АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

ПРИМЕР МОДЕЛИ В КАЧЕСТВЕ УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАКАО

Читайте также:
  1. A. моделирование потока капитальных вложений
  2. B) В качестве воспитателя ханского наследника
  3. B. моделирование потока амортизации
  4. C. моделирование потока прибыли
  5. C. развитие знаний в форме дообучения на дополнительной последовательности примеров
  6. C. развитие знаний в форме дообучения на дополнительной последовательности примеров
  7. E. которая не обладает гибкостью и не может адаптировать свои свойства к окружающим условиям
  8. F. моделирование потока собственных оборотных средств
  9. I.6.1.Кризис административно-командной системы в условиях завершения восстановления народного хозяйства после окончания Отечественной войны.
  10. II. Механизмы и условия социализации личности
  11. II. Перенесение лингвистической модели в структурную антропологию
  12. II.Примерная тематика курсовых работ

июнь 1992 г., сигналу к продаже за август 1992 г. и сигналу к покупке за июнь 1993 г. Условия подтверждения будут приносить пользу до тех пор, пока снижение прибыли из-за задержки поступления сигнала более чем компенсируется избежанием убытков. Система, включающая прави­ла подтверждения, не всегда будет давать лучшие результаты, чем ее ба­зовый вариант, но при правильной конструкции она будет значительно результативнее на протяжении длительного периода ее использования.

Фильтр

Задача фильтра — устранить возможные убыточные сделки. Например, техническая система может комбинироваться с фундаментальной моде-


636 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

лью, которая классифицирует рынок как «бычий», «медвежий» или нейт­ральный. Тогда технические сигналы будут приниматься, только если они согласуются с фундаментальными характеристиками рынка. В случаях несоответствия будет предписываться нейтральная позиция. В большин­стве случаев, однако, условия фильтра также будут иметь техническую природу. Например, если существует набор условий, с большой степе­нью точности определяющий нахождение рынка в торговом диапазоне, то при выполнении этих условий сигналы торговой системы не будут при­няты. В конце концов, при разработке фильтра автор системы пытается найти общий знаменатель, применимый к большинству убыточных сделок.

Для иллюстрации различных фильтров мы часто будем использовать неудовлетворительную систему простой скользящей средней. Сигналы, не обведенные ромбиками на рис. 17.1, иллюстрируют свойство сис­темы простой скользящей средней генерировать множество ложных сиг­налов даже на трендовых рынках. Количество убыточных сделок может быть значительно снижено при применении фильтра, основанного на правиле, что принимаются только сигналы, согласующиеся с направле­нием скользящей средней. Например, если скользящая средняя вырос­ла по сравнению с уровнем предыдущего дня, то будут приняты толь­ко сигналы к покупке. Это условие интуитивно понятно, поскольку оно соответствует основной технической концепции торговли в направле­нии основного тренда.

В отношении применения этого правила должны быть прояснены два момента:

1. Отвергнутый сигнал может быть активизирован позже, если
скользящая средняя впоследствии развернется в направлении
сигнала раньше, чем появится противоположный сигнал.



2. Сигналы, которые появляются после отвергнутых сигналов, иг­-
норируются, поскольку итоговая позиция уже соответствует под­-
разумеваемому тренду. Это верно, поскольку система пересече­-
ния цены и скользящей средней всегда имеет открытую позицию.

Сигналы, обведенные ромбиками на рис. 17.1, показывают сделки, ко­торые были бы приняты (либо в момент поступления сигнала, либо пос­ле задержки), если бы использовался только что описанный фильтр. Как можно видеть, это правило существенно снижает количество ложных сигналов. Хотя в некоторых случаях использование фильтрующих ус­ловий, напротив, приводит к задержке начала сделки — как, например, в случае ноябрьского сигнала к продаже — в целом польза, очевидно, перевешивает неприятности. Конечно, одна-единственная иллюстрация ничего не доказывает. Тем не менее, смысл рис. 17.1 имеет более об­щую применимость. Большинство эмпирических тестов показало бы, что использование фильтров ведет к повышению эффективности торговли.


ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 637

Фактически пересечение цены и скользящей средней, противопо­ложное направлению тренда скользящей средней, часто может быть сигналом к увеличению изначальной позиции, а не к замене ее на про­тивоположную. Например, на рис. 17.1 январское, мартовское и май­ское пересечения скользящей средней могут рассматриваться, скорее, как сигналы к покупке, а не к продаже, так как тренд скользящей сред­ней все еще оставался восходящим. Дело в том, что на рынке, имею­щем определенный тренд, противотрендовые коррекции, как правило, достигают области скользящей средней, а затем цены снова разворачи­ваются в направлении долгосрочного тренда. Таким образом, в резуль­тате подобные отвергнутые сигналы могут в действительности давать основу для метода увеличения позиции.

‡агрузка...

Следует заметить, что в некотором смысле условия подтверждения, разобранные в предыдущем разделе, представляют собой один из ти­пов фильтра, поскольку принимаются те сигналы, которые удовлетво­ряют набору дополнительных условий, в то время как те, что этим ус­ловиям не удовлетворяют, исключаются. Однако разница здесь в том, что фильтр подразумевает набор фильтрующих правил, вступающих в действие в момент получения сигнала от базовой системы. Говоря дру­гими словами, процедура отсева сигналов возникает вне какой-либо зависимости от последующего развития событий (хотя, чтобы быть со­вершенно точным, последующие события могут разрешить принятие отвергнутого сигнала с некоторой задержкой). Следовательно, в соот­ветствии с нашей терминологией, система может включать в себя как фильтр, так и правила подтверждения одновременно. В такой системе только те сигналы, которые были приняты исходя из определения филь­тра, а потом одобрены в соответствии с подтверждающими правилами, будут приводить к реальным сделкам.

Настройка системы


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 |


При использовании материала, поставите ссылку на Студалл.Орг (0.006 сек.)