АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ движения денежных средств. Анализ движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной

Читайте также:
  1. A) товаров и услуг, средств производства
  2. A. Какова непосредственная причина возникновения этой аномалии?
  3. FAST (Методика быстрого анализа решения)
  4. FMEA - анализ причин и последствий отказов
  5. FRSPSPEC (Ф. Распределение средств.Статьи)
  6. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. I. Два подхода в психологии — две схемы анализа
  8. I. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ПЕРЕДВИЖЕНИЯ И ПРЕОДОЛЕНИЯ ПРЕПЯТСТВИЙ
  9. I. Психологический анализ урока
  10. I. Решение логических задач средствами алгебры логики
  11. I. СРЕДСТВА ПРОИЗВОДСТВА
  12. I. Средства, влияющие на аппетит

2.1. Прямой метод

Анализ движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной

и финансовой деятельности

Наименование показателя 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Поступления:              
текущая деятельность              
инвестиционная деятельность              
финансовая деятельность              
Платежи:              
текущая деятельность              
инвестиционная деятельность              
финансовая деятельность              
Денежный поток за период              
Денежный поток нарастающим итогом              

 

Анализ движения денежных средств по направлениям поступлений и платежей

Тыс. руб

Наименование показателя 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Поступления:              
выручка от реализации товаров              
кредиты, займы              
прочие поступления              
Платежи:              
оплата приобретенных товаров, услуг              
оплата труда              
платежи в бюджет и внебюджетные фонды              
прочие платежи              

 

 

Рис. Динамика и структура поступлений денежных средств, тыс. руб.

Рис. Динамика и структура платежей, тыс. руб.

 

Выводы по результатам анализа движения денежных средств (прямой метод):

Поскольку форма № 4 заполнена не совсем корректно (не отражена в полном объеме инвестиционная и финансовая деятельность), выводы по движению денежных средств в разрезе видов деятельности не соответствуют действительности в полной мере. В частности, вывод о том, что на протяжении всего финансового периода поступления от инвестиционной и финансовой деятельности отсутствовали, представляется не совсем достоверным. По крайней мере, если поступлений от инвестиционной деятельности, возможно, действительно не было, то привлечение кредитов и займов (хотя и краткосрочных) очевидно. Форма № 4 фиксирует платежи по инвестиционной деятельности, но они не соответствуют в полном объеме поступлению внеоборотных активов, отраженных в форме № 5.

Анализ движения денежных средств по направлениям позволяет заключить, что основным источником поступлений является выручка от продажи; однако ее удельный вес ____________ с ___% от суммарных поступлений в 1996 г. до ____% в 2002 г.

В структуре платежей на протяжении всего анализируемого периода преобладает __________________________________________________________ (____% в 2002 г.) и ____________________________________________(____% в 2002 г.). Удельный вес платежей персоналу и в бюджет постоянно ______________ и к концу 2002 г. достигает чрезвычайно ____________ уровня: платежи персоналу ________________ с ___% до ____%, платежи в бюджет – С ____% до ___%. Такая динамика может свидетельствовать об активной и успешной деятельности по оптимизации налоговой нагрузки, в том числе платежей во внебюджетные фонды.

 

2.2.Косвенный метод

Притоки денежных средств в соответствии с косвенным методом анализа могут быть вызваны увеличением пассива баланса и уменьшением статей актива баланса; оттоки, наоборот, - увеличением статей актива и уменьшением статей пассива. Для того, чтобы установить, с какой деятельностью связано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами деятельности организации.

- Текущая деятельность – прирост статей актива: запасы и НДС, дебиторская задолженность; прирост статей пассива: нераспределенная прибыль отчетного года, кредиторская задолженность. При расчете денежного потока по текущей деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить амортизацию текущего года.

- Инвестиционная деятельность – прирост статьи актива: внеоборотные активы за вычетом амортизации отчетного года.

- Финансовая деятельность – прирост статей пассива: собственного капитала (за исключением нераспределенной прибыли отчетного года), долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов.


Анализ движения денежных средств (косвенный метод)

Тыс. руб.

Источники притока / оттока денег 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Приросты:              
Капитал собственный (уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль прошлых лет)              
Капитал собственный (нераспределенная прибыль отчетного года)              
Долгосрочные обязательства              
Краткосрочные кредиты и займы              
Кредиторская задолженность              
Внеоборотные активы              
Запасы и НДС              
Дебиторская задолженность              
Денежный поток за период              
Денежный поток нарастающим итогом              
Движение денежных средств по видам деятельности:              
текущая деятельность              
инвестиционная деятельность              
финансовая деятельность              

Выводы по результатам анализа движения денежных средств (косвенный метод):

Структура притоков/ оттоков денежных средств в анализируемом периоде достаточно стабильна и характерна для растущего бизнеса: притоки – ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________; оттоки – ____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________________.. Исключение составляет 1998 год, когда внеоборотные активы были уценены и, соответственно, ________________, обеспечив приток денежных средств (приток весьма условный, так как его причина – уценка основных средств), собственный капитал также ____________________, что явилось причиной оттока (отток также условный, поскольку причина та же – уценка и уменьшение добавочного капитала).

Хотя структура притоков / оттоков денежных средств вполне удовлетворительная, по конкретным значениям есть определенные замечания: оттоки во внеоборотные активы чрезвычайно малы, что может свидетельствовать о недостаточной инвестиционной активности, особенно учитывая достаточно стабильный рост бизнеса; приток собственного капитала явно недостаточен. Именно его недостаточность привела к преобладанию в источниках финансирования краткосрочных источников, и, следовательно, _____________ ликвидности организации в целом.

Анализируя движение денежных средств в разрезе видов деятельности, можно заметить, что баланс движения денежных средств по текущей деятельности отрицателен в 2002 г., что негативно характеризует организацию. Это связано с ___________ дебиторской задолженности и, следовательно, недополучением организацией денежных средств от своих покупателей и заказчиков. По инвестиционной деятельности организация имеет _____________________ сальдо, что является закономерным для растущей организации. По финансовой деятельности имеет место ____________________ сальдо, что связано с привлечением кредитов и займов и является вполне оправданным для развивающегося бизнеса.


1 | 2 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.006 сек.)