АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Чем больше вариационный размах доходности, тем больше риск, связанный с вложениями в ценные бумаги

Читайте также:
  1. C) размах вариации
  2. II съезд РСДРП. Принятие программы и устава. Возникновение большевизма.
  3. V2: ДЕ 73 - Вариационный ряд. Мода и медиана
  4. Адвокатура, которая является сердцевиной юридической помощи. Именно с ней больше всего ассоциирует в народе юридическую помощь.
  5. Аддукторы-супинаторы стопы: большеберцовые мышцы
  6. Алгоритм определения наибольшего по модулю собственного значения и соответствующего собственного вектора матрицы с положительными элементами.
  7. Алекс завоевал четыре статуэтки, но уже забыл по это, снисходительно относясь к себе. Его больше интересовала победа Элис. Как дети они вместе прыгали по комнате.
  8. Анализ состояния ООО «Большевик» на основе абсолютных показателей
  9. Анализ состояния ООО «Большевик» на основе финансовых коэффициентов
  10. Антибольшевистских сил
  11. Аргентавис величественный – самая крупная из известных летающих птиц. Размах крыльев 8 м. Вес 77,5 кг. Поздний Миоцен. 8 -5 млн.л.н. Южная Америка.
  12. Безопасность – понятие, опасность и риск, объекты, субъекты безопасности, критерии безопасности, виды безоп., системы безоп. и их характеристика

Среднеквадратичное отклонение в экономической литературе также может называться стандартным отклонением, или стандартной девиацией. Для определения среднеквадратичного отклонения рассчитываются математическое ожидание и дисперсия.

Под математическим ожиданием (средним значением) дискретной случайной величины X понимается сумма произведений всех ее значений на соответствующие им вероятности. Математическое ожидание (М) рассчитывается по формуле 15:

(15)

где М — математическое ожидание;

X — случайная дискретная величина (например признак — доходность);

х. - значение признака (например, минимальная прогнозная доходность);

W— вес события (например вес минимального прогнозного значения доходности).

Применительно к портфельному управлению под дисперсией (D) понимается сумма квадратов разностей значений признака (доходности) и их среднего значения, умноженных на веса этих значений:

(16)

где D(Х) — дисперсия случайной дискретной величины X;

R — значение случайной дискретной величины X;

R – математическое ожидание (среднее значение) случайной дискретной величины X;

(R - R)2 – квадрат отклонения случайной дискретной величины X от математического ожидания (средней величины);

(R - R)2 × W – математическое ожидание квадрата отклонения: случайной дискретной величины X от математического ожидания (средней величины);

W – вес события (доходности).

Под среднеквадратичным отклонением (σ) случайной величины X понимается арифметическое значение корня квадратного из ее дисперсии:

(17)

Где - среднеквадратичное отклонение доходности ценной бумага исследуемый период;

R — среднерыночная доходность;

R — доходность ценной бумаги 1-того предприятия в j - том периоде;

W — вес вероятности события (доходности).

Среднеквадратичное отклонение представляет собой отклонение от среднего значения случайной величины. Среднеквадратичное отклонение в финансовом управлении используется в качестве:

- измерителя риска, связанного с вложениями в ценные бумаги;

- средства прогноза доходности ценных бумаг.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 |


При использовании материала, поставите ссылку на Студалл.Орг (0.01 сек.)