АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Инструментарий для управления ДС

Читайте также:
  1. B) подготовка, системно построенная с помощью методов-упражнений, представляющая по сути педагогический организованный процесс управления развитием спортсмена
  2. C. Теории управления человеческими ресурсами
  3. D. процессы самоорганизации, информационные процессы и процессы управления в живых системах
  4. g) процесс управления информацией.
  5. I Субъекты управления персоналом государственной и муниципальной службы
  6. I. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ МНОГОКВАРТИРНЫМ ДОМОМ
  7. I.3.2.Становление советской системы управления
  8. I.4.2.Становление государственного управления на основе Конституции СССР и новой Конституции РСФСР
  9. I.4.3.Изменение государственного управления на основе новой Конституции СССР в предверии второй мировой войны
  10. I.5.1.Изменение государственного управления под влиянием начавшейся в 1939 г. второй мировой войны
  11. I.5.2.Феномен эффективности советского государственного управления в Великой Отечественной войне
  12. I.5.3.Тенденции, роль и противоречия послевоенного государственного управления

Управление ДС: цели, принципы, инструментарий

ДС – это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, которые позволяют обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида.

При рассмотрении процесса управления ДС на п/п, то под ДС принимаются: остатки на р/сч, краткосрочные ФВ (высоколиквидные цб, срочные депозиты).

Функции ДС на п/п:

1. Трансакционная. Функция текущих расчетов (выплаты, з/п, оплата С и М, налогов и т.д.)

2. Страховая. Являются необходимым запасом для покрытия расходов:

§ в случае кассовых разрывов

§ в случае форс-мажерных обстоятельств

Разновидности страховых средств:

§ остатки на р/сч

§ размещение средств в к/ср ликвидные цб, на депозите.

§ средства в СК

§ открытая кредитная линия

3. Спекулятивная. Размещение ДС под максимальную доходность на финн. рынке.

Главная цель управления ДС – поддержание баланса между достаточным уровнем текущей платежеспособности и получением дополнительной прибыли от инвестирования свободных ДС

Основн принцип – оптимизационный: нахождение компромисса между прибыльностью и риском (поддержание опред остатков, которые минимальны, но их достаточно для сохранения непрерывности производственного процесса)

Проблема управления ДС: практически нет внутренней связи между прибылью и состоянием р/сч, т.е. п/п может быть прибыльным, но не иметь средств для расчета с контрагентами и наоборот

Инструментарий для управления ДС

A. Расчет операционных и финансовых циклов (задача любого п/п: увеличить скорость поступления ДС и снизить скорость денежных выплат)

Поставка Си М
Операционный цикл
Финансовый цикл
Оплата Си М
Оплата ГП
Отгрузка ГП
Производственный цикл  

B. Анализ движения ДС.

Цель: выявление достаточности ДС для осуществления всех видов деятельности; выявление взаимосвязи процесса формирования финн. результата и управления наличностью.

ДСкон = ДСнач. +ДСпоступив. – Дсвыбыв.

2 формы анализа:

§ Прямой: в основе лежит TR, информационная база – первичная отчетность.

Этапы:

v идентификация всех притоков и оттоков и их группировка по 3 видам деятельности

v расчет сальдо

§ Косвенный: в основе лежит прибыль, информационная база – ОПУ (кварт., полугод., год.)

Этапы:

v Идентификация ДП по 3 видам деятельности

v корректировка достигнутой за период прибыли на сумму изменений по статьям активов баланса (прирост вычитается, а снижение по статье прибавляется)

v корректировка на изменение по статьям пассива баланса (прирост прибавляется, снижение вычитается)

v Итого ДП, достигнутый за период

C. Прогнозирование: необходимо при разработке бизнес-планов, обосновании инвестиционных проектов, взятии кредита. Осуществляется аналогично прямому методу анализа, но с меньшей детализацией.

Этапы:

v прогнозирование поступлений выручки (прогноз поступлений от основной деятельности на основе анализа динамики дебиторской задолженности и исходя из кредитной истории)

v прогнозирование выплат(в соответствии с выручкой)

v сальдо

v определение целевых остатков и их резервирование

v определение необходимого объема финансирования или объем избыточных средств

v разработка программы привлечения/временного размещения средств

v возврат на начало, подведение итогов (БДДС). Бюджет должен иметь нулевое сальдо – ни потребностей, ни избытков.

D. Оптимизационное моделирование: для определения целевых остатков и для оперативного управления р/сч.


1 | 2 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)