 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Финансовые услуги коммерческого банка, их доходность
Кроме инвестиционных операций и кредитования коммерческий банк осуществляет еще целый ряд операций, по которым он получает комиссионное вознаграждение, начисления и сборы, называемых финансовыми услугами. К числу таких операций относятся:
- лизинг;
- факторинг;
- траст.
1. Лизинг или финансирование операций по аренде имущества получил развитие в банковской среде в последнюю треть 20 века. Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин или оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.
Объектом лизинга может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных. К прямым участникам сделки относятся:
- лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);
- лизингополучатели или арендаторы;
- поставщики объектов сделки – производственные и торговые компании.
Косвенными участниками являются:
- коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
- страховые компании.
Участие банка в лизинге осуществляется 2 способами:
· - заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или пакет лизинговых соглашений, учитывая при этом репутацию и кредитоспособность лизингодателя;
· приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.
В теории выделяется 2 основных вида лизинга.
· Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Объектом сделки при оперативном лизинге являются популярные и наиболее часто используемые виды машин и оборудования. Поэтому оперативный лизинг получил распространение в таких отраслях как сельское хозяйство, транспорт, строительство, электронная обработка информации. После завершения лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности:
- продлить срок договора на более выгодных условиях;
- вернуть оборудование лизингодателю;
- купить оборудование у лизингодателя при наличии опциона на покупку по рыночной цене.
· Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. После завершения контракта лизингополучатель может:
- купить объект сделки по остаточной стоимости;
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
- вернуть объект сделки лизинговой компании.
В проекте лизинговой операций наиболее сложным является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю.
В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:
- амортизация;
- плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
- лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (1-3%);
- рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.
Общая сумма лизинговых платежей имеет следующий вид:
Лп = А + Пк + Пком + Пу
где А – сумма начисленной амортизации;
Пк – плата за привлеченные кредитные ресурсы;
Пком – размер комиссионных выплат;
Пу – плата за дополнительные услуги.
При этом отдельные компоненты этой формулы рассчитываются следующим образом:
1. Сумма амортизационных отчислений:
С * На * Т
А = -------------------------------
где С – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период действия договора лизинга.
2. Плата за привлеченные кредитные ресурсы:
К * Сп
Пк = ------------------------
Где К – величина кредитных ресурсов;
Сп – ставка процента за пользование кредитом.
Т
К = å[(Сн – Ск)/2]
1
где Сн – стоимость оборудования на начало года;
Ск - стоимость оборудования на конец года.
3. Размер комиссионных выплат:
К * Ском
Пком = -----------------------
где Ском – ставка комиссионного вознаграждения.
1. Платежи за дополнительные услуги банка
Пу = Рк + Ру + Рр + Рд
где Рк – командировочные расходы;
Ру – расходы на услуги;
Рр – расходы на рекламу;
Рд – другие расходы.
Величина лизинговых взносов (Лв) в зависимости от периодичности платежей определяется следующим образом:
при ежегодной выплате Лв = Лп: Т
при ежеквартальной выплате Лв = Лп: Т: 4
при ежемесячной выплате Лв = Лп: Т: 12
Поиск по сайту: