Требования к результатам освоения дисциплины. Изучение дисциплины направлено на формирование следующих компетенций:

Изучение дисциплины направлено на формирование следующих компетенций:

ПК-1 способность сформировать комплекс исходных, базовых данных для построения прогнозов по различным направлениям финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

ПК-2 умение применять типовые методики и действующие нормативно-правовые акты для построения моделей, схем, алгоритмов и т.п., выявляющих вероятность достижения тех или иных параметров предприятия в будущем.

ПК-3 способность будущих специалистов выполнять необходимые расчеты, составлять программы, обосновывать их достаточный уровень для определения качественных прогнозов по финансово-хозяйственным показателям предприятия; аргументировать их и представлять результаты своей работы в соответствии с требованиями фирмы или других заказчиков.

В результате изучения данной дисциплины студенты должны:

Знать – основные методы прогнозирования финансово-хозяйственных параметров организации, приемы финансовых расчетов на базе соответствующих формул: сложных процентов, дисперсии, синергии, дисконтирования, финансового рычага, степени риска, точки безубыточности, оборачиваемость капитала и т.д.

Уметь – работать с финансовой отчетностью (балансом, отчетом о прибылях и убытках, о движении денежных средств и т.д.), использовать вычислительную технику и компьютер для проведения расчетов, осуществлять все виды финансовых вычислений, решать типовые задачи по прогнозированию, предлагать собственные алгоритмы и т.п. Главное – уметь реализовывать стратегию предприятия на практике, добиваться поставленной цели.

Владеть – методиками экономических исследований, прогнозирования, стратегического планирования на базе тщательного анализа достигнутых результатов предприятия, отрасли, национальной и мировой экономики.

Содержание дисциплины

Тема 1. Сущность прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Сущность финансово-хозяйственной деятельности фирмы и ее особенности в условиях рыночной экономики. Внешняя и внутренняя среда предприятия, микро- и макросреда, их влияние на позиции и перспективы фирмы. Особенности и необходимость прогнозирования финансового положения фирмы в условиях рыночной конкуренции и регулирующих мероприятий государства. Прогнозирование как пролог внутрифирменного планирования. Прогнозирование как функция субъекта финансового управления на уровне предприятия.

Тема 2. Прогнозирование как элемент финансового менеджмента.

Сущность, предмет и объекты экономического прогнозирования. Виды и назначение прогнозов. Цели и задачи внутрифирменного прогнозирования. Принципы и методы прогнозирования. Классификация прогнозов по временному охвату, по народнохозяйственному масштабу, по функциональному признаку. Прогнозы активные и пассивные, вариантные и инвариантные, точечные и интервальные. Принципы прогнозирования: научность, адекватность, альтернативность. Методы прогнозирования: экспертный, экстраполяции, анализа и декомпозиции брендов, моделирования процессов и др.

Тема 3. Целевое прогнозирование и планирование производства и реализации продукции предприятия.

Особенности прогнозирования спроса на продукцию фирмы и ее сбыта. Маркетинговый план. Прогнозы объемов производства фирмы, расчет производимой мощности. Прогнозирование доходов организации на базе прогнозирования конъюнктуры рынка (спроса, предложения и цен). Использование методов прямого счета, расчетов при неопределенном спросе, определение порога рентабельности. Прогнозы структуры доходов фирмы, их соответствие специализации организации.

Тема 4. Прогнозирование, планирование и управление расходами предприятия и способностью продукции.

Понятие расходов, затрат и издержек предприятия. Модель соотношения «затраты», «издержки», «себестоимость». Затраты внутренние и внешние, постоянные и переменные. Классификация затрат по месту их возникновения и по объектам затрат. Прогнозирование затрат в соответствии с их классификацией. Планирование затрат методами: прямого счета, нормативным, факторным, «стандарт-костс», «директ-костинг», с учетом предельных (маргинальных) издержек. Смета затрат на производство продукции и калькурирование затрат на перспективу. Программы по снижению издержек производства и их содержание: рациональное использование ресурсов, оптимизация размеров предприятия, совершенствование организации производства. Базовые концепции управления затратами: затратообразующих факторов, добавленной стоимости, цепочки ценностей, альтернативных затрат, трансакционных издержек, стратегического позиционирования.

Тема 5. Прогнозы прибыльности и рентабельности предприятия.

Понятие и виды прибыли: бухгалтерская, экономическая, валовая, до и после уплаты налогов (чистая). Значение прибыли для предприятия как результат его деятельности, как экономический стимул, как источник доходов для бюджетов страны. Механизм формирования прибыли: форма №2. «Отчет о прибылях и убытках». Прогнозы прибыльности предприятия, учет многообразия факторов влияния: внешние, внутренние, производственные, внешнепроизводственные, количество и качество выпускаемой продукции и т.п. Планирование прибыли и использование методов: прямого счета, аналитического, CVP – метода, бюджетирования. Рентабельность, ее виды и значение. Прогнозы рентабельности, уравнение Дюпона.

Тема 6. Прогнозы стоимости капитала фирмы и оптимизации его структуры.

Капитал организации и его структура. Экономическое значение собственного капитала фирмы, его отдельных элементов. Понятие и виды стоимости (цены) капитала. Текущая и предельная стоимость капитала. Цена собственного капитала. Стоимость обыкновенных и привилегированных акций. Капитализация фирмы, стоимость имиджа «Гуд-вилл». Стоимость долга (заемного капитала). Цена нераспределенной прибыли. Прогнозы соответствующих факторов на перспективу. Общая стоимость капитала. Теории структуры капитала. Оптимизация структуры капитала. Модели: традиционная и Модельяни-Миллера. Варианты колеблемости стоимости капитала фирмы в перспективе и их влияние на управленческие решения.

Тема 7. Стратегия максимизации потока денежных средств предприятия (оптимизация «кэш-флоу»).

Денежные активы фирмы и анализ их движения. Отчет о движении денежных средств предприятия (форма №4): три направления потоков денежных средств. Понятие «кэш-флоу». Балансовое уравнение денежного потока. Прогнозирование, планирование и управление денежными средствами предприятия. Новые методы управления и три основные цели: скорость поступлений и платежей; отдача от денежных средств. Метод нулевого баланса денежных счетов. Управление дебиторской задолженностью. Кассовое планирование, бюджет наличности на перспективу. Моделирование денежных потоков. Модели Баумоля и Миллера-Орра; условия их применения в российской бизнес-практике при прогнозировании денежных потоков фирмы.

Тема 8. Взаимосвязь финансовых прогнозов с практикой планирования на уровне предприятия. Современные методы внутрифирменного планирования.

Финансовая стратегия: сущность и значение в системе управления предприятием. Долгосрочные цели и частные стратегии: производственная, инвестиционная, финансовая и др. Методы разработки стратегии: прогнозный, балансовый, матричный.

Стратегия и планирование. Стратегия и реструктуризация модели управления организацией.

Контроллинг в системе управления финансами фирмы. Организационное и информационное обеспечение контроллинга. Финансовый контроллинг и учет рыночной стратегии предприятия.

Бюджетирование как форма финансового планирования и текущего регулирования финансов фирмы. Необходимость создания новой модели организации: центров планирования, ответственности и затрат. Бюджеты структурных подразделений и сводный бюджет. Эффективность метода бюджетирования.

Бизнес-планирование как способ прогнозирования и управления финансово-хозяйственной перспективой предприятия. Цели, функции и методы бизнес-планирования. Подходы к конструированию бизнес-планов в российской и зарубежной практике.

Поиск по сайту: