 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Задание 8
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Расчеты обобщить в табл.8.
Таблица 8
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
| Показатель | 2012 год | 2013 год | Изменение | |
| Исходные данные | ||||
| 1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | -740 | |||
| 2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. | 58318,50 | 4294,50 | ||
| 3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. | 26198,50 | 3462,50 | ||
| 4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. | 81054,50 | 88811,50 | ||
| 5. Выручка, тыс. руб. | ||||
| Расчетные данные | ||||
| 6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала | 3,5650 | 3,3899 | -0,1751 | |
| 7. Коэффициент оборачиваемости активов | 0,6289 | 0,6541 | 0,0252 | |
| 8. Коэффициент финансового рычага (левериджа) | 0,3899 | 0,4184 | 0,0286 | |
| 9. Рентабельность продаж, % | 0,1080 | 0,0820 | -0,0260 | |
| 10. Рентабельность собственного капитала, % | 0,0944 | 0,0761 | -0,0183 | |
| Расчет влияния факторов | ||||
| 11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов – всего, % в том числе | -0,0183 | |||
| а) доли активов на 1 руб. заемного капитала | -0,0046 | |||
| б) коэффициента оборачиваемости активов | 0,0036 | |||
| в) коэффициента финансового рычага (левериджа) | 0,0068 | |||
| г) рентабельности продаж | -0,0241 | |||
| Баланс отклонений, % | -0,0183 | |||
Произведем расчеты:
1. Доля активов на 1 руб. заемного капитала (Дак)= Среднегодовые остатки всех активов / Среднегодовые остатки заемного капитала
2. Коэффициент финансового левериджа (ФЛ) = Среднегодовые остатки заемного капитала / Среднегодовые остатки собственного капитала
3. Коэффициент оборачиваемости активов Коб.а= Выручка / Среднегодовые остатки всех активов
4. Рентабельность продаж (Rпр)= Прибыль от продаж / Выручка
5. Рентабельность собственного капитала (Rск)= Прибыль / Среднегодовые остатки собственного капитала
Построим мультипликативную факторную модель:
Rск = Дак* ФЛ * Коб.а * Rпр.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:
ΔRск (Дак) =ΔДак* ФЛ0 * Коб.а0 * Rпр.0= -0,0046
ΔRск (ФЛ) = Дак1 * ΔФЛ * Коб.а0 * Rпр.0 = 0,0036
ΔRск (Коб.а)= Дак1 * ФЛ1 * ΔКоб.а0 * Rпр.0 = 0,0068
ΔRск (Rпр)= Дак1 * ФЛ1 * Коб.а1 * ΔRпр. = -0,0241
Баланс отклонений: 0,0036 + 0,0068 - 0,0241 - 0,0046 = -0,0183 – что соответствует общему абсолютному изменению результативного показателя рентабельности собственного капитала.
Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым на 1,83 %, в т.ч. за счет изменения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 0,46%, за счет снижения рентабельности продаж на 2,41%. Коэффициент финансового левериджа и коэффициент оборачиваемости активов увеличило рентабельность собственного капитала на 0,36% и 0,68% соответственно.
Поиск по сайту: