АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ состава, структуры, источников формирования капитала организации и эффективности его использования

Читайте также:
  1. A) избыток капитала на рынках капитала
  2. I. Основы экономики и организации торговли
  3. I. Психологические условия эффективности боевой подготовки.
  4. II. Основные проблемы, вызовы и риски. SWOT-анализ Республики Карелия
  5. II. Тип организации верховной власти в государстве (форма государственного правления).
  6. III. Анализ продукта (изделия) на качество
  7. III. Анализ результатов психологического анализа 1 и 2 периодов деятельности привел к следующему пониманию обобщенной структуры состояния психологической готовности.
  8. IX. Дисперсионный анализ
  9. Oанализ со стороны руководства организации.
  10. SWOT- анализ и составление матрицы.
  11. SWOT-анализ
  12. SWOT-анализ

Источники формирования капитала организации отражены в пассиве бухгалтерского баланса.

Пассив современного баланса состоит из трех разделов:

- раздел 3 “Капитал и резервы”;

- раздел 4 “Долгосрочные обязательства”;

- Раздел 5 “Краткосрочные обязательства”.

В разделе 3 “ Капитал и резервы ” показываются фонды и резервы организации, сформированные в прошлые и отчетные периоды, суммы неиспользованной прибыли или непокрытого убытка отчетного года и прошлых лет, доходы будущих периодов и остатки средств целевого финансирования, неиспользованные на отчетную дату:

Заемные источники финансирования отражаются в разделах 4 “Долгосрочные обязательства” иразделе 5 “Краткосрочные обязательства”.

Заимствованные средства любая организация не только сохраняет, но и умножает, вкладывая в дело и пуская в оборот.

Заемные источники финансирования:

1. Долгосрочные обязательства - кредиты банков и займы на срок больше 1 года.

В разделе IV “Долгосрочные обязательства” приводится информация о долгосрочных обязательствах организации: кредитах и займах, включая налоговые кредиты, и прочих обязательствах, подлежащих погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а также о суммах процентов по ним.

2. Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность (сумма задолженности организации перед юридическими и физическими лицами, индивидуальными предпринимателями, а также по расчетам с работниками организации) и прочие виды обязательств.

Наибольшей неустойчивостью среди краткосрочных обязательств является кредиторская задолженность, возникающая по сделкам купли-продажи и подряда перед поставщиками и подрядчиками (товарный кредит), а также по векселям к уплате и по авансам полученным, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, отражаемых в статье “Вложения во внеоборотные активы” и в финансово-распорядительных отношениях перед персоналом организации, бюджетом, внебюджетными фондами, в случае нарушения сроков выплат начисленных к уплате доходов.

Соотношение между собственным и заёмным капиталом характеризует структуру капитала.

На структуру капитала влияют следующие факторы:

1. Равномерность развития товарооборота.



2. Структура активов с точки зрения их ликвидности.

3. Темпы развития организации (зависит от стадии жизненного цикла развития организации)

4. Уровень рентабельности товарооборота и активов (высокий уровень рентабельности позволяет капитализировать большую часть прибыли и снизить потребность заёмном капитале).

5. Уровень налогообложения прибыли, поскольку сумма процента за кредит включается в расходы на реализацию, то при высоком уровне налогообложения выгоднее использовать заемный капитал.

6. Состояние конъюнктуры финансового рынка – в зависимости от динамики ссудного процента меняется и величина заёмного капитала.

7. Отношение займодателей к организации (имидж организации)

 

В процессе анализа источников финансирования (капитала):

1. Устанавливается изменение в общем объеме и структуре капитала путем сравнения суммы и удельного веса каждого источника образования капитала на конец периода с данными на начало.

2. Определяются темпы роста собственного и заемного капитала в сравнении с темпами роста товарооборота или объемами производства.

3. Выявляются причины, которые привели к неплатежеспособности и финансовой неустойчивости организации .

Возможные причины:

- нерационально высокий удельный вес заемного капитала.

- недостаток собственных оборотных средств и высокий удельный вес вследствие этого кредиторской задолженности.

4. Изучается структура краткосрочных обязательств, выявить тенденции изменения по каждому виду, перечень обязательств с установлением времени возникновения, удельного веса в общей сумме задолженности, наличием причин возникновения кредиторской задолженности.

5. Определяется структура капитала, степень обеспеченности материальных оборотных активов, товарных запасов собственными оборотными средствами.

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

Может рассчитываться двумя способами:

1 способ (наибольшее распространение получил в западной практике анализа):

‡агрузка...

СОК= ОА - ТП,

где СОК - собственный оборотный капитал,

ТП – текущие пассивы,

ОА - оборотные активы.

2 способ (наиболее удобен для анализа причин изменения собственного оборотного капитала):

СОК= СК+ДП-ВНА,

где СК- собственный капитал,

ДП – долгосрочные пассивы,

ВНА- внеоборотные активы

 

Отсутствие собственного оборотного капитала означает, что за счет заемного капитала профинансированы все оборотные и часть внеоборотных активов.

 

Причинами снижения или недостатка собственного оборотного капитала могут быть:

- возникновение убытков, или существенное снижение прибыли;

- рост инвестиционных вложений;

- финансирование инвестиционной программы за счет краткосрочных обязательств (кредитов, кредиторской задолженности). Взятие краткосрочных кредитов под финансирование оборотных активов не является причиной снижения собственного оборотного капитала.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 |


Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.005 сек.)