 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Основні аналітичні показники фінансового стану підприємства
| № п/п | Показник | Умовне позна-чення | Формула для розрахунку | Джерела інформації (форми фінансової звітності – дод.1) | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін |
| 1. Показники майнового стану | ||||||
| 1.1 | Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах | Чо.в.ф. | Оборотні виробничі фонди Оборотні активи | Ф. №1, р.100+р.120+270 ф. №1, р.260+ + р.270 | Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері | Збільшення, особливо в умовах інфляції |
| 1.2 | Частка основних засобів в активах | Чо.з. | Залишкова вартість основних засобів Активи | Ф. №1, р. 030 Ф. №1, р. 280 | Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу | Зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації |
| 1.3 | Коефіцієнт зносу основних засобів | Кзн | Знос основних засобів Первісна вартість основних засобів | Ф. №1, р. 032 Ф. №1, р. 031 | Рівень фізичного і морального зносу основних фондів | Зменшення |
| 1.4 | Коефіцієнт оновлення основних засобів | Кон | Збільшення за звітний період первісної варто- ті основних засобів Первісна вартість основних засобів | Ф. №1 (збільшення по р. 031) Ф. №1, р. 031 | Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів | Збільшення за умов виключення інфляційного фактора |
| 1.5 | Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах | Чд.ф. | Довгострокові фінансові інвестиції Активи | Ф. №1, р. 040 + р. 045 ф. №1, р. 280 | Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікацій-ного ризику | Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій |
| 1.6 | Частка оборотних виробничих активів | Чо.в.а. | Оборотні виробничі фонди Активи | Ф. №1, р.100+р.120+р.270 Ф. №1, р. 280 | Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу | Збільшення |
| 1.7 | Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах | Чо.в.ф. | Оборотні виробничі фонди Оборотні активи | Ф. №1, р.100+р.120+р.270 Ф.№1, р.260+р.270 | Частка обігових коштів у виробничій сфері | Збільшення |
| 1.8 | Коефіцієнт мобільності активів | Кмоб | Мобільні активи Немобільні активи | Ф. №1, р. 260 + р. 270 Ф. №1, р. 080 | Скільки обігових коштів припадає на од. необігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти | Збільшення: за [ ] рекомендований рівень Кмоб = 0,5 |
| 2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів) | ||||||
| 2.1 | Оборотність активів (ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації) | КТ | Чиста виручка від реалізації продукції (далі - ЧВ) Активи | Ф. №2, р. 035 Ф. №1, р. 280 | Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на од. коштів, інвестованих в активи | Збільшення |
| 2.2 | Фондовіддача | Фо.ф. | ЧВ Основні виробничі фонди | Ф. №2, р. 035 Ф. №1, р. 030 | Скільки виручки припадає на од. основних виробничих фондів | Збільшення |
| 2.3 | Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) | Ко | ЧВ Обігові кошти | Ф. №2, р. 035 Ф.№1, р.260+р.270 | Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на од. обігових коштів | Збільшення |
| 2.4 | Період одного обороту обігових коштів (днів) | Чо | 360 Ко | Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію | Зменшення | |
| 2.5 | Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) | Ко.з. | Собівартість реалізації Середні запаси | Ф. №2, р. 040 Ф.№1, р.100+р.120 + р.130 + р.140 | Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси | Збільшення |
| 2.6 | Період одного обороту запасів (днів) | Чз | 360 Ко.з. | Період, протягом якого запаси трансформуються в кошти | Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному проце-су вир-ва, не загро-жує дефіцитом матер. ресурсів | |
| 2.7 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | Кд.з. | ЧВ Середня дебіторська заборгованість | Ф. №2, р. 035 Ф. №1, р.050+ +р.170+р.180 +р.190+р.200 + +р.210 | У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість | |
| 2.8 | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | Чд.з. | 360 Кд.з. | Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення | Зменшення, особ-ливо при інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів компен-сується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації | |
| 2.9 | Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) | Кг.п. | ЧВ Готова продукція | Ф. №2, р. 035 Ф. №1, р. 130 | У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції | Збільшення |
| 2.10 | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | Кк.з. | Собівартість реалзації Середня кредиторська заборгованість | Збільшення | ||
| 2.11 | Період погашення кредиторської заборгованості (днів) | Чк.з. | 360 днів Кк.з. | Ф.№1, р.520+р.530 +р.550+р.580 Ф. №2, р. 040 | Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості | Зменшення |
| 2.12 | Період операційного циклу (днів) | Чо.ц. | Сума періодів оборотності запасів і дебіторської заборгованості Чо.ц. = Чз + Чд.з. | Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти | Зменшення | |
| 2.13 | Період фінансового циклу (днів) | Чф.ц. | Чф.ц. = Чо.ц. – Чк.з. | Період обороту коштів | Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить про нестачу коштів (підприємство живе “в борг”) | |
| 2.14 | Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність) | Кв.к. | ЧВ Власний капітал | Ф. №2, р. 035 Ф. №1, р.380 + +р.430 + р.630 | Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на од. власного капіталу | Збільшення |
| 3. Показники рентабельності | ||||||
| 3.1 | Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності | Rзв | Прибуток від Звичайної діяльності Активи | Ф. №2, р. 190 Ф. №1, р. 280 | Скільки прибутку від звичайної діяль-льності припадає на од. коштів, інвестованих в активи | Збільшення |
| 3.2 | Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком | RA | Чистий прибуток Активи | Ф. №2, р.220 Ф. №1, р. 280 | Скільки припадає чис-того прибутку на од. прибутку на од. інвестованих в активи коштів | Збільшення |
| 3.3 | Рентабельність власного капіталу | Rв.к. | Чистий прибуток Власний капітал | Ф. №2, р.220 Ф. №1, р. 380 | Скільки припа-дає чистого при-бутку на одини-цю вартості ви-робничих фондів | Збільшення |
| 3.4 | Рентабельність виробничих фондів | Rв.ф. | Чистий прибуток Виробничі фонди | Ф. №2, р.220 Ф. №1, р. 030+ +р.100+р.120 | Скільки припа-дає чистого при-бутку на од. вартості ви-робничих фондів | Збільшення |
| 3.5 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації | RQ | Прибуток від реалізації Виручка | Ф. №2, р.050-р.070 –р.080 Ф. №2, р. 035 | Скільки припа-дає прибутку від реалізації на одиницю вируч-ки | Збільшення |
| 3.6 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності | RQоп | Прибуток від операційної діяльності Виручка | Ф. №2, р.100 Ф. №2, р. 035 | Скільки припа-дає прибутку від операційної дія-льності на оди-ницю виручки | Збільшення |
| 3.7 | Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком | RQЧ | Чистий прибуток Виручка | Ф. №2, р.220 Ф. №2, р. 035 | Скільки припа-дає чистого при-бутку на одини-цю виручки | Збільшення |
| 3.8 | Коефіцієнт реінвестування | Кр | Реінвестований прибуток Чистий прибуток | Ф. №1,збільшення по (р.340+р.350) Ф. №2, р. 220 | Скільки чистого прибутку спря-мовано на збіль-шення власного капіталу | Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підви-щені дивіденди |
| 3.9 | Коефіцієнт стійкості економічного зростання | Кс.е.з. | Реінвестований прибуток Власний капітал | Ф. №1,збільшення по (р.340+р.350) Ф. №1, р. 380 | Темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку | Збільшення |
| 3.10 | Співвідношення сплачених відсотків і прибутку | К%/п | Витрати на оплату відсотків Прибуток від звичайної діяльності | Ф. №3, р.060 Ф. №3, р. 010 | Скільки припа-дає сплачених відсотків за кре-дити і позики на одиницю прибу-тку; яку частину ефекту “з’їдає ціна кредиту” | Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці до 38,8% - нормальне значення, понад 88,6% - тривожне |
| 3.11 | Період окупності капіталу | ТК | Активи Чистий прибуток | Ф. №1, р.280 Ф. №2, р. 220 | За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком | Зменшення |
| 3.12 | Період окупності власного капіталу | Тв.к. | Власний капітал Чистий прибуток | Ф. №1, р.380 Ф. №2, р. 220 | За який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком | Зменшення |
| 4. Показники фінансової стійкості | ||||||
| 4.1 | Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) | РК | (Власний капітал + довгострокові зобов’язання - позаоборотні активи) або (оборотні активи – короткострокові зобов’язання) | Ф.№1, р.380 + р.430 + р.480 – р.080 Або Ф. №1, р.260 + р.270 – р.620 – р.630 | Оборотні активи, які фінансуються за розрахунок власного капіта-лу і довгостро-кових зобов’я-зань. Наявність РК означає не ли-ше здатність платити поточні борги, а й мож-ливість розши-рити виробництво | Збільшення |
| 4.2 | Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | Кз.в.к. | Власні обігові кошти Оборотні активи | Ф. №1, р.380 + р.430 – р.080 Ф. №1, р. 260 + р.270 | Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти | Збільшення; рекомендується значення за [ ] Кз.в.к. > 0,1; За [ ] Кз.в.к.= 0,2 |
| 4.3 | Маневреність робочого капіталу | Мр.к. | Запаси Робочий капітал | Ф. №1, р.100 + р.120+р.130+р.140 Ф. №1, р. 260 + р.270–р.620 –р.630 | Частка запасів, тобто матеріаль-них, виробничих активів у влас-них обігових ко-штах; обмежує свободу маневру власними коштами | Зменшення; збільшення запасів призводить до упо-вільнення оборотно-сті обігових коштів, в умовах інфляції – до залучення доро-гих кредитів, що зменшує платоспро-можність підприємства |
| 4.4 | Маневреність власних обігових коштів | Мв.о.к. | Кошти Власні обігові кошти | Ф. №1, р.230 + +р.240 Ф. №1, р. 380 + р.430 – р.080 | Частка абсолют-но ліквідних ак-тивів у власних обігових коштах; забезпечує своб-оду фінансового маневру | Збільшення |
| 4.5 | Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів | Кзап | Власні обігові кошти запаси | Ф. №1, р.380 + р.430 – р.080 Ф. №1, р. 100 + р.120+р.130+р.140 | Наскільки запа-си, що мають найменшу лікві-дність у складі оборотних акти-вів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування | Збільшення |
| 4.6 | Коефіцієнт покриття запасів | Кп.з. | “Нормальні” джерела покриття запасів Запаси | Ф. №1, р.380 + р.430 + р.480 – р.080 + р.500 + р.520+р.530+р.540 Ф. №1, р. 100 + р.120 + р.130 + р.140 | Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та корот-кострокових зобов’язань | Збільшення |
| 4.7 | Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | Кавт | Власний капітал Пасиви | Ф. №1, р. 380 + р.430 + р.630 Ф. №1, р.640 | Характеризує можливість підп-риємства вико-нати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його не-залежність від позикових дже-рел | Збільшення за [ ] має бути Кавт > 0,5 |
| 4.8 | Коефіцієнт фінансової залежності | Кф.з. | Пасиви Власний капітал | Ф. №1, р.640 Ф. №1, р. 380 + р.430 + р.630 | Скільки одиниць сукупних джерел припадає на оди-ницю власного капіталу | Зменшення; показник, обернений до Кавт; нормативне значення Кф.з.=2 |
| 4.9 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | КМ | Власні обігові кошти Власний капітал | Ф. №1, р. 380 + р.430+р.630– р.080 Ф. №1, р. 380 + р.430 + р.630 | Частка власних обігових коштів у власному капіталі | Збільшення; за [ ] має бути КМ>0,1 |
| 4.10 | Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | Кп.к. | Позиковий капітал Пасиви | Ф.№1,р. 480+р.620 Ф. №1, р. 640 | Скільки припа-дає позикового капіталу на оди-ницю сукупних джерел | Зменшення; згідно з вимогами до показника Кавт критичне значення Кп.к. < 0,5 |
| 4.11 | Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) | Кф.с. | Власні кошти Позикові кошти | Ф. №1, р. 380 + р.430 + р.630 Ф.№1, р.480+р.620 | Забезпеченість заборгованості власними кош-тами; перевище-ння власних ко-штів над пози-ковими свідчить про фінансову стійкість підприємства | За [ ] нормативне значення Кф.с.>1 |
| 4.12 | Показник фінансового лівериджу | ФЛ | Довгострокові зобов’язання Власні кошти | Ф.№1, р.480 Ф. №1, р. 380 + р.430 + р.630 | Характеризує за-лежність підпри-ємства від довго-строкових зобо-вязань. Збільше-ння ФЛ свідчить про підвищення фінансового ризику | Зменшення; за [] має бути ФЛ < 0,25 |
| 4.13 | Коефіцієнт фінансової стійкості | Кф.с. | Власний капітал + довгострокові зобов’язання Пасиви | Ф. №1, р. 380 + р.430+р.480+ р.630 Ф.№1, 640 | Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі | За [] має бути Кф.с.=0,85-0,90 |
| 5. Показники ліквідності (платоспроможності) | ||||||
| 5.1 | Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) | Кл.п. | Поточні активи Поточні пасиви | Ф. №1, р.260 Ф. №1, р. 620 | Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року | Збільшення; за [] критичне значення Кл.п.=1; при Кл.п.<1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кл.п.=1-0,5, підприємство своєчасно ліквідовує борги |
| 5.2 | Коефіцієнт ліквідності швидкої | Кл.ш. | Поточні активи – - Запаси Поточні пасиви | Ф. №1, р.260 – (р.100 + р.110 + р.120 + р.130+р.140) Ф. №1, р. 620 | Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів | Збільшення; за [] має бути Кл.ш. > 1; у міжнародній практиці [] Кл.ш.=0,7-0,8 |
| 5.3 | Коефіцієнт ліквідності абсолютної | Кл.а. | Кошти Поточні пасиви | Ф.№1, р.230+р.240 Ф. №1, р. 620 | Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість | Збільшення; за [] має бути Кл.а.=0,2-0,35 |
| 5.4 | Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | Кд/к | Дебіторська заборгованість Кредиторська заборгованість | Ф. №1, р.160 +р.170 +р.180 + р.190+р.200+р.210 Ф. №1, р. 520 + р.530 + р.540 | Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року | За рекомендоване значення Кд/к=1,0 |
| 6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів | ||||||
| 6.1 | Чистий прибуток на акцію | Дак (EPS) | Ф. №2, р.320 | Скільки чистого прибутку припадає на одну просту акцію | Збільшення | |
| 6.2 | Дивіденд на акцію | Да | Ф. №2, р.340 | Сума оголошених дивідендів, що припадає на одну акцію | Збільшення за умов достатнього реінвестування прибутку | |
| 6.3 | Коефіцієнт дивідендних виплат (дивідендний вихід) | Дв | Показник 6.2 Показник 6.1 | Ф. №2, р.340 Ф. №2, р. 320 | Частка дивідендів до сплати у чистому прибутку | Залежить від дивідендної політики підприємства |
| 6.4 | Коефіцієнт котирування акцій (співвідношення ринкової та номінальної ціни акції) | ККА | Ринкова ціна акції Номінальна ціна акції | Дані ринку цінних паперів Дані структури статутного фонду (кількість акцій за номіналом) | Відхилення ринкової ціни акції від номінальної (облікової) | Збільшення |
| 6.5 | Коефіцієнт “ціна/прибуток” | ЦА (Р/Е) | Ринкова ціна акції Чистий прибуток на акцію | Дані ринку цінних паперів Ф. №2, р. 320 | Інвестиційна привабливість акції; умовний термін окупності поточної вартості акції | Темпи підвищення ринкової ціни мають випереджати темпи збільшення ринкової ціни акції |
| 6.6 | Дивідендна дохідність акції | ДД | Дивіденд на акцію Ринкова ціна акції | Ф. №2, р. 340 Дані ринку цінних паперів | Поточна рентабельність інвестованого в акцію капіталу | Збільшення за умов одночасного збільшення ринкової ціни акції |
| 6.7 | Зміни у добробуті акціонерів | Дакц | Дивідендний дохід + Потенційний дохід за рахунок збільшення власного капіталу і ринкової вартості акції | 100 х Ф. №2, р. 340 + Ф. №1, р. 380 х індекс ринкової ціни акції Ф. №1, р. 300 | Зміни у добробуті акціонерів, що складається: a) з поточних дивідендів; b) із різниці між ринко-вою і первіс-ною вартіс-тю акцій | Збільшення |
| 6.8 | Капіталізація компанії | Кк | Загальна кількість випуску | |||
| 6.9 | Чиста виручка на 1 акцію | Вак (SPS) | ||||
| 6.10 | Коефіцієнт “ціна/виручка” | (P/S) | ||||
| 6.11 | Балансова вартість акції | |||||
| 6.12 | Співвідношення ринкової та балансової ціни акції | (P/B) |
Поиск по сайту: