Организация управления финансами предприятий

Политика предприятия в области оборотных активов.

Содержание данной политики заключается:

· В выборе оптимального уровня и рациональной структуры оборотных активов с учетом специфики деятельности каждого предприятия (корпорации).

· В определении величины и структуры источников финансирования оборотных активов. Различают 3 типа политики: агрессивную, консервативную и умеренную.

Признаки агрессивной политики:

1) предприятие не ограничивает увеличение объема оборотных активов,

2) предприятие накапливает запасы сырья, материалов и готовой продукции, увеличивает дебиторскую задолженность и свободные остатки денежных средств на счетах в банках.

Признаками консервативной политики является то, что предприятие сдерживает рост текущих активов и стремится их минимизировать. Консерв. политика обеспечивает высокую рентабельность активов, но несет в себе риск высокой технической неплатежеспособности из-за непредвиденных изменений конъюнктуры на товарном и финансовом рынках.

Умеренная политика занимает промежуточное положение. Для нее характерен средний уровень рентабельности и оборачиваемости активов.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют системой экономических показателей и, прежде всего, их оборачиваемостью. Среди других показателей выделяют сохранность, ликвидность и доходность.

Под оборачиваемостью понимают длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в материальные запасы до пуска готовой продукции. Кругооборот средств в нормальной ситуации завершается зачислением выручки от продажи товаров на расчетный счет предприятия.

Оборачиваемость зависит от организации производства и сбыта продукции, длительности производственного цикла, распределения оборотных средств между отдельными статьями и т.д.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуют рядом взаимосвязанных показателей:

1) количеством оборотов за определенный период,

2) продолжительностью одного оборота в днях,

3) суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции.

Изменение оборачиваемости устанавливают путем сопоставления отчетных показателей с плановыми. В результате сравнения показателей выявляют ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов

Управление денежными средствами и ликвидностью, кредитная политика на предприятии. Денежные средства и ценные бумаги, наиболее ликвидная часть текущих активов, также являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Управление денежными потоками – один из ключевых моментов деятельности финансового менеджера (директора). Это направление деятельности включает в себя:

· Учет движения денежных средств;

· Анализ денежных потоков по данным бухгалтерской отчетности;

· Оценку влияния денежных потоков на финансовую устойчивость предприятия;

· Определение резерва денежной наличности для поддержания нормальной платежеспособности;

· Прогноз будущих денежных потоков на месяц, квартал, год.

«Денежный поток» - параметр, отражающий результата движения денежных средств предприятия за определенный период времени. Основными источниками информации для анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотных активов и денежных средств являются: бухгалтерский баланс, приложение к балансу, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств (форма №4).

Отчет о движении денежных средств дает более реальную информацию о платежеспособности. Таким образом, денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает корпорация в течение отчетного или планируемого периода.

Кредитная политика и экономические условия оказывают основное влияние на уровень ее дебиторской задолженности. Различают 3 типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции:

1. Консервативная, направлен на минимизацию кредитного риска.

2. Умеренный, характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

3. Агрессивный (мягкий), приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции.

Тема 13: «Финансы непроизводственной сферы»

1.Сущность и функции финансов предприятий непроизводственной сферы

2. Принципы организации финансов предприятий сферы не материального производства.

3.Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия сферы не материального производства.

4.Организация управления финансами предприятий.

Поиск по сайту: