АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Налоговая оптимизация инвестиционных объектов

Читайте также:
  1. Анализа реальных экономических объектов.
  2. Бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика
  3. Бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика: моделирование влияния на равновесное состояние, эффективность, тактические цели.
  4. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА
  5. Бюджетно-налоговая система Беларуси.
  6. В 3. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.
  7. ВНЕДРЕНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ПОДХОДОВ И ОПТИМИЗАЦИЯ САНИТАРНО-ГИГИЕНИЧЕСКИХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРОФИЛАКТИКЕ ИСМП В ОРГАНИЗАЦИЯХ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ
  8. Водный налог: объекты обложения, плательщики, налоговая база.
  9. Вопрос 14. Понятие дисконтирования и принятие инвестиционных решений. Показатели PV, NPV, IRR.
  10. Вопрос 28. Оптимизация зарплатных налогов. Методы.
  11. Вопрос 31. Налоговая оптимизация налога на прибыль.
  12. Выездная налоговая проверка (ст 89 НК)

(По лекции, и задача есть, может кому пригодится)

При осуществлении капит.вложений в основные средства организации могут использовать различные источники финансирования: собственные средства, кредиты и займы, лизинг, выпуск ЦБ.

Данные формы финансирования имеют свои особенности как с эконом.точки зрения, так и с т.зр. налоговой особенности.

Также налоговые последствия осуществляющие при капит.вложения в той или иной форме необходимо учитывать при оценки эффективности инвестиционных проектов (срок окупаемости, дисконтированный доход, внутренняя норма дохода).

ЧДД=прибыль/(1+d)ᶰ, d- ставка дисконтирования.

Финансирование кап.вложений за счет собственных средств положительно сказывается на финансах независимой компании, а также предпочтительнее с точки зр. долгосрочн. и краткосрочн. платежеспособности, при этом ухудшается ликвидность.

Финансирование за счет заемных средств лучше с точки зр.эффективности хоз.деятельности.

С точк.зр. налогообложения при финанс. за счет собств.средств:

- налог на имущество будет на общих основаниях;

-с т.зр. НДС выгодно приобретение, возможность применения налоговых вычетов в полном объеме в момент ввода в эксплуатацию;

- с т.зр. НП – есть возможность применить амортизационную премию и амортизация будет начисляться тем методом, которым выберет организация.

При использовании кредита, основные налоговые последствия такие же(см.выше), добавляется возможность уменьшения прибыли на процент за использование кредита в пределах норм. % выплачиваемые сверх, будут выплачиваться предприятием.

Рассмотрим исчисл. кап. вл. с использования лизинга.

Лизинг – долгосрочная аренда с правом выкупа.

Основными участниками выступает: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик, кредитные организации.

Преимущества:

1.Легче получить и воспользоваться.

2.Возможность принятия к расходам лизинговых платежей целиком (в отличии от кредита)

3.Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом 3.

4.Имущество при лизинге может учитываться как на балансе лизингодателя, так и на бал. лизингополучателя, уплата налога будет производится тем, у кого на балансе числиться имущество.

Если налог на имущество уплачивается лизингодателем, то как правило он перекладывается на лизингополучателя.

5.С т.зр. НДС лизинг.компания имеют возможность получения НДС к вычету, а лизингополучатель будет принимать НДС к вычету после совершения договора лизинга. НДС с лизинг.платежей будут выше.

6.С т.зр. НП – ускоренную амортизацию будет применять тот, у кого на балансе находится лизинговое имущество.

Возникновение экономии по НП необходимо учитывать при сравнении разных форм кап.вложений.

Необходимым условием, для того, чтобы выгодно применять лизинг является прибыльность орг-ии.

Лизинговые платежи вкл. включают след.:

1. Налог на имущество.

2. Амортизацию (ускоренную)

3. Вознаграждение лизинг. компаний

4. Стоимость дополнительных услуг лиз.компании(ремонт, страхование, обслуживание)

5. % за пользование заемных средств.

6. НДС с лиз.платежей.

 

Пример: Сумма плат.за 2 года. Рассчитать: 1 НИ. 2. НДС 3. НП

Стоимость имущества 3млн.р.(без НДС); СПИ – 6 лет; % за пользование кредитом для предприятия 20%, для лиз.компании – 13%. Срок лизинга 2 года. Вознагр.лизинг.комп. – 15% от стоимости оборудования. Выручка компании сост.7 млн.р.(без НДС) в квартал. Расходы – 3700т.р., в т.ч. 700т.р. НДС.

Общая сумма уплаты налогов за 1 год, за 2 год, за счет лизинга, собств.средств и кредита.

Решение:

Сумма кредита = 944 т.р.

% за кредит за год = 1/8*8%*944000=135936

Амортиз. = 800000/6=133333(за год)

ОС = 800000-133333=666667

ССИ(средн.стоим.имущ.)за год=733334

НИ = 16133

 

НДС за год = 3600000-504000-144000=2952000

НП = 20000000-133333-3700000*4-16133=4914599

НП= 4914599*20%=982920

 

НП+НДС+НИ= 982920+2952000+16133=3951053.

Лизинг. пл.в год = НИ+Амортиз.ускор.+Вознагр.лиз.комп.+%за польз.кредита+НДС с лиз.пл.

НИ = 16133

Ам.ускор. = 3800000/6=400000

Лиз.вознагр. = 800000*15%=120000(за 2 года) 120000/2=60000(за год)

% за польз.кредитом = 944000*13%=122720

Налоги=16133+400000+60000+122720=598853

НДС = 598853*18%=107794

НДС (пол.)=3600000

НДС(упл.)=504000+107794=611794

НДС=3600000-611794=2988206

НП= 20000000-3700000*4-598853=4601147

НП=4601147*20%=920229.

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)