 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Аналітична ідентифікація фінансових ризиків підприємства
З метою якісного проведення аналізу фінансових ризиків потрібна чітка їх ідентифікація відповідно до напрямів фінансової діяльності підприємства. Виділяють такі стадії аналітичної ідентифікації фінансових ризиків:
1. Стадія – передбачає проведення аналітичної ідентифікації фінансових ризиків на систематичні (ринкові) та несистематичні (специфічні). На цієї стадії визначаються основні фактори, що визначають параметри моделі аналізу фінансових ризиків (табл. 12.3);
2. Стадія – систематичні види фінансових ризиків розподіляються за напрямами фінансової діяльності (наприклад, валютний ризик відноситься до інвестиційної діяльності, відсотковий – до кредитної, та ін.);
3. Стадія – узагальнюються несистематичні (специфічні) фінансові ризики, що притаманні певним напрямам фінансової діяльності (наприклад, ризик зниження фінансової стійкості, ризик платоспроможності, тощо);
Таблиця 12.3
Основні фактори, що визначають параметри моделі аналізу фінансових ризиків
| Групи факторів | Фактори |
| Зовнішні фактори | Зниження темпів економічного розвитку |
| Посилення державного регулювання фінансової діяльності | |
| Ріст темпів інфляції | |
| Високий рівень відсоткової та кредитної ставок | |
| Високий рівень коливання курсу валют | |
| Зміна кон’юнктури певних сегментів фінансового ринку | |
| Фактори форс-мажорної групи | |
| Зміна нормативно-правового поля здійснення фінансової діяльності | |
| Зміна платоспроможності кредиторів та дебіторів підприємства | |
| Внутрішні фактори | Низька питома вага власного капіталу підприємства |
| Недостатня питома вага високоліквідних активів підприємства | |
| Високий рівень інвестиційної активності | |
| Імовірність оголошення підприємства банкрутом | |
| Відсутність збалансованості у формуванні напрямів фінансової діяльності |
4. Стадія – формується загальний портфель фінансових ризиків, пов’язаних з фінансовою діяльністю підприємства (табл. 12.4);
Таблиця 12.4
Загальний портфель фінансових ризиків, пов’язаних з фінансовою діяльністю підприємства (фрагмент)
| Види ідентифікаційних ризиків | Види фінансової діяльності | |
| Інвестиційна | Кредитна | |
| Систематичні (ринкові) фінансові ризики: | ||
| 1. Відсотковий | + | + |
| 2. Валютний | + | + |
| 3. Ціновий | + | – |
| Несистематичні (специфічні) фінансові ризики: | ||
| Зниження фінансової стійкості | + | + |
| Платоспроможність | + | – |
5. Стадія – на основі портфелю ідентифікованих фінансових ризиків визначаються сфери найбільш ризикових напрямків фінансової діяльності підприємства.
Поиск по сайту: