Средства в расчетах

Средства в расчетах — причитающиеся предприятию ресурсы за отгруженные товары, оказанные услуги и дру­гие финансовые обязательства. Они возникают вследствие выполнения обязательных процедур, связанных с оформ­лением платежных документов, документооборотом и выполнением финансовых обязательств.

Средства в расчетах являются специфической фор­мой кредитования покупателей, заказчиков (особенно при использовании коммерческого кредита), сдержива­ют на определенный период движение денежных средств предприятия. Высокий удельный вес средств в расчетах в оборотных активах субъекта, особенно просроченных, является отрицательным явлением, поскольку отвлека­ет денежные средства из хозяйственного оборота, зат­рудняет выполнение собственных финансовых обяза­тельств, увеличивает затраты на их взыскание.

Главной целью управления этими активами являют­ся оптимизация их величины, ускорение цикла их кон­версии, сокращение до минимума просроченной задол­женности дебиторов. Реализация данной цели достига­ется на основе применения эффективной кредитной по­литики по отношению к своим партнерам, рациональ­ных форм безналичных расчетов и способов инкассации задолженности.

Эффективная кредитная политика предприятия по отношению к своим покупателям базируется на обеспече­нии обоснованных правил предоставления отсрочки пла­тежей, оценке риска исходя из кредитоспособности кли­ентов, предоставления льгот за досрочное погашение за­долженности. В каждом случае она предполагает сравне­ние дополнительных доходов от увеличения объема реа­лизации товаров и соответствующих расходов, связанных с временным отвлечением денежных средств, их инкасса­цией, иногда и прямыми потерями вследствие непогаше­ния задолженности.

Целесообразно составить сравнительную калькуляцию предполагаемых доходов и затрат, связанных с отсроч­кой платежей и увеличением суммы средств в расчетах (табл. б).

Таблица 5. Расчет целесообразности отсрочки платежей

Приведенный расчет подтверждает целесообразность предоставления отсрочки платежей в случае кредитоспо­собности покупателя, обеспечивающей их своевременную оплату.

Первостепенное значение в достижении оптимальной величины средств в расчетах играет рациональная орга­низация контроля и инкассирования причитающихся предприятию сумм. Ее суть заключается в выборе наи­более прогрессивных форм безналичных расчетов (чеки, векселя, факторинг), постоянном контроле за своевре­менным выполнением финансовых обязательств, приме­нении финансовых санкций к злостным неплательщи­кам, быстрой реакции, выборе правильных управлен­ческих действий, обеспечивающих нормальное состоя­ние средств в расчетах.

Этим действиям должна способствовать и оценка со­стояния, движения этих сумм, осуществляемая при помо­щи анализа следующих показателей:

1. Доля средств в расчетах в
общем объеме текущих активов

2. Сравнение темпов роста
реализации и средств в расчетах
в динамике

3. Средний цикл средств в
расчетах (за год, квартал, месяц)

4. Срок оплаты счетов

5. Удельный вес просроченных
платежей в общем объеме
средств в расчетах

Сумма средств в расчетах • 100 Объем текущих активов

% роста объема реализации к % роста средств в расчетах

Средства в расчетах • 360

Стоимость реализованной продукции

Сумма к оплате счетов

Количество счетов в данный период

Сумма просроченных платежей • 100 Средняя сумма средств в расчетах

К отрицательным явлениям следует отнести длитель­ный цикл конверсии средств в расчетах, их высокий удель­ный вес в оборотных средствах, более быстрые темпы ро­ста этих сумм по сравнению с увеличением реализации продукции, повышение доли просроченных платежей. Для наглядности на условных цифрах осуществлен анализ этих показателей (табл. 6).

Таблица 6. Оценка эффективности движения средств в расчетах за 1999—2000 гг.:

Приведенная оценка состояния средств в расчетах сви­детельствует о слабой результативности управленческих действий на соответствующем участке. Все анализируе­мые показатели отличаются отрицательной тенденцией. Объем этих ресурсов растет быстрее темпов роста реали­зации, в связи с чем удлиняется цикл инкассирования денежных ресурсов, замедляется движение денежных средств, растет доля просроченных платежей. Это нега­тивно влияет на платежеспособность предприятия, его финансовые результаты.

Поиск по сайту: