Оборотные пассивы по статьям

1. Расчеты за товары, работы и услуги (кредиторская задолженность):

, где:

РАС – прямые материальные затраты+величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП – средняя отсрочка платежей в днях.

2. Авансовые платежи покупателей (предоплата):

, где:

ВЫР – выручка предприятия за квартал (после уплаты НДС, акцизов и др. импортных сборов);

р_пр – средняя доля предоплаты: процент от выручки в долях;

С_п – средний срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях.

3. Расчеты по оплате труда:

, где:

ЗП – фонд заработной платы в квартал;

k – периодичность выплат: число выплат зарплаты в месяц.

4. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами представляют собой сумму пассивов по статьям:

начисления на зарплату;

выплаты по НДС, вносимому в бюджет;

выплаты по налогу на прибыль;

выплаты по прочим налогам (сборам).

По каждому из налогов (сборов, начислений) соответствующая величина оборотных пассивов (ПН_i) определяется по формуле:

, где:

ВН – величина налога (сбора), за квартал;

ПВ – периодичность выплат этого налога (сбора) в днях.

Общая величина оборотных пассивов по статье «расчеты с бюджетами и внебюджетными фондами» определяется суммированием рассчитанных значений по всем видам налогов (сборов, начислений).

5. Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу, являются суммой оборотных пассивов по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга).

Оборотные пассивы П_к по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга) определяются по формуле:

, где:

ПР_к – величина процентной выплаты по кредиту (займу), арендного или лизингового платежа за квартал;

ПВ_к – периодичность этой выплаты в днях.

Общая величина оборотных пассивов по строке «расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу» определяется суммированием рассчитанных значений по всем кредитам (займам, арендным или лизинговым договорам).

Как уже указывалось, отдельные составляющие оборотного капитала могут не учитываться, если специалист, осуществляющий расчет, сочтет, что учитывать их не следует, и приведет обоснование своего мнения.

Результаты расчетов представляются в виде табл. П7.4.

Таблица П7.4

┌──────┬──────────────────────────────────────────┬──────────────┐

│Номер │ Структура оборотных средств │ Номер шага │

│строки│ для расчета коммерческой эффективности │ расчета (n) │

│ │ ├────┬───┬───┬─┤

│ │ │ 1 │ 2 │...│N│

├──────┼──────────────────────────────────────────┼────┼───┼───┼─┤

│ │ Активы │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│1 │Сырье, материалы, комплектующие и др. │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│2 │Незавершенное производство │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│3 │Готовая продукция │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│4 │Дебиторская задолженность │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│5 │Авансы поставщикам за услуги │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│6 │Резерв денежных средств │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│7 │ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ │ Пассивы │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│8 │Расчеты за товары, работы и услуги │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│9 │Авансовые платежи (предоплата) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│10 │Расчеты по оплате труда │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│11 │Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами│ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│12 │ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 11) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│13 │ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 12) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│14 │ Прирост оборотного капитала │ │ │ │ │

└──────┴──────────────────────────────────────────┴────┴───┴───┴─┘

П7.4.3. Эффективность акционерного капитала

При расчете эффективности акционерного капитала потребность в оборотном капитале определяется так же, как и при расчете коммерческой эффективности проекта со следующими отличиями:

- при расчете оборотных активов по строке "дебиторская задолженность" изменяются за счет того, что в величине ВЫП, входящей в формулу (П7.4), учитываются все составляющие, в том числе и значение платежей за аренду, лизинг и по займам;

- к оборотным пассивам добавляется новая строка - "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу", рассчитываемая по формуле (П7.11).

Соответственно таблица для расчета прироста потребности в оборотном капитале в этом случае имеет вид (см. табл. П7.5).

Таблица П7.5

┌──────┬──────────────────────────────────────────┬──────────────┐

│Номер │ Структура оборотных средств │ Номер шага │

│строки│ для расчета эффективности акционерного │ расчета (n) │

│ │ капитала ├────┬───┬───┬─┤

│ │ │ 1 │ 2 │...│N│

├──────┼──────────────────────────────────────────┼────┼───┼───┼─┤

│ │ Активы │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│1 │Сырье, материалы, комплектующие и др. │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│2 │Незавершенное производство │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│3 │Готовая продукция │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│4 │Дебиторская задолженность │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│5 │Авансы поставщикам за услуги │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│6 │Резерв денежных средств │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│7 │ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ │ Пассивы │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│8 │Расчеты за товары, работы и услуги │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│9 │Авансовые платежи (предоплата) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│10 │Расчеты по оплате труда │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│11 │Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами│ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│12 │Расчеты по кредитам, займам, аренде и │ │ │ │ │

│ │лизингу │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│13 │ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 12) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│14 │ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 13) │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│15 │ Прирост оборотного капитала │ │ │ │ │

Для реализации предпринимательского проекта в бизнес-плане в зависимости от конкретных условий могут быть предусмотрены различные источники финансирования (схема 27).

Поиск по сайту: