Источники денежных средств и направления их использования

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность источников денежных средств, аккумулируемых ими для формирования необходимых активов и в целях осуществления всех направлений деятельности, как за счет собственных доходов, накопленного капитала, так и за счет поступлений извне.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на 3 группы:

1. Финансовые ресурсы, формируемые за счет собственных и приравненных к ним средств: прибыль от реализации выбывшего имущества, поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные взносы учредителей, устойчивые пассивы и т.д.

2. Финансовые ресурсы, формируемые за счет заемных средств: средства от выпуска и размещения облигаций, кредиты банков и других учреждений, займы юридических и физических лиц, факторинг, лизинг.

3. Финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения: страховые возмещения, средства, поступающие от головной организации (холдинг, концерн, ассоциация), бюджетные средства.

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. Внутренние: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизация (денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов). Амортизация не увеличивает собственного капитала, а служит средством реинвестирования прибыли в имущество предприятия. К собственному капиталу относятся доходы от сдачи имущества в аренду.

Внешние источники собственного капитала: дополнительная эмиссия акций (увеличение акционерного капитала + дополнительные взносы учредителей, которые могут быть не связаны с дополнительным выпуском акций и паев). К внешним источникам собственного капитала относятся устойчивые пассивы (средства, которые уже не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте).

Привлеченные средства – это средства, не принадлежащие предприятию, но, в отличие от заемных – не оформленные специальными кредитными соглашениями и используемые безвозмездно. Заемные средства в обороте организации при условии их эффективного использования позволяют данной организации увеличивать объемы хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, расширяет инвестиционные возможности предприятия, но их использование должно быть экономически обоснованно. Если плата за заемные средства начинает превышать доходы от их использования, то это неизбежно влечет за собой ухудшение финансовых показателей деятельности.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения относятся страховые возмещения по наступившим рискам, средства от материнских компаний в концернах, ассоциациях, холдингах, дивиденды и проценты по ценным бумагам других предприятий, государства, бюджетные средства.

Финансовые ресурсы предприятий

Выделяют следующие основные направления использования финансовых ресурсов организаций: увеличение оборотных средств, капитальные вложения, осуществление НИОКР, уплата налогов и других обязательных платежей, размещение в ценный бумаги других эмитентов, банковские депозиты и др.активы, распределение прибыли между собственниками, стимулирование работников, формирование финансовых резервов и прочие.

Поиск по сайту: