Капитал предприятия и его классификация

Финансовые ресурсы. Капитал предприятия.

1. Финансовые ресурсы и источники их образования.

2. Капитал предприятия торговли, классификация состав, структура.

1. Основой и базой финансовых отношений являются финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих (рис. 1, 2).

Рис.1 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Рис.2 Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, они постоянно находятся в движении и в денежной форме представлены только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах предприятия в кредитно-финансовых организациях и в кассе предприятия.

Капитал предприятия и его классификация

Всякая организация, работающая обособленно от других, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным капиталом.

Капитал – представляет собой часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доходы.

Капитал – превращенная форма финансовых ресурсов.

Капитал – часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

Капитал является главной экономической основой существования предприятия, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование активов предприятия.

В процессе функционирования капитал обеспечивает интересы собственников, персонала предприятия, государства. Обеспечение эффективности использования капитала относится к числу основных задач финансового менеджмента.

Выделяют несколько видов капитала, которые классифицируются по различным признакам.

Классификация капитала предприятия

По принадлежности капитал подразделяется на собственный и заемный.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ей на праве собственности. Включает: уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенную прибыль предприятия.

Уставный (складочный) капитал предприятия образуется на момент создания предприятия и находится в его распоряжении на всем протяжении жизни предприятия. Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей предприятия для обеспечения его жизнедеятельности, определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов, и является основным источником собственных средств. Размер уставного капитала фиксируется в уставе предприятия и его учредительных документах и является неизменной. Минимальный размер уставного капитала определяется в соответствии с установленным законодательством минимальным размером оплаты труда (МРОТ). На сегодняшний момент минимальный размер уставного капитала (фонда) установлен для:

- открытого акционерного общества (ОАО) – 1000-МРОТ;

- закрытого акционерного общества – 100-МРОТ;

- общество с ограниченной ответственностью – 10000 руб.

- государственного унитарного предприятия – 5000-МРОТ;

- муниципального унитарного предприятия – 1000-МРОТ.

В казенном предприятии уставной фонд не формируется.

Уставный капитал выполняет следующие функции:

· имущественная – основа формирования имущества предприятия, создаваемая в начале функционирования предприятия.

· долевая – отражение доли собственников предприятия в уставном фонде. (в АО – акции, находящиеся в обращении);

· гарантийная – обеспечение интересов кредиторов минимально зафиксированной суммой собственных средств.

В зависимости от организационно-правовой формы предприятия имеются отличительные особенности в составных элементах уставного капитала и его названии (складочный, паевой).

Уставный капитал предприятий различных организационно-правовых форм представляет собой для:

- государственного (муниципального) предприятия – стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения или оперативного управления;

- общества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников;

- акционерного общества – совокупная номинальная стоимость акций всех типов; Уставной капитал является основой для определения количества акций при заданном их номинале.

- производственного кооператива – стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

- арендного предприятия – сумма вкладов его работников;

- предприятий иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, – стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы, права собственности, которые при передаче переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет лишь право на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов.

При этом следует учитывать, что за время жизненного цикла уставный капитал может как уменьшаться, так и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних ресурсов предприятия, дробиться.

В соответствии с мировыми стандартами доля уставного капитала вместе с другими источниками собственных средств в формировании имущества предприятия не должна быть менее половины.

Добавочный капитал – аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года. В добавочный капитал включаются следующие денежные средства:

- сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества предприятия со сроком полезного использования более 12 месяцев, проводимой в установленном порядке;

- безвозмездно полученные предприятием ценности;

- сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход АО);

- другие аналогичные суммы (курсовая разница, целевое финансирование некоммерческими предприятиями капитальных расходов).

Резервный капитал создается для покрытия возможных убытков предприятия, также для погашения выпущенных в обращение облигаций, выкупа собственных акций АО. Формируется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли, пока резервный капитала не достигнет установленного уставом размера.

В соответствии с мировой практикой резервный фонд должен использоваться в двух направлениях:

- при недостатке источников оборотных средств направляться на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

- при достаточности источников финансирования оборотного капитала он направляется в краткосрочные финансовые вложения.

В статье баланса «Резервный фонд» отражается сумма остатков не только резервного, но и других аналогичных фондов, создаваемых предприятием в соответствии с законодательством или учредительными документами предприятия, так предприятие может создавать:

§ резервы под снижение стоимости материальных ценностей;

§ резервы под обесценение вложений в ценные бумаги;

§ резервы по сомнительным долгам.

Данные резервы образуются за счет финансовых результатов предприятия путем отражения их в составе прочих расходов предприятия. Цель создания резервов – равномерно списать потери предприятия, облегчить налоговое бремя.

Резервы предстоящих расходов – создаются с целью равномерного включения в затраты производства и обращения предстоящих расходов. При превышении фактических расходов над резервом в него добавляется недостающая сумма, в обратном случае производится корректировка резерва. Предприятие может создавать резервы предстоящих расходов в следующих случаях:

§ на предстоящую оплату отпусков работников предприятия;

§ на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

§ на выплату вознаграждений по итогам работы за год;

§ на ремонт основных средств;

§ на предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

§ на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

§ на покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством.

Порядок образования и использования резервов предстоящих расходов должно быть отражено в учетной политике предприятия.

Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования деятельности предприятия. Форма заемного капитала – финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации: это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом.

По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал.

Основной –это часть капитала, инвестированного предприятием во все виды внеоборотных активов. Оборотный – это часть капитала, авансированного в оборотные средства.

По цели использования выделяют: производительный, ссудный и спекулятивный.

Производительный капитал характеризует средства предприятия, которые инвестированы в операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности.

Ссудный капитал представляет средства, используемые в процессе осуществления инвестиционной деятельности, к которым относятся финансовые вложения в денежные инструменты: депозиты, облигации, векселя и т.д.

Спекулятивный капитал формируется в процессе осуществления спекулятивных финансовых операций, основанных на разнице в ценах приобретения и реализации.

По форме нахождения в процессе кругооборота различают:

Капитал в процессе его производительного использования находится в постоянном кругообороте.

На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в оборотные и внеоборотные активы, переходя в производительную форму.

На второй производительный капитал принимает товарную форму в процессе производства продукции, работ, услуг.

Третья стадия переход товарного капитала в денежный по мере реализации произведенных товаров, работ, услуг.

При изменении формы капитала меняется и его суммарная стоимость.

По назначению капитал подразделяют на пассивный и активный. Капитал в денежной форме представляет пассивы предприятия, а в производительной – активы предприятия.

В стоимостном денежном выражении активы отражают имеющиеся у предприятия материальные, нематериальные и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования.

Пассивы отражают источники образования у предприятия средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам.

Активы – имущество предприятия, пассивы – источники его формирования

Все активы предприятия можно классифицировать по ряду признаков:

Рис. 3 Состав активов предприятия

Структура финансирования такова, что основной капитал формируется за счет собственного и приравненного к нему капитала, тогда как оборотный за счет краткосрочного заемного капитала (рис.4).

АКТИВЫ ПАССИВЫ

Рис.4 Структура финансирования

Особенности капитала предприятия торговли:

1. Структура основных фондов отличается от структуры основных фондов промышленности, где значительный удельный вес занимают машины и оборудование, а в торговле – торгово-технологическое, холодильное оборудование.

2. В торговле значительная часть зданий является арендованной.

3. Основную долю в капитале занимает оборотный капитал

4. Имущество предприятий торговли формируется в основном за счет собственных и краткосрочных заемных источников.

Поиск по сайту: