АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Корректировка смещения цикла

Читайте также:
  1. II. Расчет прямого цикла 1-2-3-4-5-1
  2. T-S.диаграмма цикла идеального компрессора
  3. Аденилатциклазная (миокиназная) реакция
  4. Амплитуда и среднее напряжение цикла касательных напряжений
  5. Б) Работа смещения.
  6. Блок-схема алгоритма цикла с параметром представлена на рисунке 5.1.
  7. В ГОСТ 34.601-90 определены следующие стадии и этапы жизненного цикла создания ПО АС
  8. В зависимости от фазы жизненного цикла
  9. В многолетних циклах
  10. ВНИМАНИЕ: корректировка данной карточки разрешена с места “Инспектор на приме”.
  11. Воздействие (управление, корректировка)
  12. Гипераммонийемия – следствие нарушения функции ферментов орнитинового цикла.

Смешения цикла зависят от двух основных характеристик движения рыночных цен:


606 ЧАСТЬ 3. осцилляторы и циклы

1. Как правило, рынки растут медленнее, чем падают. По-друго­-
му эту мысль можно высказать так: «медвежий» рынок обычно
бывает короче, чем «бычий». Такая модель поведения приводит
к тому, что долгосрочные циклы рыночных цен имеют правое
смешение (длина циклов соответствует типичной продолжитель­-
ности фаз «бычьего»/«медвежьего» рынка).

2. Для краткосрочных или среднесрочных циклов будет наблюдать­-
ся тенденция смешения цикла в направлении более долгосроч­-
ного тренда (которое также окажется направлением более дол­-
госрочного цикла). Иначе говоря, во время долгосрочного нис­-
ходящего тренда будет наблюдаться большая продолжитель­-
ность нисходящей фазы цикла, чем его восходящей фазы (левое
смешение), а во время долгосрочного восходящего тренда бу­-
дет наблюдаться большая длительность восходящей фазы цик­-
ла, чем его нисходящей фазы (правое смешение).

Аналитику следует исследовать положение пиков во всех прошлых проявлениях этого цикла, что даст ему намек на возможное смещение в будущем повторении цикла. В идеале, аналитик мог бы построить ги­стограмму частоты прошлых пиков цикла внутри каждого интервала. Например, для 11-месячного цикла такая гистограмма может показы­вать число пиков, которые появлялись в каждом месяце цикла (время следует отмерять от минимума цикла). Если, например, подобный ана­лиз показывает преобладание пиков в 7, 8 и 9 месяцах (а не в 5, 6 и 7 месяцах, как следовало бы ожидать, если бы цикл был симметричным), то при равенстве всех остальных условий в проекцию цикла следовало бы включить правое смешение. Подобную коррекцию смещения мож­но уточнить далее путем проведения отдельного анализа прошлых цик­лов для каждого направления основного долгосрочного цикла. Напри­мер, можно построить отдельные гистограммы расположения прошлых пиков цикла, основываясь на превалирующем направлении данного долгосрочного цикла.

Окна цикла

Учитывая тот факт, что циклы будут достигать своих экстремумов рань­ше или позже, чем предполагают теоретические разворотные точки цикла, имеет больше смысла использовать проекцию окна цикла, а не точечную проекцию. Для большинства рыночных данных окно должно быть равно примерно 14-20% длины цикла с обеих сторон точки его теоретического разворота. (Конечно, если проекция цикла включает коррекцию смешения, что обсуждалось в предыдущем разделе, центр окна должен находиться в скорректированной, а не в теоретической



ГЛАВА 16. анализ циклов фьючерсных рынков 607

Рисунок 16.16. ОКНО ЦИКЛА

разворотной точке.) В случае коротких циклов между этими числами не будет большой разницы. Например, 14%-ное окно 73-дневного цикла включает 10 дней с каждой стороны от идеальной точки разворота, а 20%-ное окно— 14 дней. (Рис. 16.16 показывает 73-дневный цикл с 20%-ным окном.)

Трейдер будет использовать окна, чтобы определить временные пе­риоды, когда точка разворота рынка кажется наиболее вероятной. Кон­кретное использование этой информации будет зависеть от трейдера. Некоторые примеры возможных приложений включают более плотное размещение остановок в позициях, которые держатся против спроеци­рованной точки разворота, и использование более чувствительных инди­каторов разворота тренда, чем могли бы применяться в другом случае.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)