 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Практичні ситуації. Розрахувати різні варіанти стратегії фінансування оборотними коштами по приведеним у табл
Ситуація 6.5.
Розрахувати різні варіанти стратегії фінансування оборотними коштами по приведеним у табл. 6.1 даним.
Таблиця 6.1
(тис. грн.)
| Місяць | Поточні активи (прогноз) | необоротні активи | Усього активів | Мінімальна потреба в джерелах | Сезонна потреба |
| Січень | |||||
| Лютий | |||||
| Березень | |||||
| Квітень | |||||
| Травень | |||||
| Червень | |||||
| Липень | |||||
| Продовження табл. 6.1 | |||||
| Серпень | |||||
| Вересень | |||||
| Жовтень | |||||
| Листопад | |||||
| Грудень |
Розв’язок:
1. Системна частина поточних активів являє собою мінімальну потребу в оборотних коштах і дорівнює 8 тис. грн. (за даними липня).
2. Мінімальна потреба в джерелах коштів дорівнює 68 тис. грн. у червні, максимальна — 76 тис. грн. у жовтні.
Побудуємо по даних таблиці графік, наведений на рис. 6.9
Рис. 6.9. Фінансування оборотних коштів
3. Лінія 1 характеризує агресивну стратегію, при якій довгострокові пасиви покривають необоротні активи і системну частину поточних активів. Відповідно до цієї стратегії підприємства його довгострокові пасиви повинні скласти 68 тис. грн. Інша потреба в джерелах фінансування покривається за рахунок короткострокової кредиторської заборгованості. У цьому випадку чистий оборотний капітал складе 8 тис. грн. (68 -60).
4. Лінія 2 характеризує консервативну стратегію, відповідно до якої довгострокові пасиви підтримуються на максимально необхідному рівні, тобто в розмірі 76 тис. грн. У цьому випадку чистий оборотний капітал складе 16 тис. грн. (76- 60).
5. Лінія 3 характеризує компромісну стратегію, відповідно до якої довгострокові пасиви встановлюються в розмірі, що покриває необоротні активи, системну частину поточних активів і половину прогнозного значення варіативної частини поточних активів, тобто в розмірі 72 тис. грн. У цьому випадку чистий оборотний капітал складе 12 тис. грн. (72 -60).
Ситуація 6.6.
На основі даних фінансових балансів підприємства (табл. 6.2) за три суміжні роки визначте модель управління оборотними коштами при умові, що в першому році 50%, в другому році 60%, а в третьому році 45% оборотних коштів складають їх умовно-постійну величину.
Визначте чистий оборотний капітал підприємства в кожному році. Зробити висновки.
Фінансовий баланс.
Таблиця 6.2.
(тис. грн.)
| Актив | 1 рік | 2 рік | 3 рік | Пасив | 1 рік | 2 рік | 3 рік |
| Грошові кошти | Кредиторська заборгованість | ||||||
| Дебіторська заборгованість | Короткострокові кредити банку | ||||||
| Запаси і витрати | Нараховані платежі | ||||||
| Основні засоби | Довготермінові кредити банків | ||||||
| Статутний фонд | |||||||
| Нерозподілений прибуток | |||||||
| Всього активи | Всього власний капітал і зобов'язання |
Розв’язок:
Алгоритм рішення задачі:
1. Згрупувати статті балансу в активі і пасиві на дві групи. В активі – оборотні та необоротні активи, в пасиві – короткострокові зобов’язання та довгострокові пасиви і власний капітал. Оборотні активи розділити на дві підгрупи: варіативну і постійну частини.
2. Визначити питому вагу кожної групи в підсумку балансу.
3. Розрахувати чистий оборотний капітал. В даному випадку його величину будемо знаходити за формулою:
Чистий оборотний капітал = Довготермінові кредити банків +
+Статутний фонд + Нерозподілений прибуток - Основні засоби
Поиск по сайту: