Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. структуры. Вертикальный анализ проводится при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Таблица 1. Вертикальный анализ баланса предприятия

Статья	На начало года	На конец года	Отклонение удельных весов (%)
Абсолют. величина	Относит. величина (уд. вес, %)	Абсолют. величина	Относит. величина (уд. вес, %)
					6 = 5 - 3
АКТИВ А … Аj … Аn	А1		А2
БАЛАНС	Б1		Б2
ПАССИВ П … Пj … Пm	П1		П2
БАЛАНС	Б1		Б2

Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике. Результаты горизонтального анализа в значительной степени зависят от внешних факторов, в частности от темпов инфляции. Проводить горизонтальный анализ можно по следующей схеме:

Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса предприятия

Статья	На начало года	На конец года	Отклонение
в абсолютных величинах	в относительных величинах (%)
			4 = 3 - 2	5 = 4 / 2 х 100
АКТИВ А … Аj … Аn	А1	А2	А2 – А1 = ΔА
БАЛАНС	Б1	Б2	∆Б = Б2 – Б1
ПАССИВ П … Пj … Пm	П1	П2	П2 – П1 = ΔП
БАЛАНС	Б1	Б2	∆Б = Б2 – Б1

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерского баланса, так и динамику отдельных его статей. Как горизонтальный, так и вертикальный анализ широко используются при проведении межхозяйственных сравнений, так как позволяют сравнивать отчетность различных по роду деятельности и объемам производства предприятий. В целях более точной характеристики структуры средств предприятия и их источников горизонтальный и вертикальный анализ дополняют более детальным анализом структуры актива и пассива.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополне­ния его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (таблица 1.1) охвачено много важных показателей, ха­рактеризующих статику и динамику финансового состояния организации.

Непосредственно из аналитического баланса можно полу­чить ряд важнейших характеристик финансового состояния орга­низации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (строка 190 + строка 290);

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную ито­гу раздела II баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210 + 220).

5. Величину собственного капитала организации равную итогу раздела III баланса (строка 490).

6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разде­лов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (строка 490 - строка 190)

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II строка 290 минус итог раздела V строка 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить вни­мание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна уве­личиваться в динамике доля собственного оборотного капитале темп роста собственного капитала должен быть выше темпа рост заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Поиск по сайту: