Дискреционная фискальная политика

Дискреционная фискальная политика — сознательное регули­рование государством налогообложения и государственных рас­ходов с целью воздействия на реальный объем национального производства, занятость, инфляцию и экономический рост. Ос­новными инструментами дискреционной фискальной политики являются государственные расходы и налогообложение.

Проиллюстрируем влияние государственных расходов на со­вокупный спрос. Поскольку в данном случае рассматривается лишь одна составляющая фискальной политики — государствен­ные расходы, будем исходить из того, что налоги равны нулю.

На оси абсцисс отложена величина ЧВП, а на оси ординат — совокупные расходы. Состояние, при котором вся ве­личина ЧВП будет потреблена населением, предприятиями и го­сударством, т. е. будет равна величине суммы расходов, можно изобразить в виде прямой, идущей к оси абсцисс под утлом 45°. Тогда в любой точке этой прямой совокупные расходы равны ве­личине ЧВП в этой точке.

Если функция совокупного спроса AD₁ = С+ I дает равновес­ный ЧВП₁, то функция совокупного спроса АD₂ = С+ I + G дает его более высокий уровень — ЧВП₂.

Государственные расходы подобно инвестициям обладают эффектом мультипликации. Мультипликатор государственных расходов показывает, насколько возрастает равновесный ЧНП в результате роста государственных расходов: k = ^ΔЧВП/_ΔG.

Иными словами, государственные расходы в случае своего роста, подоб­но инвестициям, могут вызывать значительный рост равновесно­го объема ЧВП. В случае же сокращения государственные расхо­ды приводят к значительному сокращению равновесного ЧВП. Подобный механизм влияния государственных закупок на объем национального производства предполагает, что во время спада государственные закупки могут быть использованы для увеличе­ния выпуска продукции. И наоборот, в период бума правительст­во может снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объем совокупного спроса и выпуска продукции. Наименьшими мультипликативными свойствами обладают закупки продуктов сельского хозяйства, добывающей промышленности и первичной обработки сырья, а наибольшими мультипликативными свойст­вами — закупки оборудования, машин, техники. В практике промышленно развитых стран макроэкономическое регулирование через государственные закупки чаше всего осуществляется через военные заказы и строительные контракты.

Рассмотрим теперь влияние налогов на объем национального производства. Налоги выполняют в экономики три функции: фискальную (основной источник бюджетных доходов), перераспределительную (корректировка неравномерного первичного распределения доходов), регулирующую (средство воздействия государства на экономику). С фискальной точки зрения, повы­шение налогов приведет к пополнению государственной казны. С перераспределительной точки зрения, имеет смысл высокое налогообложение доходов богатых слоев общества с целью по­полнения доходов малообеспеченного населения. С точки зре­ния регулирования, государство стремится не столько увеличи­вать налоговые ставки, сколько использовать их для позитивно­го воздействия на ход экономической деятельности. Все эти функции надо совместить так, чтобы получить наилучший об­щий результат.

Введение налога приводит к уменьшению располагаемого до­хода налогоплательщиков. Сокращение доходов налогоплатель­щиков, в свою очередь, вызывает снижение объемов потребления и сбережений при каждом уровне ЧВП. Размер этого сокраще­ния определяется величиной Предельной склонности к потребле­нию (MPC) и предельной склонности к сбережению (MPS). Из­менение величины потребительских расходов вследствие роста налоговых ставок определяется по формуле: ΔС= ΔT x МРС. Ана­логично, изменение величины сбережений вследствие роста на­логовых ставок определяется по формуле: ΔS = ΔT x MPS. Воздей­ствие роста налогов на равновесный ЧВП продемонстрировано на рисунке ниже. При постоянных инвестиционных и государственных расхо­дах введение налога приводит к сокращению совокупного спро­са и, следовательно, сокращению равновесного ЧВП. Противо­положная картина будет наблюдаться при сокращении налогов.

Налоги, подобно инвестициям и государственным расходам, обладают мультипликационным эффектом. Однако мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и го­сударственных расходов, так как, например, при сокращении налогов потребление увеличивается лишь частично (часть распо­лагаемого дохода идет на увеличение сбережений), тогда как ка­ждая единица прироста государственных расходов оказывает прямое воздействие на объем ЧВП. Изменение налоговых ставок может использоваться либо для стимулирования экономического роста в фазе спада (кризиса), либо, наоборот, для сдерживания роста производства и предотвращения чрезмерного повышения цен в фазе подъема.

41 Автоматическая (недискреционная) фискальная политика Встроенные стабили­заторы

Автоматическая (недискреционная) фискальная политикаоснована на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные стабили­заторы— это инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабили­зирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при "перегреве". К автоматическим стабилизаторам относятся:

подоходные налоги (включающие все виды налогов на доходы, в том числе налог на прибыль корпораций);

косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость);

пособия по безработице;

пособия по бедности.

В США к встроенным стабилизаторам относятся также субсидии фер­мерам.

Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень де­ловой активности (Y) снижается, поэтому величина налоговых поступлений (Тх = f х Y) уменьшается, а при "перегреве" экономики, когда совокупный доход максимален, налоговые поступления увеличиваются. При этом став­ка налога остается неизменной. Однако налоги — это изъятия из экономи­ки, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов. Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при "перегреве" максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически "остужа­ется" при "перегреве" и "подогревается" при рецессии. Наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный по­доходный налог.

Налог на добавленную стоимость (НДС) также обеспечивает встроенную стабильность. Он является косвенным налогом, частью цены товара, поэтому в период рецессии, когда общий объем продаж падает, налоговые поступле­ния от косвенных налогов — изъятия из экономики — сокращаются. При "перегреве", наоборот, совокупные доходы увеличиваются, объем продаж в экономике растет, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Ста­билизация экономики происходит автоматически.

Пособие по безработице и пособие по бедности являются автоматиче­скими стабилизаторами, поскольку общая сумма их выплат увеличивает­ся при спаде — по мере того, как люди начинают терять работу, стано­вясь безработными и оказываясь ниже черты бедности, — и сокращаются при буме, когда наблюдается сверхзанятость и рост доходов. Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата спо­собствует росту доходов и поэтому совокупных расходов, стимулируя подъем, когда экономика находится в состоянии рецессии. Уменьшение общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

Таким образом, автоматическими стабилизаторами являются только те виды налогов и трансфертов, величина которых меняется в зависимости от фазы экономического цикла.

Действие встроенных стабилизаторов ведет к увеличению дефицита го­сударственного бюджета в период спада и может способствовать появлению профицита бюджета (или уменьшению дефицита) в период "перегрева".

Преимущество встроенных стабилизаторов состоит в том, что нет необ­ходимости принятия политическими деятелями специальных решений для введения их в действие. Однако встроенные стабилизаторы оказывают ме­нее сильное воздействие на экономику, чем меры дискреционной фискаль­ной политики. Они не способны обеспечить полную занятость и неинфля­ционный уровень совокупного выпуска. В развитых странах экономика на две трети регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и только на треть — за счет действия встроенных стабилизаторов.

Основным недостатком стимулирующей фискальной политики являет­ся эффект вытеснения частных инвестиций^[1]. Дело в том, что рост государственных расходов или снижение налогов в период спада ведет к мультипликативному увеличению совокупного выпуска, что вызы­вает рост спроса на деньги для обеспечения возможности покупки увели­чившегося количества товаров и услуг. Люди начинают снимать деньги с банковских счетов, возможности банков по выдаче кредитов сокращаются, ставка процента по кредитам растет, т.е. кредиты становятся дороже. В этих условиях фирмы берут меньше кредитов, и инвестиционные расходы част­ного сектора сокращаются. Поэтому с целью стимулирования частных ин­вестиций в период спада целесообразно использовать не стимулирующую фискальную, а стимулирующую монетарную политику, результатом которой является снижение ставки процента в процессе увеличения предложения денег. Если целью стабилизационной политики выступает максимальное увеличение объема выпуска, то для нейтрализации эффекта вытеснения стимулирующая фискальная политика используется в сочетании со стиму­лирующей монетарной политикой.

40. Дискреционная фискальная политика.

Дискреционная фискальная политика предусматривает сознательное манипулирование правительством налогами и государственными расходами с целью изменения реального объёма национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста. Другими словами, дискреционная политика - это сознательное регулирование правительством совокупного спроса. Её цель состоит в том, чтобы ликвидировать безработицу и инфляцию.

Основными инструментами дискреционной политики являются:

· государственная программа занятости или общественные работы;

· различные социальные программы или расходы на социальные нужды;

· изменение налоговых ставок.

Дискреционная фискальная политика осуществляется через государственные расходы (государственные закупки товаров и услуг и трансферты) и налоги. Изменение их влияния приводит к изменению совокупных расходов, а следовательно, и равновесного ЧНП

Увеличение государственных расходов, а следовательно, и совокупного спроса приводит к росту ЧНП, причем прирост последнего больше прироста государственных расходов. Это объясняется эффектом мультипликатора государственных расходов MPG, показывающего, насколько изменился ЧНП в результате изменения государственных расходов.

Таким образом, увеличение правительственных расходов вызывает рост равновесного ЧНП, а их сокращение - снижение его величины.

Эффект воздействия налогов на равновесный ЧНП противоположен эффекту воздействия на него государственных закупок и трансфертов.

Изменение налогов обладает мультипликационным эффектом подобно инвестициям и государственным расходам. Однако мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов. Это объясняется тем, что каждая единица прироста государственных расходов прямо увеличивает объем ЧНП, тогда как в результате сокращения налогов часть располагаемого дохода идет на увеличение как потребления, так и сбережений. Налоговый мультипликатор МРт равен мультипликатору государственных расходов, умноженному на MRC:

МРТ = МРс • MRC.

На характер дискреционной фискальной политики оказывает влияние фаза экономического цикла. Она может носить либо сдерживающий, либо стимулирующий характер.

В период спада в экономике фискальная политика носит стимулирующий характер и направлена на развитие производства. При этом правительство увеличивает государственные закупки и трансферты населению, инвестиции и субсидии, а также снижает налоги, косвенным путем стимулируя совокупный спрос. Такая политика приводит к дефицитному финансированию, но зато сдерживает падение производства.

В условиях инфляции, вызванной избыточным спросом, проводится сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика. Суть ее заключается в уменьшении государственных расходов, увеличении налогов, сочетании того и другого. Результатом является сдерживание совокупного спроса. Такая политика способствует притоку финансовых средств в госбюджет и ориентирует на положительное сальдо.

На практике реализовать дискреционную фискальную политику непросто, так как параллельно действуют многие факторы, оказывающие на нее заметное влияние. В связи с этим выработка фискальной политики для правительственных органов является чрезвычайно сложной задачей. Дискреционная фискальная политика - это средство достижения экономической стабильности, которое применяется только тогда, когда подходящий момент для его применения уже миновал.

41.Автоматическая фискальная политика. Политика встроенных стабилизаторов.

Автоматическая фискальная политика означает автоматическое изменение величин государственных расходов, налоговых поступлений и сальдо государственного бюджета в результате циклических колебаний совокупного дохода. В этом случае бюджетные дефициты (профициты) возникают автоматически вследствие действия встроенных стабилизаторов экономики.

" Встроенный (автоматический) стабилизатор — это экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. В качестве таких стабилизаторов в экономически развитых странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения и система государственных трансфертов. Встроенные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы включаются без непосредственного вмешательства парламента.

Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного спроса.

Циклический дефицит (профицит) государственного бюджета возникает в результате автоматического сокращения (увеличения) налоговых поступлений и увеличения (сокращения) государственных трансфертов в условиях спада (роста) ВНП.

Это прямо следует из функций налоговых поступлений и государственных расходов, имеющих вид: Т = Т _а + t х Y, где Та — автономные налоги, не зависящие от величины текущего дохода Y (например, налоги на имущество, наследство и т.д.); t — предельная налоговая ставка.

G _а — автономные государственные расходы, не зависящие от величины текущего дохода Y (например, стипендии, пособия на рождение ребенка и т.п.);γ коэффициент, связывающий величину трансфертов с уровнем доходов населения.

Правильно продуманные система налогообложения и система адресной социальной помощи, в соответствии с которой государственные трансферты растут при уменьшении доходов граждан (например, если доходы на одного члена семьи опускаются ниже величины прожиточного минимума) позволяют создать эффективный механизм встроенных стабилизаторов экономики.

В фазе циклического подъема Y2>Yo, и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате накапливается профицит бюджета, который замораживается. Последнее связано с тем, что рост бюджетного профицита происходит на подъеме экономики, который нередко сопровождается усилением инфляционного напряжения. В этих условиях любые выплаты населению (в виде погашения облигаций, увеличения пособий малообеспеченным семьям и т.д.) будут способствовать дальнейшему увеличению совокупных расходов и нарастанию инфляции. Напротив, замораживание бюджетного профицита ограничивает избыточное давление совокупного спроса и сдерживает инфляционный бум в экономике.

В фазе циклического спада Y1<Y0, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге возникает бюджетный дефицит, посредством которого стимулируется совокупный спрос, вызывающий активизацию экономической активности с последующим ростом ВНП.

Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G — величиной у, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

Степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок. В то же время, увеличение налогов вызывает, как известно, снижение совокупного предложения товаров и услуг. В этой связи правительство постоянно стоит перед выбором конкретной модели фискальной политики, которая должна преследовать как текущие цели выхода из экономического спада, так и более долгосрочные цели роста инвестиционной активности в стране.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВНП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, должны сочетаться с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости экономических ресурсов. При полной занятости ресурсов тоже могут возникать бюджетные дефициты (профициты), которые называются структурными. Таким образом, структурный дефицит (излишек) государственного бюджета — это разность между его доходами и расходами в условиях полной занятости экономических ресурсов. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

42. Причины и способы финансирования дефицита бюджета.

Дефицит бюджета - сумма, на котор. расходы за опред период превышают доходы за этот же период. D=G-T

Причины дефицита: 1. Частота и продолжительность спада производ-ва

2. Рост соц.расходов

3.Протекающие в стране пошитич. процессы

4.Расширение теневой эк-ки

5. Бюрократизация гос. аппарата

6.Рост расходов на обслуживание гос.долга

7.Увеличение расходов на воен.нужда

Способы финансирования:

· Эмиссия денег

ЦБ увелич. денежную массу, выпуская в обращение дополнит. деньги, с помощбю котор.правительство покрывает дефицит- это монетаризация бюджетного дефицита. Эту меру можно осущесвить в любой момент и в любом объеме. НО, этот увелич. ден.массы ведет к инфля!

· Займ у населения (внутр.долг)

Гос-во выпускает цен.бумаги, продет их населению (дом-ам и фирмам) и полученные средства использует для финансирования дефицита.

Достаточно легко осущсвить этот способ, население охотно покупает гос. цен бумаги, тк они высоколиквидны, высоконадежны(гарантированы гос-ом) достаточно доходны(по ним платится %)

Недостатки:

-Выплата % по гос. облигациям- обслуживание гос.долга. Если гос-во выпускат очень много гос. цен бумаг, следовательно ему нужно в большей степени выплачивать % по ним, что может привезти еще к большему дефициту (те. гос-во выпускает облигации для того чтобы финансировать дефицит, а выплачиваение по выпущенным облигациям провоцирует еще больший дефицит)

-В долгосрочном периоде данный способ приводит к инфл. (финансов пирамида)

- "эффект вытеснения" частных инвистиций. Когда гос-во выпускат гос. цен бумаги, население тратит свои сбережения на покупку цен бумаг у гос-ва, а не у фирм(что могло бы расширить производ-во и привести к экном. росту)

· Займ у других стран или международн. организаций (внеш. долг)

Гос-во продает другим гос-ам или международ.организациям частные и гос. цен.бумаги.

Этот способ дает возможность получения крупной суммы.

Недостатки:

-выплата и долга,и процента

-сокращение внутр. производства и спад в эк-ке

43. Гос.долг:нутр и внеш

Гос.долг - сумма накопленных бюджетных дефицтов за вычетом суммы профицитов бюджета

Причина появления: финансирование дефицита бюджета за счет внутр и внеш займа

Внутр.долг - совокупн. задолжность правительства гражданам страны, равная суммарной номинальной стоимости всех имеющихся у них на опред.момент облигаций

Внеш.долг -суммарна задолжность страны иностранным гражданам, дрю странам и международ.организациям

Если сумма долга составляет незначительную долю от ВВП и эк-ка развивается, то выплата самого долга и % по нему не является непосильным бременем для эк-ки

Показатель бремени(d) = абсолют. величина долга(C) / объем ВВП (Y)

или отношение темпов роста долга к темпам роста ВВП

При низких темпов роста ВВП гос.долг превращается в серьезную экономическую проблему:

-Гос-во выпускает новые гос.займы и делает новые долги для погашения старых, т.е. строит финансовую пирамиду.

-Правительсво для финансирования долга может повыс.налоги или выпустить в обращение дополнит. деньги. (что может привезти к инфл в будующем)

-Снижается эффективность эк-ки и производствен. возможности

-Рост % ставки, что вытесняет инвестиции в краткосроч.период, а в долгосроч может привести к сокращению запаса капитала и снижение промзво

Поиск по сайту: