Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

Проведем анализ устойчивости финансового состояния за период с 2012 по 2014 годы, который позволит выяснить, насколько правильно рассматриваемое предприятие управляло ресурсами в течение периода.

Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости ООО «Содружество»

Таблица 2

Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) наличие собственного оборотного капитала:

2012 год: 261554–203609= 57945 тыс. руб.

2013 год: 302361–224632= 77729 тыс. руб.

2014 год: 345173–223967= 121206 тыс. руб.

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

2012 год: 57945+58875= 116820 тыс. руб.

2013 год: 77729+29313= 107042 тыс. руб.

2014 год: 121206+21811= 143017 тыс. руб.

3) общая величина основных источников формирования запасов:

2012 год: 116820+15059= 131879 тыс. руб.

2013 год: 107042+115108= 222150 тыс. руб.

2014 год: 143017+64324= 207341 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов этими источниками:

1) излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного капитала:

2012 год: 57945–152305= -94360 тыс. руб.

2013 год: 77729–162428= -84699 тыс. руб.

2014 год: 121206–196964= -75758 тыс. руб.

2) излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

2012 год: 116820–152305= -35485 тыс. руб.

2013 год: 107042–162428= -55386 тыс. руб.

2014 год: 143017–196964= -53947 тыс. руб.

3) излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов:

2012 год: 131879–152305= -20426 тыс. руб.

2013 год: 222150–162428= 59722 тыс. руб.

2014 год: 207341–196964= 10377 тыс. руб.

Полученные данные сведем в общую таблицу и найдем отклонение:

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

Таблица 3

Теперь из полученных данных определим тип финансовой устойчивости:

Из таблицы видим, что 2012 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов источниками формирования. Был недостаток, как собственных оборотных средств, так и долгосрочных источников. Общая величина источников тоже была величина отрицательная.

В 2013 году мы наблюдаем рост собственных оборотных средств и рост общей величины источников. Производство выросло, росли доходы предприятия, дефицит финансов полностью покрыт и появился запас источников. В 2013 году финансовое состояние предприятия стабильно устойчивое.

В 2014 показатели несколько хуже, но общая величина источников осталась положительной, то есть финансовое положение предприятия в целом осталось устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость – результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений.

Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

Показатели рентабельности ООО «Содружество» за 2012–2014 гг.

Таблица 4

Для определения необходимости привлечения внешних источников финансирования, сравним рентабельность всех активов и коэффициентом рентабельности собственных средств:

2012 год: Р_А – Р_СК = 6,2% – 10,3% = – 4,1%;

2013 год: Р_А – Р_СК = 7,8% – 15,8%= – 8%;

2014 год: Р_А – Р_СК = 6,5% – 13,7% = -7,2%.

Отсюда следует, что и в 2012 и в 2013, и в 2014 годах предприятие не нуждалось в привлечении внешних источников.

В период с 2007 по 2008 год все показатели увеличились. Например, рентабельность внеоборотных и оборотных средств выросли на 12,1% и на 5,8%. Также мы наблюдаем увеличение рентабельности собственного капитала на 5,5%. А вот рентабельность продаж сократилась на 2,42%.

Поиск по сайту: