 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
ТЕМА 9. Портфельное инвестирование и оценка ценных бумаг предприятия
1. Концепция риска, дохода и доходности.
2. Виды ценных бумаг предприятий: облигации, простые и привилигированные акции и способы расчета их стоимости.
3. Содержание и типы инвестиционных портфелей.
4. Принципы формирования портфеля инвестиций. Стратегии инвестирования. Риск портфеля.
5. Методы оценки доходности инвестиционных портфелей.
Типовые задачи:
Задача 1.
Организация имеет объем наличных платежей 3 млн. у.е. в месяц, издержки на одну операцию продажи ценных бумаг равны 120 у.е., процентная ставка по ценным бумагам 0,4% в месяц. Определите:
а) оптимальный объем продаж ценных бумаг для пополнения финансовых резервов;
б) количество таких операций в месяц.
Решение:
а) 2х120х3000000/0,004 = 424 264 дол.
б) 3000000 / 424264 = 7 раз.
Задача 2.
13 000 рублей было предоставлено под 27% годовых по простому проценту наращения на 3 года. Определите, какую сумму вернули.
Решение: 13 000 (1+3*0,27) = 13 000 * 1,81 = 23 530 рублей.
Задача 3.
21 февраля 2001 года был предоставлен кредит в 40000 рублей под 24% годовых по простой процентной ставке наращения. Определите, какую сумму вернули 12 сентября 2001 года если использовали: а) точные проценты с точным числом дней ссуды; б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды; в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды
Решение:
Прежде всего рассчитаем число дней между 21.02.01 и 12.09.01. Точно число дней ссуды равно: 7 + 31 + 30 + 31 + 30 + 31 + 31 + 12 = 203, приближенно число дней равно: 23 + 30 + 30 + 30 + 30 + 30 + 30 + 12 = 201 дней.
а) 40 000 (1 + 203 / 365 * 0,24) = 44 339 руб. 18 коп.;
б) 40 000 (1 + 203 / 360 * 0,24) = 45 413 руб. 33 коп.;
в) 40 000 (1 + 201 / 360 * 0,24) = 45 360 руб.
Задача 4.
23 ноября 2000 года был предоставлен кредит 30 000 у.е. под 19% годовых по простой процентной ставке наращения. 15 марта 2001 года кредит был погашен. Определите, какие проценты пришлись на 2000 год, а какие на 2001 год, если использовались точные проценты и точное число дней ссуды.
Решение:
В 2000 году 30 000 (38 / 366* 0,19) = 593,42 у.е.
В 2001 году 30000 (74 / 365 * 0,19) =1155,62 у.е.
Задача 5.
67 000 рублей было предоставлено в кредит на 4 года под простую процентную ставку наращения. Ставка в первые 2 года 19%, каждый следующий год на 2% больше, чем в предыдущий. Определите, какая сумма нарастет за 4 года.
Решение:
67 000 (1 + 2 * 0,19 + 0,21 + 0,23) = 67 000 * 1,82 = 121.940 рублей.
Задача 6.
При применении простого процента наращения 27% годовых через год наращенная сумма составила 60 000 рублей. Какая была первоначальная сумма?
Решение: 60000 / (1 + 0,27) = 47 244 руб. 10коп.
Задача 7.
Переводной вексель номинальной стоимостью 58 000 рублей, с датой платежа 17 мая 2001 года, был учтен 13 марта 2001 года под 29% годовых. Какая сумма была получена, если комиссионные не взимались, временная база была взята равной 365 дням, число дней считалось точно?
Решение:
Число дней составит точно 65 дней. Полученная сумма составила: 58 000 (1 – 65/365 * 0,29) = 55 004 рубля 56 копеек.
Задача 8.
Определите наращенную сумму, если первоначальная была 60 000 рублей и в течение года наращение осуществлялось по простой учетной ставке 27%.
Решение: 60 000: (1 - 0,27) = 43 800 рублей.
Поиск по сайту: