ЛИКВИДНОСТЬ И ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Термин "ликвидность" (от лат. liquidus — текущий, жидкий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, превраще­ние материальных ценностей в денежные средства. Применительно к банковской деятельности под ликвидностью понимается способ­ность банков своевременно погашать свои обязательства в денеж­ной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возмож­ностей коммерческих банков. Банковская ликвидность зависит от характера и величины структуры депозитов, возможности банка срочно получить ссуду на кредитном рынке, соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуре пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного

15. Основы деятельности коммерческого банка

веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы. Ликвидность зависит от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков. Ликвидность зависит от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Ликвидность коммерческих банков регулируется центральным банком в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособ­ность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидно­сти банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком. Последний должен поддерживать ликвидность банковской системы в целом. Под регулированием ликвидности банковской системы, понимается изъятие централь­ным банком липших или предоставление дополнительных денежных средств коммерческим банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики. Одним из показателей, характеризу­ющих ликвидность банковской системы, является состояние остатков средств на корреспондентских счетах коммерческих банков. В частности, центральный банк ежедневно контролирует состояние корреспондентских счетов коммерческих банков и стремится своими действиями поддерживать оптимальную величину средств на этих счетах.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способ­ность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного пога­шения долговых и денежных обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

По степени ликвидности выделяются быстро- и медленнореали-зуемые активы. К первоклассным (быстрореализуемым) ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные средства,

328 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

находящиеся на расчетных счетах банков по расчетам с другими кредитными учреждениями, сертификаты банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее лик­видными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость имеют трудноликвидный характер. Структура активов, считающихся лик­видными, может меняться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому среди статей актива принято, в первую очередь, выделять так называе­мые наличные активы, затем — быстрореализуемые вложения и т.д.

Ликвидность операций отдельных банков представляет собой их способность производить своевременно платежи по обязатель­ствам до востребования и по наступлении даты окончания сроч­ных обязательств. Обеспечивается это за счет соответствующей организации активных и пассивных операций. Погашение обязательств должно производиться без ущерба для прибыли банка.

При сравнительном (в динамике) анализе баланса за опреде­ленный период могут быть вскрыты причины и степень воздей­ствия происшедших изменении по активным статьям на ликвид­ность банка и риск операций. При этом общая ликвидность акти­вов определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками пога­шения, по истечении которых актив может быть переведен в на­личность, вторая предполагает реализуемость в любой данный момент времени.

Ликвидность зависит от структуры пассивов. Если по вкла­дам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный срок. Поэтому повышение удельного веса вкладов до востребования и снижение доли сроч­ных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность де­позитов и кредитов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает существенное влияние на лик­видность баланса банка.

Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных кре­дитных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвидность банка. На практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к вы-

15. Основы деятельности коммерческого банка 329

сокорисковым — долгосрочные вложения банков. Степень кредитос­пособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше удельный вес высокорисковых кредитов в общей сумме выданных кредитов, тем ниже ликвидность банка. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов, т.е. каким является пассив по сроку, таким должен быть и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. Следовательно, банк считается ликвидным, если суммы денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.

В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. К факторам, влияющим на размер ликвидности банков, относятся количество наличных денег в обращении (увеличение снижает ликвидность банков и наоборот), изменение золотовалютных резервов страны (приток иностранной валюты повышает ликвидность банков и наоборот), изменение объема кредитных обязательств центрального банка перед национальным казначейством (рост объема помощи, полученной центральным банком от казначейства, увеличивает ликвидность банковской сис­темы и наоборот), эмиссионная политика центрального банка, которая может усугублять последствия стихийных факторов либо ограничивать их воздействие.

Воздействие на уровень реальной ликвидности банков являет­ся одной из основных целей денежно-кредитной политики в той мере, в которой она направлена на контроль за ростом кредита. Другими словами, рестрикции в отношении ликвидности одновре­менно ограничивают возможности развития кредитных операций. Эта цель в основном может достигаться регламентацией объема наличности во взаимоотношениях коммерческих банков с цент­ральным — изменением размеров обязательных резервов и моди-

330 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

фикацией правил учета в центральном банке (ставки переучета, "потолки" переучета), а также интервенцией на денежном рынке, призванной ограничить или расширить предоставление кредита за счет снижения или повышения уровня процентных ставок.

Управление ликвидностью банка базируется на соответствующей теоретической базе. Характерно, что теории управления ликвидно­стью появились практически одновременно с организацией коммер­ческих банков. В настоящее время различают четыре теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд корнями уходит в английскую бан­ковскую практику XVIII века. Сторонники этой теории утвержда­ют, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погаша­емые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В современных условиях эти ссуды получили название ссуд под товарные запасы или пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны креди­товать покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хо­зяйству. Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандирова­лась экономистами, органами контроля и регулирования, а также банками, ее применение на практике не было столь широким.

Основным недостатком теории коммерческих ссуд было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, поскольку строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудова­ния, приобретение домов, земли. Эта теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по первому требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои вклады. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно дли­тельные сроки без ущерба для ликвидности. Теория исходила из того, что при нормальном экономическом процессе все ссуды могут быть погашены своевременно. Действительно, в периоды высокой деловой активности промышленные и торговые ком­пании не встречают трудностей при погашении своих обяза­тельств. Однако в периоды экономического спада или финансо­вой паники цепочка "наличные — товарные запасы — реализа­ция — дебиторы по расчетам — наличные" нарушается. Поэтому фирме или компании становится затруднительно, а порой и невозможно погашать банковскую ссуду. Недостаток этой тео-

15. Основы деятельности коммерческого банка

рии заключается также в том, что краткосрочная самоликви­дирующаяся ссуда в условиях нормального экономического раз­вития обеспечивает ликвидность.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погаша­ются в срок, то переданные в обеспечение ссуды товарно-материаль­ные ценности могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах можно обратиться к рефинансированию центрального банка. В данном случае условием покрытия потребно­стей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Соответственно, банковская система будет ликвидной, если цент­ральный банк будет свободно покупать предлагаемые к переучету активы. Легкореализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ре­зервов, поскольку такие ценные бумаги можно превратить в налич­ные деньги. Поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: короткий срок погашения, высокое качество и реализуемость. Они должны быть защищены от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.

В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом является: чем короче срок, тем лучше. Условиям качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящим для вторичных резервов являются казначейские векселя, а также другие ценные бумаги правительства и его органов. Также могут использоваться акцепты и коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней. Коммерческие бумаги представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4—6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвид­ности в 20—30-е гг. XX столетия. Банк может иметь в своем портфеле первоклассные ценные бумаги, но в условиях стагнации производ­ства, особенно при кризисе, когда испытывается всеобщая нехватка ликвидности, реализовать часть активов не представляется возмож­ным. Поэтому экономические кризисы сопровождаются биржевыми

332 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

кризисами. Курсы ценных бумаг резко падают и подрывают возможности рефинансирования на финансовом рынке.

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвид­ность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщиков. Она не отрицает рассмотренные выше теории, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткос­рочные кредиты промышленности более ликвидны, чем средне-и долгосрочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ссуды под жилье или строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значитель­ную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с пога­шением в рассрочку. Кредитный портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесяч­ные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуе­мыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регу­лярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Сторонники теории управления пассивами считают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечения дополни­тельных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вско­ре ее приняли повсеместно. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также у центральных банков. Расшире­ние масштабов использования заемных средств обусловлено уве­личением спроса на банковские кредиты и относительно медлен­ным ростом вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потреб­ности субъектов хозяйствования в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использовать свои ресурсы.

На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках большее значение придается одной из них. В управлении состоянием ликвидности можно выделить два край-

15. Основы деятельности коммерческого банка 333

них направления. Одно из них — политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить в банке наличия средств, не приносящих доходов, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противо­положность — политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований по норме обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. По­этому при оценке ликвидности банка нельзя игнорировать размер остатка наличных денег в кассе банка, объем оборотов по выдаче наличных денег для удовлетворения требований клиентуры, обора­чиваемость средств в кассе, а также отношение выдач денег из кассы к сумме дебетовых оборотов по счетам, на которых отражаются обязательства банка. Крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот эффект, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Иное положение с ликвидностью банка складывается при вы­полнении обязательств перед клиентами путем проведения раз­личных расчетных операций. В таких случаях нет необходимости в образовании в кассе банка остатков наличных денег для удов­летворения требований клиентуры. Однако различные безналичные расчетные операции оказывают неодинаковое влияние на ликвид­ность банка.

Часть безналичных расчетов совершается путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие операции производятся между клиентами одного банка, то они не сказываются на ликвид­ности, поскольку совокупный объем обязательств банка не изменяется, а происходит лишь перемещение средств по счетам клиентов. Поэтому поддержанию ликвидности может способство­вать формирование состава клиентов банка с учетом возможности осуществления расчетных операций между ними в рамках одного банка.

Расчетные операции, в которых участвуют клиенты различных банков, оказывают также неодинаковое влияние на состояние лик­видности банков в связи с выдачей и погашением ссуд. Безналичные перечисления средств клиента одного банка в пользу клиента другого банка уменьшают остаток на счете клиента одного банка с соответствующим увеличением в данном банке остатка по корсчету другого банка. В результате вместо обязательств данного банка клиенту возникает обязательство другому банку в размере перечис­ленной суммы. В другом банке в результате перечисления средств увеличивается остаток на счете его клиента с соответствующим увеличением обязательств перед ним. Вместе с тем возрастут акти­вы банка на сумму увеличения дебетового остатка по корсчету. Однако

334_____________________ Раздел IV. Кредитная и банковская системы

такое изменение объема структуры обязательств банков не оказывает заметного влияния на ликвидность обоих банков.

В практической деятельности коммерческие банки сталкивают­ся с трудностями в выполнении ликвидности. В этой связи можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Пер­вая группа причин связана с просчетами в деятельности банков, когда они не доучитывают степень возможных рисков. Ко второй группе относятся причины, не зависящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссу­женный им капитал. Третья группа причин — это возможность неплатежеспособности банка по своим обязательствам из-за разба-лансированности его баланса во времени, т.е. несоответствие струк­туры активов и пассивов во времени (нет равновесия между срока­ми поступления и платежа).

Для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области пассивных и ак­тивных операций. Высокий уровень ликвидности позволяет наибо­лее эффективно работающим банкам преодолевать конъюнктурные колебания спроса и предложения, быстро направлять свои средства в наиболее перспективные сферы деятельности. Ликвидность служит важнейшей характеристикой финансового положения кредитных учреждений и для того, чтобы оценить финансовое положение банка, применяются различные коэффициенты (показатели) и нормативы.

Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия и неодинаковые методики их исчисления. Это связано со сложившейся практикой и традициями, данные показатели зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Существует несколько показателей, используемых для детальной характеристики уровня ликвидности коммерческих банков.

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств свиде­тельствует о степени покрытия наиболее ликвидными активами банка его краткосрочных обязательств и определяется следующим образом:

где К_п — коэффициент покрытия; А_{н л} — наиболее ликвидные акти­вы; О_к — краткосрочные обязательства.

Данный коэффициент не может считаться абсолютным критери­ем ликвидности, поскольку в ряде банков наличность поддержива­ется на относительно низком уровне в целях максимального осуществления обязательных вложений в государственные ценные бумаги, приносящие повышенный доход. Слагаемыми быстроре-

15. Основы деятельности коммерческого банка 335

ализуемых активов являются наличность, остатки средств на счетах в центральном банке, у национальных и иностранных банков-кор­респондентов, золото и другие быстрореализуемые активы, напри­мер государственные ценные бумаги, в которые банки обязаны помещать часть своих активов. Если величина этого показателя составляет у анализируемого банка менее 15 %, то он требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с неустойчивой экономической обстановкой. В странах, имеющих развитые банковские системы, применяется относительно низкий размер коэффициента — 5—10 %.

Возникновение у банка временных затруднений может характе­ризовать другой показатель — кредиты и учтенные векселя по от­ношению к депозитам, т.е.

где К_э — коэффициент эффективности использования депозитов; К_в— кредиты и учтенные банком векселя; Д — депозиты.

Если на протяжении ряда лет наблюдается пониженная дина­мика этого показателя, то следует сопоставить его с аналогичными показателями других банков с целью определения, является ли данный процесс общим для всех звеньев банковской системы или же он свидетельствует об ослаблении положения только анализируемо­го банка.

Коэффициент отношения быстрореализуемых активов к те­кущим обязательствам имеет вид:

где К_н — коэффициент "напряженности" использования депозитов; О_т — краткосрочные обязательства, скорректированные (уменьшенные) на норму обязательных резервов и стабильность депозитов.

Этот коэффициент является показателем ликвидности, завися­щим от стабильности вкладов клиентуры, политики центрального банка страны по отношению к обязательным резервам по при­влеченным коммерческим банком депозитам. Данный показатель также зависит от возможностей центральных банков по оказанию помощи коммерческим банкам, подвергшимся массовому оттоку привлеченных средств. Все перечисленные факторы имеют значение для определения приемлемых размеров этого коэффициента, поскольку пока нет общепринятого его уровня. Однако в любом случае размер показателя на уровне 50 % может считаться удовлетворительным.

336 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

Коэффициент отношения банковских кредитов к депозитам относится к числу наиболее важных, поскольку основой банковс­кого дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получае­мыми и уплачиваемыми процентами. Он может быть определен по следующей формуле:

 

где К_о — коэффициент риска кредитных операций; б_к— банковские кредиты.

Чем выше этот показатель, тем больше риски банка, но и выше его доходы (если только полученная прибыль не поглощается вып­латой процентов по привлеченным ресурсам и покрытием убытков по операциям с ценными бумагами и валютным операциям). Банки сами определяют уровень коэффициента, который не вызвал бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал бы требованиям органов банковского контроля и был бы достаточно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли. Однако величина коэффициента зависит от типа банка, его задач, структуры клиентуры, его ориентации и политики, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Принято считать, что банки, у которых этот показатель составляет 75 % и более, излишне увлекаются кредитными операциями, хотя некоторые из наиболее солидных и устойчивых банков имеют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45—65 % не пользуются особым доверием. Коэффициент свидетельствует о соотношении привлечения ресурсов и их направления в кредитные операции, но не отражает вероятность погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки которых и качество рисков являются важными компонентами рассматриваемого показателя.

Для банков, активно проводящих операции на кредитном рын­ке, могут рассчитываться следующие коэффициенты. Коэффици­ент размещения в банках привлеченных средств от банков по­казывает, в какой мере банк, привлекающий средства с денежного рынка, возвращает их в рыночный оборот через переразмещение, т.е.

где К — коэффициент размещения; С_п — привлеченные ресурсы от других банков; С — размещенные средства в других банках.

15. Основы деятельности коммерческого банка 337

Высокий уровень показателя свидетельствует о том, что балан­сирование между привлеченными и размещенными средствами позволяет банкам сравнительно легко покрывать свои обязатель­ства по своевременному возвращению привлеченных межбанковс­ких депозитов (кредитов). Однако данный коэффициент не содер­жит никакой информации ни о валюте, ни о сроках сделок, хотя банки вполне могут привлекать краткосрочные ресурсы, а разме­щать их на более длительные сроки. Это повышает прибыльность операций, но серьезно ослабляет позиции банков.

В случае значительного разрыва между объемами этих операций по активу и пассиву банковского баланса (сумма активов значи­тельно меньше пассива) становится ясно, что банк предоставляет большую часть кредитов за счет средств, привлеченных от своих корреспондентов. В данном случае возникает вопрос о сроках привлечения и размещения средств. При высокой стоимости при­влеченных средств банки не стремятся кредитовать первоклассных клиентов на сроки, превышающие сроки соответствующих депози­тов. Это делается для того, чтобы обеспечить достаточную разницу между процентами, уплачиваемыми по привлекаемым ресурсам, и ставкой по предоставленным кредитам.

Коэффициент привлеченных от банков ресурсов к акционерному капиталу определяется следующим образом:

где К_з — коэффициент привлечения (заимствования) ресурсов у других банков; К_а — акционерный капитал банка.

Данный коэффициент служит индикатором привлечения средств для банков, активно работающих на ссудном рынке. Как правило, сумма таких ресурсов многократно превышает акционерный капитал особенно тогда, когда обязательства по привлеченным депозитам не были переразмещены у других банков, а использовались на среднесрочное кредитование клиентуры.

Коэффициент потенциального снижения уровня "рискованных" активов основной целью имеет определение степени нужного сокра­щения объема рискованных активов для обеспечения банку возможности покрыть свои обязательства перед вкладчиками и другими кредиторами, имеющими преимущество в удовлетворении своих требований, т. е.

338_____________________ Раздел IV. Кредитная и банковская системы

При расчете данного коэффициента банковские активы могут быть подразделены на преимущественно резервные активы или полностью связанные с обеспечением ликвидности банка, на активы с минимальным риском или призванные обеспечивать ликвидность, на рискованные активы или ориентированные на получение необходимой и достаточной для нормальной деятельности банка прибыли. Для расчета указанного показателя единственными активами с минимальным риском, размер которых может быть заранее уточнен, чаще всего являются инвестиции в правительствен­ные ценные бумаги (сроком до пяти лет). Поскольку основная часть "рискованных" активов приходится на кредитные операции банков и учет векселей, то на основе этого показателя можно иметь информацию о качестве портфеля подобных операций. Такие данные могут быть получены только в результате тщательного изучения кредитной политики и кредитного портфеля анализируемого банка, с учетом доклада аудиторов.

Коэффициент изъятия депозитов определяется с целью уста­новления степени покрытия преимущественно ликвидными актива­ми и активами с минимальной степенью риска общей суммы депозитов и краткосрочных ссуд. Данный коэффициент можно выразить следующим образом:

где К_и — коэффициент изъятия депозитов; А_{п л} — преимущественно ликвидные активы (сумма наличности и активов с минимальной степенью риска за вычетом законодательно установленных резер­вов); Д, — обязательства банка (сумма депозитов и краткосрочных ссуд от других кредиторов за минусом законодательно установлен­ных резервов для покрытия оттока депозитов).

Определенный по данной формуле коэффициент, выраженный в процентах, отражает степень изъятия депозитов и полного погашения краткосрочных кредитов, которая окажется возможной для банка при данном уровне ликвидности.

При сравнении всех ранее рассмотренных показателей за определенный период времени с аналогичными показателями других банков одной и той же банковской системы можно по­лучить достаточно достоверное представление об уровне и кри­териях ликвидности изучаемого банка. В некоторых странах с развитой рыночной экономикой банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности. Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского контроля, в других — банковским законодательством. Их величина опре-

15. Основы деятельности коммерческого банка_________________

целяется с учетом накопленного опыта работы и конкретных местных условий.

Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопос­тавления значения коэффициентов ликвидности конкретного бан­ка с установленными нормами (минимально допустимые значения нормативов ликвидности имеют разные значения). Поддержание ликвидности на требуемом уровне достигается при помощи прове­дения банком определенной политики в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных усло­вий денежно-финансового рынка, специфики клиентуры, возмож­ностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

В целях безопасного и ликвидного ведения банковского дели центральные банки вводят правила регулирования деятельности коммерческих банков в области ликвидности, достаточности соб­ственного капитала и крупных рисков, приближенных к стандар­там Базельского соглашения, а также формы отчетности для расче­та этих показателей. Как видно, с ликвидностью связано такое понятие как достаточность собственного капитала (рис. 15.2), представляющая собой отношение собственного капитала банка к его активам, взвешенным на степень риска. Характерно, что раньше вместо достаточности капитала в банковской теории и практике фигурировало понятие платежеспособности коммерческого банка, под которой понималась способность коммерческого банка в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. При этом ликвидность лежит в основе платежеспособности банка, поскольку его способность удовлетворять незапланированное обязательство непосредственно зависит от того, насколько быстро банк может превратить свои активы в денежные средства.

Однако достаточность капитала зависит не только от ликвидно­сти баланса банка, но и от ряда других факторов, к которым можно отнести политическую и экономическую ситуацию в стране, состояние денежно-финансового рынка, возможность рефинансирования в центральном банке, наличие и совершенство банковского и залогового законодательства, обеспеченность коммерческого банка собственным капиталом, надежность клиентов и банков-партнеров, уровеш менеджмента в банке, специализация и разнообразие усл\ i коммерческого банка.

Названные выше факторы прямо или косвенно влияют на д<» таточность собственного капитала банка, а также находятся и определенной взаимосвязи друг с другом. В свою очередь, цент ральные банки регулируют достаточность собственного капитала коммерческих банков путем:

• установления ограничений обязательств коммерческого банка;

• установления предела задолженности одного заемщика;

15. Основы деятельности коммерческого банка 341

• введения особого контроля за выдачей крупных кредитов;

• создания системы рефинансирования коммерческого банка и
обязательного резервирования части привлеченных средств;

• проведения обоснованной процентной политики;

• осуществления операций с ценными бумагами на открытом
рынке.

Необходимость определения достаточности капитала связана с тем, что современные коммерческие банки имеют в своем пассиве не только собственный капитал, но и значительную долю заемных средств. Кроме того, они имеют довольно большие потенциальные обязательства, не представленные в финансовой отчетности и назы­ваемые забалансовыми обязательствами. К последним относятся обязательства по аккредитивам и соглашениям о "свопах", "потол­ках" и "пол". В этом случае возникает проблема достаточности собственного капитала банка, связанная с необходимостью устране­ния его потенциально возможной неплатежеспособности.

Характерно, что до 1981 г. в мировой банковской практике не было единой политики в отношении достаточности капитала. В июле 1988 г. было разработано и принято Базельское соглашение о риско­вом капитале, в основу которого легли положения о капитале и рис­ках.

Базельское соглашение основано на том, что рыночные силы не в состоянии довести коэффициент достаточности капитала до оптимального уровня и поэтому необходимо его регулирование. Собственный капитал банка должен покрывать убытки (особенно непрогнозируемые), возникающие в связи с инвестиционным порт­фелем банка или его забалансовой деятельностью. В Базельском соглашении учитывается кредитный риск и не учитывается риск процентных ставок и валютный риск. Базельское соглашение уста­навливает пять категорий риска: 0, 10, 20, 50 и 100 %. Категория 100 % является стандартной категорией риска. Достаточность ка­питала является основополагающим моментом регулирования бан­ковской деятельности с целью предотвращения риска и обеспечения устойчивости банковской системы. Норматив достаточности собственного капитала определяется следующим образом:

где Н_{д к} — норматив достаточности собственного капитала; К_с — собственный капитал; А. — активы, взвешенные по степени риска (равны общей сумме активов банка, стоимость которых отнесена к той или иной категории риска и сумме кредитных конверсионных эквивалентов всех забалансовых операций, где сумма каждого кредитного эквивалента отнесена к той или иной категории риска).

342 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

Учитывая важность норматива достаточности капитала и с целью не допустить проведение банками операций при недостаточном размере капитала или даже при его отсутствии (если нормы по риску допускают это) органы регулирования банковской деятельности США ввели как обязательный минимальный норматив так называемый коэффициент левереджа в размере 3D %, который определяется следующим образом:

где К_л — коэффициент левереджа; К_п — капитал первого уровня (базовый капитал); А_{с н}, — суммарные активы за вычетом немате­риальных активов.

В соответствии с нормативными требованиями активы в США классифицируются по четырем категориям, от наименее риско­ванных до наиболее рискованных:

• наличность и прямая задолженность правительства США и
его учреждений - 0 % риска;

• иски внутренних депозитных учреждений и задолженность,
условно гарантированная правительством США — 20 % риска;

• накопленные ссуды под залог 1— 4-семейных домов, обеспе­
ченные первой и обычными закладными и ценными бумагами, а
также облигации, обеспеченные доходами от финансируемых про­
ектов, — 50 % риска;

• прочие активы — 100 % риска.

Уровень риска представляет величину, выраженную в процен­тах и применяемую в отношении полной стоимости каждого акти­ва, находящегося на балансе, а также суммы кредитного эквивален­та забалансовой операции. В свою очередь, нормативные требова­ния к достаточности капитала, зарегистрированные в США в 1989 г., состояли в следующем:

• определяется состав базового капитала (капитала первого
уровня, включающего обыкновенные акции, бессрочные привилеги­
рованные акции и неконтрольный пакет акций консолидированных
дочерних компаний за вычетом нематериальных активов) и
вспомогательного капитала (капитала второго уровня, не превыша­
ющего (ограниченного) 100 % величины капитала первого уровня
и включающего другие привилегированные акции, гибридные
инструменты инвестиционного характера и субординированный
долг);

• классифицируются балансовые активы по степени риска (со­
стоят из суммы всех балансовых активов, взвешенных по степени
риска, и сумм кредитного эквивалента по забалансовым операциям,
взвешенным по степени риска);

15. Основы деятельности коммерческого банка 343

• классифицируются забалансовые статьи по степени риска
(забалансовые риски связаны с аккредитивами, активами, продан­
ными с регрессом, формальными обязательствами о выдаче ссуд,
они включаются в активы по кредитным эквивалентам, для чего
каждый из забалансовых рисков взвешивается (0, 20, 50 или 100
%) и с учетом должника, гаранта и вида обеспечения относится к
соответствующей категории риска);

• устанавливаются коэффициенты для определения достаточ­
ности капитала.

Коэффициенты ликвидности и достаточности собственного капитала играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерческого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие перемены в экономике и законодательстве для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью и достаточностью собственного капитала направлена на самосохранение банка, условием которого является выполнение нормативных требований в области данных коэффициентов.

Вопросы для самопроверки

1. Что представляет собой коммерческий банк?

2. Что является основной целью деятельности коммерческого банка
и как она достигается?

3. На каких принципах основана деятельность коммерческого банка?

4. Какие функции выполняет современный коммерческий банк?

5. Какие операции выполняет коммерческий банк и что они собой
представляют?

6. Что нового происходит в операциях современного коммерческого
банка?

7. Что представляет собой баланс коммерческого банка?

8. Для чего необходим анализ баланса коммерческого банка?

9. Что представляет собой ликвидность коммерческого банка?

10. Какие существуют теории ликвидности и что они собой пред­
ставляют?

11.Какие основные коэффициенты характеризуют ликвидность бан­
ка?

12. Для чего необходимо определять достаточность собственного ка­
питала коммерческого банка?

13. Чем обусловлена взвешенность активов по степени риска?

14. Какие макроэкономические факторы воздействуют на достаточ­
ность собственного капитала коммерческого банка?

15. Каким образом центральный банк может влиять на достаточность
собственного капитала коммерческого банка?

344 Раздел IV. Кредитная и банковская системы

Поиск по сайту: