превысит норму более чем на 50 %,, то требования по платежеспособности могут утраиваться.

Контроль за соблюдением максимального риска на одного ссудозаемщи-ка осуществляется ежедневно. О всех выдачах «крупных» кредитов банки не­замедлительно ставят в известность центральный банк по месту нахождения корреспондентского счета с указанием наименования заемщика, даты выдачи и погашения, суммы кредита, совокупной задолженности по данному заем­щику, вида обеспечения кредита.

Под размером межбанковского кредита понимается отношение остатка задолженности по рублевым и валютным кредитам (как предоставленным другим банкам, так и привлеченным от других банков) к собственному капи­талу банка на конкретную дату. При этом учитываются, во-первых, опера­ции с ценными бумагами (векселями, депозитными сертификатами и др.); во-вторых, предоставление временной финансовой помощи другим банкам; в-третьих, активные остатки (овердрафт) по корсчетам банков-нерезиден­тов; в-четвертых, выданные гарантии другим банкам (например, 50 %).

Предельный размер как предоставленных, так и привлеченных межбан­ковских кредитов составляет 100 % от собственного капитала банка на нача­ло и конец операционного дня. Требования по соблюдению банками пре­дельного размера привлеченных межбанковских кредитов могут не распро­страняться на кредиты, полученные филиалами от головных банков, креди­ты от банков-нерезидентов, Международного валютного фонда, Мирового банка реконструкции и развития под гарантию правительства, а также на межбанковские кредиты, полученные и размещенные в центральном банке.

Коэффициенты ликвидности и достаточности собственного капитала играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерчес­кого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие пере­мены в области экономики и законодательства для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому повседневная работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью направлена на самосохранение бан­ка, условием которого является бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения эта работа предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов ба­ланса, зафиксированных в определенных показателях.

Контрольные вопросы

1. Что представляет собой ликвидность применительно к банковской де­ятельности?

2. Какие бывают активы по степени ликвидности?

3. Как влияет на ликвидность структура пассивов а активов?

4. Какие выделяют теории управления ликвидностью и в чем состоят их
различия?

5. Какие существуют три основные группы причин нарушения ликвидно­
сти банка?

6. Что представляют собой фактическая и требуемая ликвидность?

7 Какие основные коэффициенты характеризуют состояние ликвиднос­ти коммерческого банка?

8. Что представляет собой достаточность собственного капитала?

9. Что представляет собой максимальный размер риска на одного заем­
щика?

Поиск по сайту: