Контрольные задания. 1. Сущность и функции финансового менеджмента

Темы и задачи.

1. Сущность и функции финансового менеджмента.

2. Финансовый менеджмент как процесс управления.

3. Функции финансового менеджера.

4. Информационное обеспечение менеджмента.

5. Финансовая политика компании.

6. Капитал: структура и источники формирования.

7. Основные направления инвестирования финансовых ресурсов в компании.

8. Финансовые аспекты бизнес-плана.

9. Управление портфелем ценных бумаг.

10. Финансовые риски.

11. Основные приемы управления движением финансовых ресурсов и капитала.

12. Виды и условия кредитования компаний.

13. Страхование как способ снижения риска.

14. Валютные операции как способ управления движением финансовыми ресурсами компании.

15. Депозиты и вклады.

16. Лизинг как капиталосберегающий способ финансирования развития производства.

17. Дисконтирование капитала.

18. Эффект производственного (операционного) рычага.

19. Порог рентабельности и «запас финансовой прочности».

20. Политика заимствования финансовых средств.

21. Эффект финансового рычага.

22. Системное изучение потоков информации.

23. Система показателей, используемых для анализа финансовой отчетности компании.

24. Дивидендная политика компании.

25. Антикризисный финансовый менеджмент.

26. На сберегательный счет вносятся платежи по 1200 руб. в начале каждого года. Рассчитайте, какая сумма окажется на счете в конце третьего года при условии, что ставка банковского процента равняется 16% годовых и проценты начисляются ежегодно.

27. На сберегательный счет вносятся платежи по 2100 руб. в конце каждого года. Рассчитайте, какая сумма окажется на счете в конце третьего года при ставке 16% годовых.

28. По депозиту в сумме 5000 руб. осуществлялось следующее начисление процентов: в первый год – 10% годовых; в два последующих года – 20% годовых; в последний год – 25% годовых. Какая сумма оказалась на счете к началу пятого года?

29. Ожидается, что величина вклада в размере 1500 руб. составит к концу четвертого года 3000 руб. При этом за первый год начисляется 15% годовых, за второй год – 17%, а за четвертый – 20%. Определите процентную ставку для третьего года.

30. Какую сумму необходимо положить на депозит, чтобы через восемь лет она достигла значения 44 000 руб. при ежегодном начислении 19% годовых?

31. Рассчитайте, через сколько лет вкладчик сможет приобрести квартиру за 400 тыс. долл., если на депозите размещено 300 тыс. долл. при ежемесячном начислении процентов по ставке 16% годовых.

32. Средняя инфляция в месяц составляет 0,4%, а ставка по депозиту с ежеквартальным начислением процентов равняется 8% годовых. Какой реальный доход получит вкладчик от размещения 3000 руб. на депозит (на год).

33. В облигации какой компании при одинаковом рейтинге и финансовом положении выгоднее вложить денежные средства с учетом доходности погашения при одинаковой номинальной стоимости:

А. Купонная ставка 7%, курсовая стоимость 80% к номинальной, срок погашения 9 месяцев.

Б. Купонная ставка 12%, курсовая стоимость 105% к номинальной, срок погашения 12 месяцев.

34. Инвестор приобрел за 15 руб. привилегированную акцию номинальной стоимостью 10 руб. с фиксированным размером дивиденда 10% годовых. Через два года (в течение которых дивиденды выплачивались регулярно) акция была им продана за 50 руб. Определите конечную (в пересчете на год) доходность этих операций для инвестора без учета налогообложения.

35. Какую сумму АО может направить на развитие производства и выплату обычных дивидендов, если налог на прибыль составляет 24%. Ставка процента по облигациям, выпущенным на сумму 20 млн. руб., составляет 12% годовых. Дивиденд по привилегированным акциям, выпущенным на сумму 15 млн. руб., равен 13% годовых. Размер полученной прибыли составляет 80 млн. руб.

36. Инвестор покупает на бирже 20 тыс. долл. США по курсу спот 25,6 руб./долл. и заключает форвардный контракт на продажу через три месяца по форвардному курсу 26,5 руб./долл. Инвестор размещает купленные доллары на трехмесячный валютный депозит по ставке 5%. Рассчитайте сумму прибыли от купли-продажи валюты и годовую нор­му прибыли по валютному арбитражу.

37. На бирже предлагается опцион на покупку долларов США (опцион call) со следующими параметрами:

цена исполнения – 27 руб. за 1 долл. США;

премия – 30 руб. за 1 долл. США

На день исполнения опциона возможны две ситу­ации: 1) курс спот на рынке будет 27,5 руб./долл.; 2) курс спот на рынке будет 29 руб./долл. Определите действия хозяй­ствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона.

38. На бирже предлагается опцион на продажу долларов США (опцион put) со следующими параметрами:

цена исполнения – 28 руб. за 1 долл. США;

премия – 0,20 руб. за 1 долл. США.

На день исполнения опциона возможны две ситу­ации: 1) курс спот на рынке будет 27 руб./долл.; 2) курс спот на рынке будет 29 руб./долл. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона.

39. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев ожидается прибыль: 250 тыс. руб. – в 20 случаях; 300 тыс. руб. – в 80; 400 тыс. руб. – в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев ожидается прибыль: 300 тыс. руб. – в 144 случаях; 350 тыс. руб. – в 72; 450 тыс. руб. – в 24 случаях. Выбрать вариант вложения капитала исходя из наименьшей колеблемости прибыли. Для выбора исполь­зовать среднеквадратичное отклонение.

40. Произведите расчет общей суммы погасительных платежей по кредиту на три года под 14% годовых. Выплата процентов производится в конце года одновременно с возвратом части долга. Заполните нижеприведенную таблицу погашения кредита.

41. Определите чистый дисконтированный доход, если сумма инвестиций составляет 150 тыс. руб., а ежегодный приток от операционной деятельности составит по проекту 70 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 10% годовых, а продолжительность проекта – 3 года.

42. Инвестиционный проект, затраты на который составляют 1000$, обеспечивает следующие годовые эффекты: первый год – 500$, второй год – 800$, третий год – 600$. Ставка дисконтирования – 10% годовых. Определите индекс доходности проекта.

43. Инвестиционной проект, затраты на который составляют 2000$, имеет следующие годовые эффекты: первый год – 800$, второй год – 900$, третий год – 500$. Определите инвестиционную привлекательность проекта при ставке дисконтирования 20% годовых.

44. Охарактеризуйте взаимосвязь внутренней нормы доходности, чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и средневзвешенной цены капитала, используемого для финансирования проектов. В процессе анализа определите все названные показатели нижеприведенного проекта.

Денежный поток проекта (тыс. руб.)

Источники финансирования проекта.

В качестве ставки дисконтирования принимается средневзвешенная цена капитала.

45. В результате вложения средств в размере 2,25 млн руб. пред­полагается получение прибыли в сумме 450 тыс. руб. Ставка налога на прибыль составляет 24%, ставка по банковским кредитам равна 9%. Определите ожидаемую рентабель­ность собственных средств для следующих вариантов источников финансирования: 1) при использовании только собственных средств; 2) при использовании заемных средств в размере 500 тыс. руб.

46. Произведите расчет рентабельности производства и рентабельности продаж, определите точку безубыточности производства на основе следующих данных.

47. Оцените финансовое состояние предприятия, если известно, что оборотные активы составляют 850 тыс. руб., собст­венные оборотные средства – 60 тыс. руб., запасы и затраты предприятия – 600 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 1100 тыс. руб.

48. Оцените финансовое состояние предприятия, если известно, что оборот­ные активы составляют 800 тыс. руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 300 тыс. руб., дебиторская задолженность – 90 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 300 тыс. руб.

49. Оцените финансовое состояние предприятия, если его собственные оборотные средства составляют 300 тыс. руб., запасы и затраты предприятия – 200 тыс. руб., капитал и резервы – 900 тыс. руб., за­емные средства (долгосрочные и краткосрочные займы) – 400 тыс. руб.

50. Определите степень финансовой устойчивости предприятия, если известно, что запасы и затраты предприятия составляют 400 тыс. руб., соб­ственные оборотные средства – 180 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 70 тыс. руб.

Поиск по сайту: