АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Управление денежным потоком на предприятии

Читайте также:
  1. I Управление запасами
  2. I. Затраты на управление и обслуживание строительного производства
  3. II. Анализ положения дел на предприятии
  4. III Управление денежными активами
  5. S.9. Организация конструкторской подготовки производства на предприятии
  6. S: Управление риском или как повысить уровень безопасности
  7. Supply Chain Management (SCM) — управление цепями поставок.
  8. SWOT – анализ на предприятии.
  9. T-FACTORY HRM - управление персоналом и работами
  10. VII. Управление банком
  11. VIII. Управление персоналом
  12. А. Обязанности финансовых менеджеров включают в себя привлечение источников финансирования, их оптимизацию и эффективное управление активами.

 

Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием “денежный поток” (ДП).

Денежный поток предприятия представляет собойсовокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью[2].

Поскольку, деятельность любого хозяйствующего субъекта можно подразделить на три вида (производственная,инвестиционная,финансовая), то и денежный поток на предприятии делится на три вида:

· денежный поток от текущей (производственной, основной, операционной) деятельности;

· денежный поток от инвестиционной деятельности;

· денежный поток от финансовой деятельности.

Денежный поток от текущей деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета.

Денежный поток от инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия.

Денежный поток от финансовой деятельности.Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников[1] и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.



Сумма денежных потоков составляет чистый денежный поток предприятия – «каш флоу»(от англ. сash - деньги, наличность, flow – поток, течь) и означает денежный поток, поток денежной наличности (табл. 2.1).

Наряду с прогнозированием денежного потока важным для управления финансами является анализ движения денежных средств за отчетный период, определение изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования.

Идея составления данной отчетности заключается в определении изменения по каждой статье баланса и занесение этой величины в графу источник или использование в соответствии со следующими правилом:

• источники включают увеличение кредиторской задолженности или собственных средств; снижение активов.

• использование денежных средств включает уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств; увеличение активов.

Таким образом, источники финансирования включают банковские ссуды, нераспределенную прибыль, дополнительно выпущенные акции, денежные средства, полученные от продажи активов и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает: приобретение основных средств и производственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций.

Таблица 2.1

Расчет чистого денежного потока (экспресс форма)

Показатель Приток ДС, тыс. руб. Отток ДС, тыс. руб. Изменение, в % к итогу
ДП от текущей деятельности
1. Чистая прибыль      
2. Амортизация      
3. Изменение кредиторской задолженности      
4. Изменение дебиторской задолженности      
ДП от инвестиционной деятельности
1. Приобретение (выбытие) основных средств      
2. Приобретение (выбытие) НМА      
ДП от финансовой деятельности
1. Изменение краткосрочной и долгосрочной задолженности банку      
2. Выплата дивидендов      
3. Прирост в векселях к оплате      
3. Эмиссия акций      
ДП от финансовой деятельности    
Чистый приток (отток) денежных средств*  
Денежные средства на начало периода  
Денежные средства на конец периода  
         

* – Величина чистого притока (оттока) денежных средств (результирующего денежного потока), определяемого как сумма денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, должна соответствовать изменению по статье баланса денежные средства за анализируемый период.

‡агрузка...


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |


При использовании материала, поставите ссылку на Студалл.Орг (0.006 сек.)