|
|||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Стандарты составления заключения (отчета) 10 страницаАудит способов исполнения обязательств по возврату кредита может происходить по следующим направлениям: • наличие локальных правовых актов на оформление раз • оценка соблюдения требований законодательства и локальных правовых актов при заключении договора залога и при других способах исполнения обязательств; • правильность и достоверность отражения в учете принятых форм исполнения обязательств; • достоверность классификации банком выданных кредитов по уровню обеспечения способами исполнения обязательств; • действенность банковского контроля в процессе кредитного мониторинга за достаточностью и ликвидностью способов исполнения обязательств; • оценка практики использования банком способов исполнения обязательств для возмещения долга. Способы исполнения обязательств по возврату кредита должны проверяться с юридической точки зрения: оформлено ли право банка как кредитора использовать данные способы в случае несостоятельности заемщика. Изучаются содержание заключенных договоров, их регистрация. К договорам залога (и другим формам исполнения обязательств по возврату кредита) предъявляются такие же правовые требования, как и к кредитному договору: они должны отвечать действующим правовым нормам, не иметь противоречий в правах и обязанностях сторон и при заключении подвергаться оценке юридической службы банка. В договоре залога обязательно указываются: наименование, местонахождение сторон, вид залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер, сроки исполнения обязательств, состав и стоимость заложенного имущества, а также любые иные условия, относительно которых должно быть достигнуто соглашение. Сам договор заключается от лица, имеющего право заключения договора залога. Не имеет права осуществлять залог юридическое лицо, за которым имущество закреплено на праве оперативного управления. При заключении договора залога на имущество, составляющее общую собственность, обязательно согласие всех собственников. Предметом залога может быть лишь то имущество, которое не изъято из гражданского оборота, взыскание которого не запрещено законом и которое, как правило, застраховано. Договор залога земли и недвижимого имущества должен быть зарегистрирован в органе, которому предоставлены соответствующие полномочия. Например, договоры о залоге зданий, сооружений, помещений регистрируются в Бюро регистрации и технической инвентаризации; автомобильного транспорта — в Государственной автомобильной инспекции Минис- 17а терства внутренних дел Республики Беларусь. Единый государственный реестр имущества, права на которое ограничены залоговыми обязательствами, ведет учет заложенного имущества, подлежащего регистрации, выдает выписки о его регистрации. Для некоторых видов договоров установлена обязательность их нотариального удостоверения, что позволяет использовать по ним внесудебное исполнение обязательств. Заключаемые договоры залога должны оцениваться на достаточность и ликвидность средств в соответствии с принимаемой рыночной оценкой стоимости имущества. Определение реальной стоимости принимаемого в залог имущества — наиболее сложный и ответственный момент при заключении договора залога, так как он предопределяет возможность выполнения условий кредитования в полном объеме. Рыночная оценка принимаемого в залог имущества соответствует возможной цене реализации и зависит от очень многих факторов, учитывающих тенденции спроса и предложения данного имущества, его технические характеристики, рост цен и пр. Порядок рыночной оценки движимого и недвижимого имущества различается, во втором случае важны остаточная стоимость, моральный износ. Характерно, что балансовая оценка может существенно отличаться от рыночной. При заключении договора залога стоимость имущества определяет кредитополучатель, а банк должен в соответствии с собственными локальными правовыми актами в отношении порядка определения стоимости имущества для залога согласиться или уточнить предлагаемую оценку, используя в необходимых случаях результаты независимой экспертизы. В ходе аудита должна проверяться обоснованность принятой стоимости имущества в случае превышения балансовой оценки. Несоблюдение требований, предъявляемых к заключению договоров залога или другим способам исполнения обязательств, делает обеспечение возвратности кредита проблематичным для банка и характеризует работу по организации кредитных отношений как необоснованно рисковую. Все принятые банком способы исполнения обязательств по кредитному договору учитываются на внебалансовом счете 99034 «Гарантии и поручительства», а также внебалансовом счете 9955Х «Требования по полученным залогу и прочим видам обеспечения», на котором учитываются предметы залога по его видам (например, на счетах 99551 «Залог, при котором предмет залога остается у залогодателя», 99552 «Ипотека», 99553 «Залог товаров в обороте»). Учет заложенного имущества осуществляется по стоимости имущества в соответствии с дого- вором залога. Денежные средства, полученные в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитам, учитываются на соответствующих балансовых счетах групп 171 «Иные счета других банков», 315 «Средства, полученные в качестве обеспечения исполнения обязательств». По мере погашения кредита размер принятого залога или иного способа исполнения обязательств может снижаться, что должно отражаться дополнениями к заключенным договорам и проводками на внебалансовых счетах. При окончательном погашении кредита и взыскании процентов должно своевременно осуществляться списание неиспользованного принятого обеспечения на расход по внебалансовым счетам. В процессе аудита подтверждаются остатки по внебалансовым счетам в соответствии с заключенными договорами по способам исполнения обязательств. В состав процедур кредитного мониторинга входит наблюдение за соблюдением условий договоров по способам исполнения обязательств. Так, банку-залогодержателю дано право в любое время проверять количество, вид и стоимость заложенного товара, а также условия его хранения, чтобы при выявлении снижения размера заложенного имущества требовать досрочного погашения кредита или заключения соглашения на дополнительные способы исполнения обязательств. Проверки должны быть плановыми, но при необходимости могут осуществляться и вне плана. Особенного наблюдения требует такой вид залога, как залог товаров в обороте, который широко применяется для обеспечения возврата кредитов под товарно-материальные ценности. Главное условие его состоит в том, чтобы общая стоимость товаров, находящихся в залоге, несмотря на постоянное их движение, в течение всего периода кредитования соответствовала сумме задолженности и установленным лимитам кредитования. Поэтому в договоре залога товаров в обороте должно содержаться обязательство кредитополучателя погашать банковский кредит по мере продажи и снижения запасов заложенных товаров. В процессе аудита проверяется соответствие размера обязательств кредитополучателя стоимости принятых способов исполнения этих обязательств. Под влиянием различных факторов первоначально определенная рыночная стоимость имущества в процессе кредитования может меняться, как и размер обязательств клиента перед банком (например, при дополнительной выдаче кредита). Банк обязан постоянно, на каждое 1-е число месяца, оценивать все кредитные вложения в разрезе отдельных договоров по принятым способам ис- полнения обязательств на ликвидность и достаточность с учетом результатов проверок и изменений в их рыночной стоимости. Такая классификация необходима для расчета суммы специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску, а также составления ф. № 2801 «Расчет достаточности капитала». Действуя в рамках заключенных кредитных договоров, банк должен принимать меры для приведения в соответствие размера обязательств кредитополучателя и стоимости принятых способов их исполнения. Он вправе взыскивать кредит досрочно или принимать дополнительные способы исполнения обязательств. Все кредиты по достаточности и ликвидности способов обеспечения возвратности подразделяются на три группы: • обеспеченные — кредиты, имеющие обеспечение в виде залога, гарантии или поручительства (обеспеченные залогом имущества гаранта или поручителя), перевода на банк правового титула (на имущество и имущественные права), страхования риска невозврата долга. Реальная стоимость этих способов обеспечения должна быть достаточна для погашения всей суммы кредита и процентов по нему, а их реализация — не вызывать сомнений; • недостаточно обеспеченные — кредиты, имеющие частичное обеспечение в виде ликвидного способа исполнения обязательств по стоимости менее 100 %, но более 70 % размера кредита и процентов по нему; • необеспеченные — кредиты, не имеющие обеспечения или имеющие обеспечение, реальная рыночная стоимость которого составляет менее 70 % размера кредита и процентов по нему, либо возможность к реализации которого сомнительна. В процессе аудита должна подтверждаться достоверность классификации банком способов исполнения обязательств по возврату кредита с учетом их качества и достаточности. Процедуры использования различных способов исполнения обязательств по кредитным договорам подлежат оценке как на обоснованность, так и на порядок их проведения. Обоснованность использования банком форм обеспечения кредита подтверждается соответствием реального выполнения кредитополучателем обязательств по кредитному договору условиям заключенных договоров залога и других соглашений по способам обеспечения. Возможны варианты, когда банк не в должном объеме или с нарушением установленных сроков использует свои права на принятое обеспечение по обязательствам клиента, чем нарушает интересы собственников банка, увеличивает риск кредитной сделки. Порядок использования банком форм исполнения обязательств зависит от их вида, размера, условий заключенных договоров. Различают внесудебное и судебное взыскание долга по принятым способам обеспечения выполнения обязательств. Внесудебное взыскание используется, как правило, при гарантийном депозите денег, страховании кредитодателем риска невозврата кредита, переводе на кредитодателя правового титула, поручительстве, гарантии, залоге ценных бумаг и других видах залога имущества в соответствии с договором и законодательством. Под влиянием обстоятельств предполагаемое внесудебное взыскание может превратиться в судебное, когда возмещение долга в полном объеме или в установленные сроки по каким-либо причинам не происходит. Судебное взыскание наиболее характерно для взыскания долга по залогу движимого и недвижимого имущества, в том числе по результатам публичных торгов. В ходе аудита проверяется правильность совершения банковских проводок по использованному обеспечению и погашенному основному долгу, процентам, неустойкам и расходам по взысканию задолженности. Использованное обеспечение должно быть на основании соответствующих документов своевременно списано в расход по внебалансовым счетам 99034 «Гарантии и поручительства», 9955Х «Требования по полученным залогу и прочим видам обеспечения». Как вариант может быть совершена проводка по балансовым счетам, отражающим гарантийный депозит денег. Расчетные документы, оформленные для расчетов по исполнению обеспеченных залогом обязательств по банковским кредитам за счет денежных средств, полученных от реализации за- ложенного имущества, должны исполняться банком до осуществления платежей первой—четвертой очереди, после внеочередных платежей. Задача аудита — оценить своевременность и правильность действий банка при взыскании задолженности с использованием различных способов исполнения обязательств, а также с помощью таких предусмотренных законодательством средств возмещения кредитного риска, как, например, возбуждение дела о признании заемщика экономически несостоятельным или банкротом. Эти меры осуществляются на базе оценки кредитного риска и подтверждения всех возможностей для его возмещения. 10.6. Оценка рисков кредитных операций и формирования резервов Общая оценка состояния кредитного портфеля и аудит выполнения условий кредитования позволяют судить о кредитных операциях более детально, оценивать их с позиций не только достоверности отражения по счетам бухгалтерского учета, но и соответствия остатков по счетам учета задолженности возможностям их возврата. Неспособность заемщика своевременно вернуть долг и выплатить проценты выражает кредитный риск, что проявляется в падении прибыли банка, его ликвидности и надежности. Оценка риска кредитных операций банка — это оценка возможности своевременного возврата кредита и уплаты процентов по нему. Оценка риска кредитных операций предполагает анализ и проверку: • факторов, влияющих на кредитный риск и их учета в кредитной политике банка; • использования различных форм возмещения кредитного риска; • правильности отнесения задолженности к той или иной группе кредитного риска; • безошибочности расчета специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску; • своевременности и полноты формирования резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску, на потери по сомнительным долгам; • правильности использования средств созданного резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску. Анализ кредитных досье по различным группам кредитополучателей и видам кредита позволяет в процессе аудита оценить наличие и степень влияния различных факторов, определяющих состояние кредитного риска. К наиболее распространенным факторам, повышающим кредитный риск, относятся: • значительный размер кредитов, выданных кредитополучателям одной отрасли или взаимосвязанным клиентам; • ориентация на крупные кредиты; • значительный удельный вес новых и недавно привлеченных кредитополучателей; • предоставление кредита без должной проверки информации о клиенте и формального анализа; • несоблюдение процедуры утверждения каждой кредитной сделки; • принятие банком недостаточного по качеству, форме, размеру обеспечения возвратности кредита (например, труднореализуемое обеспечение, подверженное порче и т.п.); • отсутствие систематического наблюдения за использованием кредита и кредитоспособностью заемщика. Наличие факторов кредитного риска — показатель низкого уровня кредитной работы банка, и, как правило, это подтверждается высокой долей просроченной задолженности в составе кредитного портфеля. Просроченная задолженность по предоставленным кредитам, отражающая уровень кредитного риска, должна рассматриваться как потенциальный убыток для банка, угроза потери его ликвидности и платежеспособности. При наличии просроченной задолженности банк должен использовать все варианты для возмещения кредитного риска. В процессе аудита оценивается работа банка по своевременному и полному возмещению кредитного риска. В современных условиях банки могут применять следующие формы возмещения кредитного риска: • использовать различные способы исполнения обязательств по возврату кредита, предоставленных кредитополучателями при заключении кредитного договора; • возбуждать дела о признании заемщика экономически несостоятельным или банкротом в соответствии с Законом Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности и банкротстве»; • создавать и использовать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску; • использовать средства резервного фонда банка в процессе покрытия убытков прошлых лет и по итогам отчетного года, возникших по причине невозвращения кредитов. В процессе аудита проверяются своевременность, полнота и правомерность действий банка по возмещению кредитного риска. По всем кредитам, срок погашения которых уже наступил, банк должен реализовать свое право на использование различных способов выполнения обязательств клиента по возврату кредитов. Если по каким-либо причинам банку не в полном объеме возмещаются убытки за счет обязательств клиентов, он имеет право обратиться в суд для признания кредитополучате- ле ля экономически несостоятельным или банкротом на основании заключенных кредитных договоров и соответствующих обязательств клиента. Наличие недостаточно обеспеченной и просроченной задолженности, а также выявление кредитополучателей с признаками ухудшения финансового состояния обязывают банк создавать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску. Резерв создается в обязательном порядке по активным операциям банка, являющимся кредитными по своей экономической сущности. Такие операции включают все виды кредитов юридическим и физическим лицам, в том числе межбанковские кредиты и депозиты, средства до востребования в банках и остатки на корреспондентских счетах, а также финансовый лизинг, операции с использованием векселей и учтенные векселя, факторинг, исполненные банковские гарантии и поручительства в денежной форме. Размер резерва зависит от суммы задолженности по активам, а также от группы кредитного риска, к которому они должны быть отнесены. Конкретные критерии, используемые банком при классификации активов по степени их надежности, а также процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва должны устанавливаться соответствующими документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации. В зависимости от степени рисковости активы банка подразделяются на четыре группы кредитного риска: стандартные, субстандартные, сомнительные и безнадежные. Классификация по признакам кредитного риска включает оценку соблюде-ция сроков кредитования, качество обеспечения и способность кредитополучателя вернуть долг. Правильность классификации и отнесения кредита к той или иной группе проверяется аудитором при общей оценке кредитного портфеля, рассмотрении кредитных досье отдельных кредитополучателей на соблюдение условий кредитования. При анализе соблюдения сроков кредитования выделяют: • срочную задолженность; • пролонгированную один раз; • пролонгированную более одного раза; • просроченную менее чем на 90 дней; • просроченную от 91 до 180 дней; • просроченную свыше 180 дней. Информацию для подтверждения правильности включения активов в ту или иную группу кредитования дают лицевые счета и проверка своевременности погашения кредита. Оценка качества обеспечения кредитов включает рассмотрение принятых способов исполнения обязательств на достаточность и ликвидность. Все активы кредитного характера подразделяются на обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Для выяснения способности должника вернуть долг предпринимают анализ его платежеспособности, рентабельности, стабильности доходов и других факторов. При оценке финансового состояния должника следует учитывать критерии, по которым банк определяет кредитоспособность клиента на стадии выдачи кредита и в процессе кредитного мониторинга. Классификация финансового состояния заемщика обычно ориентируется: а) на показатели кредитоспособности, рассчитываемые по отчетности клиента ежеквартально и ежемесячно; б) систему признаков, которые фиксируются банком в ходе ведения текущего счета клиента, счетов по учету задолженности по другим кредитам и уплате процентов за кредит, поступления оперативной информации от других банков и клиента. В данную группу признаков могут входить: картотеки к текущему счету, неплатежи по процентам и другим банковским кредитам и т.п. Оценка риска должна производиться не только за период, прошедший с момента предыдущей классификации (в том числе на дату оценки), но и с учетом всего времени кредитования. По результатам анализа определяются два состояния: а) финансовое положение без признаков ухудшения; б) финансовое положение с признаками ухудшения. Документы банка, устанавливающие признаки ухудшения финансового состояния должника при классификации задолженности, должны быть согласованы с Национальным банком Республики Беларусь. Для анализа кредитной задолженности и классификации кредитов банки могут вести в кредитном досье по каждому заемщику специальную таблицу, включающую сведения: о составе всей задолженности данного кредитополучателя; качестве последней с позиций обеспечения возвратности по отдельным формам; сроках кредитования и отнесении задолженности к вышеперечисленным группам риска. Условия создания и размер резерва определяются характером кредита: • по стандартным кредитам резерв не создается; • по субстандартным кредитам — 30 % общей суммы задолженности; 178г • по сомнительным кредитам — 50 % общей суммы задолженности; • по безнадежным кредитам — 100 % общей суммы задолженности. Объем резерва обусловлен размером основного долга. Общая величина резерва регулируется в зависимости от суммы кредитной задолженности по группам риска не реже одного раза в месяц. Причем бухгалтерские проводки делаются не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Резерв создается в белорусских рублях, но в отношении активов в иностранной валюте и драгоценных металлах банк вправе формировать его в иностранной валюте. Отчисления в резерв относятся на расходы банка и включаются в затраты в полном размере независимо от величины полученных доходов. Банки обязаны рассчитывать и формировать резерв на всю сумму долга, образовавшегося в рамках конкретного договора или соглашения, в размере, установленном для соответствующей группы риска. Если часть долга в соответствии с критериями классификации должна быть отнесена к группе с большей величиной риска, то вся задолженность по данному активу классифицируется по этой группе. По кредитам, выданным согласно первоначальному договору на срок свыше 12 месяцев, а также лизингу резерв может создаваться не на всю сумму долга, а на ее часть, определяемую графиком погашения кредитов или задолженности по лизингу. Принятие решения об изменении сроков погашения просроченной задолженности должника (рассрочка, реструктуризация и т.п.), а также образование задолженности в результате переоформления просроченного (непогашенного) долга в вексель должника не являются основанием для изменения банком классификации данной задолженности. В процессе аудита проверяется правильность как формирования резерва, так и его использования. Резерв используется для списания задолженности по активам банка, отнесенным к безнадежным, т.е. к четвертой группе риска в части основного долга. Списание безнадежной задолженности за счет созданного по ней резерва производится по истечении одного года с момента отнесения ее к четвертой группе риска. При наличии решения о предоставлении рассрочки погашения задолженности, отнесенной к безнадежной, списание непогашенной задолженности за счет созданного по ней резерва производится по окончании срока рассрочки. При погашении безнадежной задолженности за счет созданного резерва закрываются соответствующие счета по учету кре- дитной задолженности клиентов, а также производится списание просроченных процентов. Списание безнадежной задолженности за счет созданного резерва не является основанием для прекращения обязательств должника. Данная задолженность по-прежнему должна рассматриваться банком как обязательство заемщика и отражаться на внебалансовых счетах 9999 «Долги, списанные в убыток» и 9998 «Неполученные доходы» до момента прекращения обязательств должника в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Отражение задолженности на внебалансовых счетах обязывает банки регулярно, не реже одного раза в квартал, направлять клиенту-должнику выписки по внебалансовому учету, подтверждающие наличие задолженности клиентов банка по основному долгу и начисленным, но не полученным в срок процентам. Как правило, в течение этого срока работа по изысканию вариантов для взыскания долга продолжается. В некоторых случаях для погашения убытков прошлых лет, в том числе и по кредитным операциям, задействуется резервный фонд. В процессе аудита данные операции проверяются на соответствие утвержденному в банке Положению о порядке формирования и использования резервного фонда. Наиболее типичными среди нарушений и ошибок, которые обнаруживаются в ходе аудита соблюдения условий кредитования, являются: • формальный подход к наблюдению за финансовым состоянием кредитополучателя после выдачи кредита; • пролонгация кредита без должного экономического обоснования; • несвоевременное отнесение задолженности на счета по учету просроченной задолженности; • несвоевременный и неправильный расчет наращенных процентов, ошибки при их отражении в учете; • принятие в залог имущества по балансовой стоимости, не отражающей цену возможной реализации; • нарушения в оформлении договора залога, его регистрации; • нарушения в отражении на внебалансовых и балансовых счетах способов исполнения обязательств; • несоблюдение процедур согласования и утверждения изменений и дополнений к кредитному договору, договору залога; • формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, только на сумму задолженности, отнесенной на счет как просроченной. Вопросы для самопроверки 1. Какие нормативные акты используются при аудите кредитных операций? 2. По каким основным направлениям осуществляется аудит кредитных операций? 3. Что является объектом аудита кредитных операций? 4. Перечислите основные методы, которые используются 5. Какие задачи решает аудит кредитного портфеля банка? 6. Что обязательно должно быть отражено в локальных актах банка по кредитованию? 7. Какие процедуры по оформлению и выдаче кредита подлежат проверке при аудите? 8. Что должно входить в кредитное досье клиента? 9. В чем может заключаться целевой характер кредита?
10. Каковы способы предоставления кредита? 11. Как должны учитываться обязательства банка по заключенным кредитным договорам и выданным кредитам? 12. Какие условия кредитного договора являются существенными и обязательными? 13. Какие процедуры включаются в кредитный монито 14. В чем заключается оценка кредитоспособности заемщика после заключения кредитного договора? 15. Каков порядок взыскания процентов за кредит? 16. При каких условиях может быть прекращено начисление взыскания процентов за кредит? 17. Какие способы погашения задолженности по кредиту может использовать банк? 18. В чем заключается пролонгация задолженности? 19. Что подвергается оценке при аудите способов исполнения обязательств по кредитному договору? 20. Каков порядок бухгалтерского учета принятых банком способов исполнения обязательств по кредитному договору? 21. Что подлежит проверке при аудите способов обеспечения кредита в процессе кредитного мониторинга? 22. По каким основным направлениям осуществляется аудит кредитного риска?
23. Какие факторы могут влиять на уровень кредитного риска? 24. Какие формы возмещения кредитного риска используются и проверяются в процессе аудита? 25. По каким критериям создается специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску? 26. Каков порядок использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску? Глава 11. АУДИТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ Целью аудита операций с ценными бумагами является установление соответствия совершенных операций с ценными бу магами действующему законодательству Республики Беларусь, а также проверка достоверности бухгалтерской отчетности. Особенности аудита операций с ценными бумагами предопреде лены специфическим объектом аудита, большим количеством нормативно-правовых актов, регулирующих развитие рынка ценных бумаг. Ценные бумаги отличает многообразие действий, совершаемых по каждой из них. Им присущи правовые особенности в бухгалтерском учете, обусловливающие принятие стандартов и правил бухгалтерского учета, направленных на предупреждение или разрешение конфликтов между участниками рынка, снижение возможности для мошенничества и совершения противоправных действий. Операции с ценными бумагами характеризуются повышенным риском. Кроме специфических рисков, традиционно существующих на рынке ценных бумаг, в Республике Беларусь следует учитывать особенности операций с ценными бумагами н, внутреннем фондовом рынке, отличающемся превалированием государственных ценных бумаг, неразвитостью вторичных рынков акций и корпоративных облигаций, доминированием государства во владении акциями ОАО, действием моратория на отчуждение акций. Риск, сопровождающий операции с ценными бумагами, сложно измерить и определить. 11.1. Операции банка с ценными бумагами, регламентируемые банковской деятельностью Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.031 сек.) |