 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
ХАРАКТЕРИСТИКА СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕН ИИ (ИНСТИТУТОВ)
Современные денежно-кредитные отношения немыслимы без деятельности специализированных кредитно-финансовых учреждений (СКФУ). Деятельность специализированных кредитно-финансовых учреждений концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента денежно-финансового рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре (например, ломбардных или факторинговых). Поэтому СКФУ или парабанковские учреждения отличает ориентация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одной-двух операций (услуг).
Для СКФУ характерна двойная подчиненность:
250 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
• будучи связанными с осуществлением кредитив-расчетных
операций СКФУ вынуждены руководствоваться соответствующи
ми нормативными документами центрального банка;
• специализируясь на каких-либо финансовых, страховых,
инвестиционных или других операциях, СКФУ подпадают под
регулирующие действия соответствующих ведомств.
К специализированным кредитно-финансовым учреждениям можно отнести лизинговые фирмы (компании), факторинговые фирмы (компании), ломбарды, кредитные товарищества, общества, союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, инвестиционные фонды (компании), пенсионные фонды, финансовые компании, расчетные (клиринговые) центры и др.
Особой разновидностью СКФУ являются почтово-сберегателъ-ные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из важнейших и старейших элементов данной системы являются почтово-сберегательные банки, исторически возникшие как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные операции почтово-сберегательных учреждений, характерные для банков, все больше стираются грани между положениями банковского законодательства и областей финансового законодательства относительно предмета деятельности и видов услуг, предоставляемых различными кредитными учреждениями.
Сберегательные банки в мировой кредитной системе занимают особое место. Они создавались в большинстве стран по инициативе государства или частных лиц для привлечения мелких сбережений и использования их в общих интересах (помощь государству, органам местного самоуправления), не преследуя при этом цели извлечения прибыли. В настоящее время сберегательные банки имеют особый юридический статус, а их деятельность и льготы регулируются специальными нормативными актами, позволяющими населению брать долгосрочные кредиты на строительство жилья под низкий процент. Сберегательные банки не имеют больших доходов, а их прибыль является незначительной. Это обусловлено тем, что главной целью сбербанков является не получение прибыли, а оказание услуг государству и населению, причем во всех странах сберегательные кассы и сберегательные банки привлекают значительную долю всех вкладов населения (обычно от трети до половины).
В России Санкт-Петербургская сберегательная касса была учреждена в 1842 г., в то время кассы пользовались государственной гарантией вкладов. После Октябрьской революции все банковские
13. Кредитная система и ее звенья 251
учреждения были национализированы. За годы Советской власти Сберегательный банк пережил многочисленные реформы, однако остался инструментом проведения государственной политики. В настоящее время в Сбербанке хранится до 70 % средств граждан.
В США существует более 5 тысяч учреждений, которые можно назвать сберегательными банками (дословно — "учреждения домашней экономии"). Эти учреждения фактически сохраняют особую организацию по отношению к другим банкам США. Однако в случае реализации ряда мероприятий (снятие некоторых ограничений на банковскую деятельность и перестройка органов регулирования) исчезнет грань между коммерческими и сберегательными банками.
Отнесение к СКФУ ломбардов, кредитных товариществ, обществ взаимного кредита (ОВК) обусловлено рядом обстоятельств. Так, ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В настоящее время в зависимости от степени участия государства и частного капитала в деятельности ломбардов выделяются государственные ломбарды, коммунальные ломбарды, частные ломбарды, ломбарды смешанного типа (с участием частного и государственного капитала).
Ломбарды специализируются на потребительском кредите под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3 месяцев) в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Наряду с ссудами под залог практикуются также операции по хранению ценностей клиентом, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах.
Особенностью организации кредитных операций ломбардами являются отсутствие кредитного договора с клиентом и отсутствие залогового обязательства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет (или иной документ, удостоверяющий факт залога и выдачи ссуды), как правило, на предъявителя и имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где указываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, по истечении которого заложенное имущество может быть продано.
Кредитные товарищества, общества и союзы — это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Кредитные союзы бывают двух основных типов:
252 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
1) организованные группой физических лиц по профессиональ
ному или территориальному признаку в целях предоставления крат
косрочного потребительского кредита;
2) в виде добровольных объединений самостоятельных кредит
ных товариществ, например, ссудосберегательных товариществ,
обществ взаимного кредита, кооперативов и т.д.
К концу XX столетия кредитные союзы функционировали более чем в 90 странах мира и объединяли около 95 млн человек. При этом совокупные активы 55 тысяч кредитных союзов превышали 4,3 трлн долларов США. Наиболее широко кредитные союзы развиты в Канаде, США, Ирландии, Австралии, Южной Корее, Тайване. Практически везде существует специальное законодательство о кредитных союзах, выполняющее две основные задачи:
• защиту интересов кредитных союзов как некоммерческих
организаций граждан, объединившихся для оказания взаимопомощи;
• защиту интересов самих пайщиков кредитных союзов путем
установления ограничений допустимых видов деятельности и конт
роля за кредитными союзами.
В кредитные союзы объединяются люди, как правило, хорошо знающие друг друга по совместной работе или месту жительства. Малые размеры, доверительные отношения, а также доступность и надежность делают кредитный союз привлекательным для мелкого вкладчика. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, а также выпуска займов. Основными операциями их являются привлечение вкладов и выпуск займов, предоставление ссуд под обеспечение своим членам и учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги для своих членов.
Первоначально процесс создания кредитных союзов носил стихийный характер, однако впоследствии были сформулированы основные принципы, которые утверждены Всемирным советом кредитных союзов 1994 г. Деятельность кредитных союзов основывается на следующих принципах:
• кредитные союзы являются демократическими института
ми;
• открытость и добровольность членства, соблюдение инте
ресов всех членов кредитного союза, которые согласны пользо
ваться его услугами и готовы принять на себя соответствующие
обязательства. При этом запрещается дискриминация по призна
ку расы, национальности, пола, религии и политических убежде
ний;
• демократичность управления, связанная с тем, что члены
кредитных союзов пользуются равными правами при голосовании
(один член — один голос) по делам кредитного союза, независимо
13. Кредитная система и ее звенья 253
от размера вкладов, сбережений или масштабов бизнеса. Руководящие органы кредитных союзов избираются на добровольной основе, их члены не получают зарплаты;
• демократичность контроля, предполагающая, что демокра
тический контроль за деятельностью кредитных союзов осуществ
ляется через общие и специальные собрания, на которых заслуши
ваются и обсуждаются отчеты органов управления, проводятся
открытые выборы членов Правления и комитетов;
• взаимопомощь, члены кредитных союзов, помогая себе и
друг другу, тем самым способствуют росту благосостояния всего
общества;
• взаимодействие кредитных союзов, в соответствии с кото
рым на основе традиций кооперативного движения кредитные союзы
активно взаимодействуют друг с другом, с кооперативами и их
объединениями местного, государственного и международного уровня
для наилучшего удовлетворения потребностей своих участников;
• творческий подход, предполагающий обеспечение кредитными
союзами эффективной финансовой помощи своим членам, благодаря
своей способности приспосабливаться к различным условиям и
создавать новые услуги.
Кредитные союзы или товарищества создаются в целях кредит-но-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основными пассивными операциями являются привлечение вкладов и размещение займов. Основные активные операции — ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.
Разновидностью кредитных товариществ являются общества сельскохозяйственного кредита (ОСК), учредителями которых являются отделения центрального, коммерческих и специализированных банков, правительственные структуры, физические и юридические лица. Основное направление деятельности — содействие и кредитно-расчетное обслуживание сельского хозяйства, кредитование затрат на покупку инвентаря, скота, семян, удобрений, мелиоративных и иных работ и т.д. Клиентами ОСК выступают крестьянские хозяйства, фермеры, а также сельскохозяйственные предприятия. Основными операциями ОСК являются предоставление краткосрочных и среднесрочных ссуд и прием вкладов, а также посредническая деятельность.
Особенности в организации деятельности ОСК заключаются в существенных налоговых льготах: ОСК освобождаются от уплаты
254 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
налога на прибыль, а их пайщики наделяются правом получения налоговых скидок либо отсрочки при уплате налогов.
Общества взаимного кредита (ОВК) представляют особый вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к банкам, обслуживающим малый и средний бизнес. ОВК создаются физическими лицами или субъектами малого предпринимательства, добровольно объединившихся на основе общности финансовых интересов. Цель ОВК состоит в оказании услуг, направленных на улучшение социально-экономического положения его членов. Для его деятельности ОВК характерно следующее:
• ОВК является организацией, члены которой действуют в
рамках определенной структуры и норм (правил игры);
• ОВК является правомерной организацией, в которой участ
ники реализуют свое конституционное право на свободу объедине
ния и свободу выбора общественно-полезной деятельности путем
объединения личных средств в добровольном порядке;
• ОВК представляет собой организацию со статусом юридичес
кого лица;
• ОВК представляет собой некоммерческую организацию, це
лью которой не является получение прибыли в результате ее дея
тельности и распределение полученной прибыли между ее участни
ками, но идея бесприбыльности ОВК не препятствует получению
доходов для достижения финансовой устойчивости организации и ее
развития;
• ОВК является потребительским кооперативом, поскольку оно
представляет собой добровольное объединение людей на основе
членства, осуществляемое путем объединения его членами денеж
ных паевых взносов. Поэтому общая нормативно-правовая база
потребительской кооперации распространяется также на ОВК.
Участниками ОВК могут выступать как физические, так и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. Процедура приема в члены ОВК имеет свои особенности, в частности, приемный комитет (комиссия) оценивает кредитоспособность вступающего, анализирует предоставляемые вступающим гарантии или поручительства, получает и оценивает закладываемое в качестве обеспечения имущество, определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.
При вступлении каждый из членов ОВК вносит определенный кредит (например, 10—30 % открытого ему кредита в качестве оплаты своего паевого взноса) и обязуется нести ответственность по своим личным долгам, а также по операциям ОВК в размере, равном сумме открытого ему кредита.
По решению ОВК отдельным его членам размер членского взноса может быть увеличен без изменения суммы открытого ему креди-
13. Кредитная система и ее звенья 255
та. При выбытии из ОВК его участник погашает сумму основного долга (с уплатой причитающихся обществу кредитов), приходящуюся на участника часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.
Поскольку главной целью ОВК является обеспечение регулярных сбережений и предоставление кредита своим членам, то для реализации этой цели в настоящее время разработан и внедрен целый ряд конкретных сервисных моделей. Наиболее разработанными и популярными у населения большинства стран финансовыми услугами ОВК являются:
• сберегательные счета, включающие в себя простой сберега
тельный счет (по данным счетам не устанавливается минимальный
размер вклада, не ограничивается количество открываемых счетов
и размер хранимых на счетах денежных средств, а проценты
устанавливаются и пересматриваются правлением ОВК), срочный
сберегательный счет (устанавливается определенная величина вклада
на конкретный срок и выплачивается более высокий процент по
сравнению с простым сберегательным счетом), вклад до востребова
ния (по нему осуществляются расчеты по чекам, векселям и
пластиковым дебетовым карточкам, а ставка процента всегда
значительно ниже, чем по простому сберегательному счету), специ
альный счет для отдельных групп вкладчиков с целью получения
последними налоговых льгот, например, по пенсионным счетам
(обычно открываются на длительный срок и по ним устанавливают
ся более высокие проценты);
• кредиты, включающие в себя кредит без обеспечения или
"кредит под подпись" (обычно не возобновляется, поскольку дого
вор теряет силу после возврата кредита), кредит с обеспечением
(под личные гарантии, под личное имущество и под недвижимость),
возобновляемый кредит (наиболее распространенным видом являются
кредитные карточки и кредитные линии), коммерческий кредит
(любой кредит, взятый заемщиком для увеличения своего дохода).
В настоящее время существует ряд финансовых учреждений, которые напрямую не входят в состав кредитно-финансовых учреждений, но очень близки к последним. К ним относятся страховые учреждения.
Страхование является способом мобилизации средств частных лиц в дополнение к депозитному (заемному) и трастовому способам. Страховые компании собирают страховые взносы (премии) с частных лиц для того, чтобы возвратить им эти средства через некоторое время по наступлении определенных условий. Некоторые виды страхования не отличаются от сберегательных банковских вкладов, другие отличаются тем, что принцип возвратности обеспечивается
256____________________ Раздел IV. Кредитная и банковская системы
в отношении группы лиц, а не каждого отдельного лица в этой группе.
Страховые операции сами по себе не приносят прибыли страховым компаниям, поскольку они получают от инвестирования временно находящихся в их распоряжении взносов клиентов. Фактически страховые компании прямо конкурируют на одном и том же рынке с традиционными кредитными институтами: за привлечение сбережений населения (частными пенсионными фондами, траст-компаниями, инвестиционными фондами, страховыми компаниями и др.).
Страховым компаниям приходится конкурировать по активным операциям, что ставит их в один денежно-кредитный ряд. К тому же банки сами занимаются такими страховыми операциями, как страхование валютных рисков, страхование экспортных кредитов и т.д. Фактически по своей сути страховыми являются и такие чисто банковские операции, как индексирование коммерческих векселей, предоставление (за плату) банковских гарантий.
Финансовые компании образуются с целью содействия формированию и развитию рынка ценных бумаг, мобилизации временно свободных денежных средств с целью их последующего инвестирования и т.д. Они осуществляют коммерческую и посредническую деятельность по ценным бумагам, размещают денежные средства в ценные бумаги, проводят различного рода консультации, занимаются эмиссией ценных бумаг и т.д. Иногда они занимаются кредитованием продажи в рассрочку потребительских товаров длительного пользования, а также операциями с недвижимостью. Капитал финансовых компаний формируется за счет взносов учредителей, различного вида доходов от своей деятельности.
Пенсионные фонды представляют собой совокупность пенсионных касс, созданных отдельными предприятиями или группой предприятий (частные пенсионные фонды) и государственным сектором. Пенсионные фонды аккумулируют взносы наемных работников и предпринимателей, управляют этими денежными средствами, а при выходе вкладчика на пенсию выплачивают ему либо единовременную сумму, либо пожизненную пенсию. Наибольшее распространение на уровне предприятий пенсионные фонды получили в США, Японии, во многих англосаксонских странах. Во Франции, Бельгии и других западноевропейских государствах они создаются, как правило, по отраслевому принципу, а в скандинавских странах — в общегосударственном масштабе.
В настоящее время среди пенсионных фондов наибольшее распространение получили:
13. Кредитная система и ее звенья 257
• фонды с фиксированным пособием, когда в соответствии с
договором о пенсионном страховании размер регулярно выплачи
ваемой пенсии устанавливается заранее;
• фонды с фиксированным взносом, когда договор определя
ет только величину регулярных взносов клиента в пенсионный
фонд, а размер его пенсии определяется общей суммой его взносов
и величиной дохода, полученного от размещения средств пенсион
ного фонда;
• фонды долевого участия, когда наниматель вносит в фонд
часть своей прибыли, а пенсионный фонд инвестирует эти денежные
средства и выплачивает пенсии из полученной прибыли.
Инвестиционные фонды специализируются на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и последующим размещением этих денежных средств в ценные бумаги других юридических лиц с целью получения прибыли. Фактически инвестиционные фонды выступают финансовыми посредниками, а двойной обмен долговыми обязательствами отличает их от других субъектов финансовых отношений (брокеров и дилеров), которые также способствуют перемещению денежных средств от кредиторов к заемщикам, но не эмитируют собственных долговых обязательств. Инвестиционные фонды имеют жесткий режим работы, т.е. они изначально не ставят основной задачей своей деятельности свободу маневра мобилизованными денежными ресурсами и расширение бизнеса за счет полученной прибыли. Это объясняется рядом ограничений в деятельности инвестиционных фондов, например, сосредоточением только на операциях с ценными бумагами, распределение всех доходов между акционерами и т.д.
Возникновение расчетно-кассовых центров связано с необходимостью осуществления комплекса банковских услуг для юридических и физических лиц. Расчетно-кассовые центры проводят операции по открытию счетов (включая корреспондентские), осуществляют прием и зачисление на соответствующие счета денежных средств, производят различного рода платежи, дают консультации и т.д.
В высокоразвитых странах в настоящее время получили распространение специализированные банковские учреждения в форме траст-компаний, траст-банков, инвестиционных и доверительных фондов.
В отличие от акционерных банков, вышеназванные учреждения не обязаны предоставлять властям или кому бы то ни было сведения о своей деятельности и о привлекаемых средствах вкладчиков. Такие банки привлекают средства клиентов не в форме депозитов или ссуд, а на основе договора ответственного хранения, что обеспечивает им статус частных юристов, запрещающий по закону разглашение
258 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
сведений о делах их клиентов. Поэтому чаще всего в качестве таких траст-банков выступают юристы, практикующие частным образом, или юридические и консультационные финансовые компании.
Однако акционерные банки все более активно привлекают средства клиентов на трастовой основе. Особенно широко ведут такие операции банки США, ФРГ и Швейцарии. В Швейцарии еще существуют так называемые независимые частные банки (знаменитые швейцарские "гномы"), сохраняющие форму индивидуальных и совместных (семейных) предприятий (партнеров с неограниченной ответственностью), которые фактически являются распорядителями портфелей ценных бумаг и денежных средств для своих клиентов. Такие банки не выплачивают проценты, а, наоборот, взимают с клиентов плату за хранение и управление их средствами.
В этих формах существуют совместные и индивидуальные инвестиционные банки и дома, а также своеобразные кредитные учреждения как ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, кредитные кооперативы. Особенность таких учреждений состоит в том, что они могут принимать вклады и выдавать ссуды только своим участникам, хотя часть своих резервных средств они могут помещать в рекомендованные правительством "первоклассные ценные бумаги", поэтому все их прибыли и убытки автоматически распределяются на каждого участника такого учреждения.
Сфера денежно-кредитных отношений включает в себя такие своеобразные учреждения, как так называемые организованные рынки, включающие в себя фондовые и страховые (ллойд) биржи, пулы (золотой, алмазный), валютные рынки, клубы банков-кредитов и т.д. По степени своей организованности и долговре-менности существования многие из них могут быть вполне приравнены к обычным финансово-кредитным учреждениям, а по своей роли они не уступают крупнейшим банковским учреждениям. Поэтому современные кредитно-денежные отношения немыслимы без деятельности специализированных кредитных учреждений (ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, кредитные кооперативы и др.), а также страховых учреждений и организованных финансовых рынков, которые входят в состав кредитно-финансовых учреждений.
Вопросы для самопроверки
1. Что представляет собой кредитная система и из каких звеньев
она состоит?
2. Почему банковская система играет ведущую роль в кредитной
системе?
14. Центральный банк и механизм его функционирования 259
3. По какому признаку отличается банковская система от парабан-
ковской?
4. Какие бывают модели банковских систем?
5. В чем состоит отличие центрального банка от коммерческого?
6. Что является характерным для специализированных кредитно-
финансовых учреждений?
7. В чем состоит деятельность основных звеньев парабанковской си
стемы?
Поиск по сайту: