Этапы процесса реструктуризации

Процесс проведения реструктуризации состоит из двух этапов:

§ Первый этап объединения - разработка концепции укрупнения, организационно-правовой схемы и организационного плана графика реорганизации.

§ Второй этап объединения - определяют, как изменятся показатели эффективности и финансового состояния консолидированной группы в результате.

На первом этапе проводится:

1. Обзор соответствующего федерального, местного и муниципального законодательства, определяющего юридическую основу проведения реструктуризации.

2. Рассмотрение всех возможных правовых альтернатив проведения реструктуризации и выбор оптимального варианта с точки зрения финансово-экономических последствий.

3. Создание технико-экономического обоснования проведения процесса реструктуризации.

На втором этапе проводят ситуационный анализ (SWOT-анализ) — определение положения компании в окружающей среде и уровня необходимых и имеющихся ресурсов.

Смысл SWOT-анализа состоит в том, чтобы показать, как в динамике изменятся активы, обязательства, финансовые результаты и баланс денежных средств в результате проведения реструктуризации системы управления и выполнения бизнес-плана развития.

Выбор того или иного пути реструктуризации зависит от конкретных условий, и предпочтение должно быть отдано тому варианту, осуществление которого требует наименьших затрат, при этом риск должен быть сопоставим с ожидаемым эффектом.

В результате реструктуризации (слияния присоединения) возникает хозяйственная (операционная) и финансовая синергия.

Эффект операционной синергии предполагает:

§ снижение общих управленческих и коммерческих расходов в результате объединения;

§ экономию затрат на проведение НИР (при объединении производственной и научно-исследовательской структуры);

§ эффект комбинирования взаимодополняющих ресурсов;

§ увеличение рыночной ниши, увеличение объемов продаж.

Эффект финансовой синергии проявляется в следующих формах:

§ снижение финансовых издержек по привлечению заемного капитала;

§ снижение вероятности банкротства в результате диверсификации бизнеса;

§ рост доходности инвестиционных проектов;

§ возможность использования элементов скрытого финансирования;

§ снижение налогов, т. е. возможность снизить налоговые платежи на свои свободные потоки денежных средств.

Стратегия вертикальной интеграции предполагает использование вариантов скрытого финансирования, дочерних предприятий. Данный подход осуществляется с помощью:

§ 1) объединения капитала;

§ 2) отчисления материнской компании в резервные фонды дочерней структуры;

§ 3) реализации готовой продукции дочерней структурой;

§ 4) установления трансфертных (учетных) цен при расчетах между структурами, участвующими в процессе производства и реализации

В результате системно-вертикального объединения происходит создание вертикально интегрированных структур (ВИС), в которых возникают различные типы взаимоотношений. Например:

§ корпоративная ВИС, при которой процесс производства и распределения готовой продукции находится в единичном владении;

§ договорная ВИС состоит из независимых предприятий, в основу взаимоотношений которых положен контракт, подразумевающий более чем одноразовое взаимодействие участников процесса производства и реализации продукции;

§ управляемая ВИС координирует деятельность ряда последовательных этапов производства и распределения благодаря и размеру, и значимости одного из его участников.

Существует несколько форм вертикальной интеграции.

Формы вертикальной интеграции:

§ франчайзинг;

§ корпоративный толлинг

1. При использовании системы франчайзинга компания представляет собой систему организационных структур производства и управления, обеспечивающих совместную деятельность с партнером на договорной (контрактной) основе.

В рамках системы происходит разделение функций: головная организация (франчайзер) формирует общую стратегию и политику (производственную, маркетинговую, ценовую и др.), а франчайзи ее реализует.

Плата за пользование франчайзингом складывается из двух частей — фиксированной суммы (франшизы) и отчислений от выручки франчайзи (роялти).

2. При использовании системы корпоративного толлинга права материнской компании на сырье, полуфабрикаты и готовую продукцию, являются необходимым условием существования данной схемы.

Договоры на поставки материальных ресурсов заменяются услугами в области операции с ними (производство, комплектация, технологическое обоснование, хранение и т. д.). При такой финансовой технологии предприятия-изготовители не являются собственником предметов труда, а выступают собственником своих трудовых услуг, которые оплачиваются материнской компанией. Следовательно, исключается акт купли-продажи между структурами.

По завершению технологического цикла материнская компания как собственник осуществляет реализацию готовой продукции и аккумулирует у себя прибыль от реализации продукции и распределяет ее между участниками холдинга в соответствии с принятыми нормативами в группе.

Данная схема контрактации производственных услуг позволяет осуществить четкое разделение между центрами прибыли и центрами затрат, реструктуризировать традиционные потоки, основанные на повторном счете материальных затрат, и получить следующие результаты:

§ существенно сократить потребности предприятий в оборотных средствах;

§ получить дополнительную прибыль за счет более эффективного использования временно свободных ресурсов, находящихся на счетах группы;

§ снизить себестоимость конечной продукции при движении продукции по технологической цепочке, повысить рентабельность продаж;

§ исключить из промежуточных цен проценты по коммерческим кредитам.

Проводимые при реструктуризации мероприятия направлены на снижение постоянных издержек производства.

31. Роль арбитражного суда в процессе рассмотрения дел о несостоятельности

Общие положения. Как уже отмечалось, одной из специфических особенностей рассмотрения арбитражными судами дел о банкротстве является то, что вынесением судебного акта, принятого по результатам судебного разбирательства, арбитражный процесс по делу о банкротстве (в отличие от искового производства) не заканчивается. "... В противоположность последнему (судебному решению. - Примеч. авт.), которое заканчивает собой исковое производство, определение о признании несостоятельности только открывает собой конкурсное производство. Здесь конкурсное производство сближается с исполнительным производством: как последнее возникает в силу судебного решения, так и конкурсное производство возникает в силу судебного определения о признании несостоятельности".
Таким образом, после принятия и объявления одного из судебных актов, перечисленных в ст. 52 Закона, начинается вторая стадия рассмотрения дела о банкротстве - процедура банкротства. Хотя при осуществлении процедур банкротства "тяжесть" ответственности за исход дела смещается от арбитражного суда в сторону арбитражного управляющего, тем не менее роль арбитражного суда в успешном проведении процедур остается весомой. Рассмотрим отдельные процедуры банкротства и функции арбитражного суда при их осуществлении.
Конкурсное производство. Это процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Суть конкурсного производства выявляется путем определения его основных особенностей:
- это главная процедура банкротства, большинство дел о банкротстве оканчивается проведением именно этой процедуры, поскольку состояние банкротства или несостоятельности, т.е. абсолютной невозможности исполнить обязательства (неплатежеспособности - когда стоимость долгов превышает стоимость имущества), характерно для большинства лиц, в отношении которых возбуждается дело о банкротстве;
- основной задачей конкурсного производства является осуществление расчетов с кредиторами на справедливой и пропорциональной основе. Таким образом, при проведении этой процедуры на первый план выходят интересы кредиторов, учитываемые в очередности, установленной законом, которая, в свою очередь, определяется социально-экономическими и правовыми факторами;
- основная задача конкурсного производства выполняется путем аккумулирования (сосредоточения) имущества должника в так называемую конкурсную массу и ее реализации, за счет вырученных средств и производятся расчеты с кредиторами;
- следствием конкурсного производства является выведение должника из экономического оборота: юридического лица - навсегда, поскольку завершение конкурсного производства влечет его ликвидацию, гражданина - временно (на период конкурсного производства);
- главным ответственным лицом за выполнение основной задачи конкурсного производства, его "руководителем" является конкурсный управляющий. Он назначается арбитражным судом по представлению саморегулируемой организации арбитражных управляющих из числа ее членов. Конкурсный управляющий как предприниматель является субъектом гражданских правоотношений, как лицо, участвующее в деле, - субъектом процессуальных правоотношений;
- конкурсное производство осуществляется конкурсным управляющим под контролем арбитражного суда и кредиторов (собрания или комитета). Необходимость контроля за деятельностью конкурсного управляющего определяется основной задачей конкурсного производства - соразмерного (т.е. пропорционального и справедливого) удовлетворения требований кредиторов.
Перечисленные особенности позволяют сформулировать понятие этой процедуры: конкурсное производство - процедура банкротства абсолютно неплатежеспособного должника, осуществляемая назначаемым арбитражным судом конкурсным управляющим под контролем арбитражного суда и кредиторов, основной целью которой является производство расчетов с кредиторами путем реализации имущества должника и направленная на выведение должника (на время или навсегда) из экономического оборота.
Поскольку основной задачей конкурсного производства является производство расчетов с кредиторами путем реализации имущества должника, эта процедура более других схожа с исполнительным производством, осуществляемым по делам искового производства. Соответственно, и роль арбитражного суда в осуществлении этой процедуры аналогична его роли при проведении исполнительного производства, т.е. носит в большой степени контрольно-надзорный характер. В то же время в ходе конкурсного производства арбитражный суд продолжает осуществлять и судебные функции (разрешает споры и конфликты), как совмещенные с контрольно-надзорными (поскольку осуществляет их в судебном заседании, проводимом по правилам, установленным АПК, с принятием судебного акта), так и самостоятельные, часто носящие характер руководящих.
Функции арбитражного суда при осуществлении конкурсного производства:
- открытие конкурсного производства происходит на основании решения арбитражного суда о признании должника банкротом - судебная функция (п. 1 ст. 124 Закона);
- срок конкурсного производства и его продление производится на основании определения арбитражного суда - судебно-руководящая функция (п. 2 ст. 124 Закона);
- утверждение конкурсного управляющего (судебная), а также освобождение (отстранение) его от исполнения обязанностей является прерогативой арбитражного суда - совмещенная функция (ст. 127, 144, 145 Закона);
- при появлении достаточных оснований полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена, арбитражный суд может принять определение о прекращении конкурсного производства и о переходе к внешнему управлению в отношении должника
- судебная и руководящая функции (ст. 146 Закона);
- при возникновении разногласий между конкурсным управляющим и органами местного самоуправления по поводу имущества должника, оставшегося после завершения расчетов с кредиторами, арбитражный суд по заявлению конкурсного управляющего решает этот спор и выносит определение, в котором определяются условия передачи имущества органу местного самоуправления, - судебная функция (ст. 148 Закона);
- арбитражный суд рассматривает отчет конкурсного управляющего и решает вопрос о возможности завершения конкурсного производства - судебная и руководящая функции (ст. 149 Закона);
- арбитражный суд рассматривает жалобы кредиторов на действия (бездействие) конкурсного управляющего, а также заявления (ходатайства) кредиторов или конкурсного управляющего по вопросам, возникшим в ходе конкурсного производства, - совмещенная функция (ст. 60 Закона).
Финансовое оздоровление и внешнее управление. Эти процедуры банкротства относятся к так называемым реабилитационным или реорганизационным процедурам, поскольку направлены на сохранение должника в качестве участника экономических отношений. По механизму осуществления они во многом схожи, соответственно, и роль арбитражного суда при их проведении достаточно тождественна, поэтому рассмотрим их в совокупности.
Общим для обеих процедур является следующее:
- они применяются только в отношении должника - юридического лица;
- поскольку обе процедуры направлены на сохранение юридического лица в целях осуществления им дальнейшей экономической деятельности, в основе их введения лежат прежде всего интересы должника. Однако нельзя утверждать, что интересы кредиторов при этом не учитываются, ведь решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении финансового оздоровления или внешнего управления принимается самими кредиторами, тем самым преследующими и свою, частную цель - сохранение выгодного контрагента, при этом предполагающими, что введение такой процедуры будет способствовать и производству расчетов с ними;
- в целях успешного проведения реабилитационных процедур законодательство в качестве последствий их введения предусматривает создание для должника льготных правовых условий;
- обе процедуры вводятся на основании определения арбитражного суда, при наличии в большинстве случаев соответствующего ходатайства собрания кредиторов.
Различия между обеими процедурами состоят в экономических методах восстановления платежеспособности и объеме правовых льгот.
Финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Можно выделить следующие особенности, характеризующие эту процедуру:
- с экономической точки зрения финансовое оздоровление представляет собой не что иное, как предоставление должнику рассрочки погашения долга под гарантии (обеспечение собственным имуществом) участников, собственников имущества унитарного предприятия или третьих лиц;
- руководство организацией в ходе осуществления финансового оздоровления продолжают осуществлять ее органы управления, но в качестве лица, надзирающего за соблюдением должником графика погашения задолженности, арбитражным судом утверждается административный управляющий. Основной задачей административного управляющего является осуществление контроля за ходом процедуры с целью исключения нарушения прав кредиторов;
- для успешного выполнения плана финансового оздоровления должнику предоставляются следующие правовые льготы: погашение долгов перед кредиторами производится только в соответствии с планом финансового оздоровления и графиком погашения задолженности, отменяются меры по обеспечению требований кредиторов и по обеспечению исков, принятые ранее, приостанавливается исполнение исполнительных документов, не начисляются неустойки, проценты и т.д. (см. ст. 81 Закона). Но, поскольку финансовое оздоровление производится должником самостоятельно, одновременно с целью обеспечения прав кредиторов существенно ограничивается дееспособность должника и, соответственно, полномочия его органов управления (см. ст. 82, 83 Закона).
Внешнее управление - это процедура банкротства, так же направленная на восстановление платежеспособности должника, но иным способом.
Основным содержанием этой процедуры является применение к должнику экономических методов восстановления платежеспособности (минимизации расходов, изменения стратегии и тактики менеджмента, перехода к производству новых видов товаров, работ и услуг, наконец, продажа части имущества или всего имущественного комплекса должника и т.д. - ст. 109 Закона) при создании соответствующих правовых условий, позволяющих выполнить установленные планом внешнего управления экономические мероприятия. К таким правовым условиям относятся:
- прекращение полномочий исполнительных органов, возложение обязанностей по руководству организацией на утверждаемого арбитражным судом внешнего управляющего;
- введение моратория на удовлетворение требований кредиторов;
- предоставление внешнему управляющему права на односторонний отказ от исполнения невыгодных для должника сделок, не исполненных сторонами полностью.
Остальные правовые льготы схожи с теми, которые предоставляются должнику при введении финансового оздоровления (ст. 94 Закона).
Роль арбитражного суда при осуществлении финансового оздоровления и внешнего управления также заключается в совмещении им контрольно-надзорных функций (за исполнением судебного акта арбитражным управляющим) и судебных функций (по результатам судебных разбирательств по спорным вопросам, возникающим в ходе осуществления реорганизационных процедур, суд, принимая судебные акты, одновременно и разрешает конфликт, и контролирует ход процедуры).
К числу таких функций суда относятся:
- принятие определения о введении в отношении должника финансового оздоровления или внешнего управления (ст. 80, 93 Закона);
- назначение арбитражного (административного или внешнего) управляющего, освобождение (отстранение) его от исполнения обязанностей (ст. 83, 96, 97, 98 Закона);
- установление размера требований кредиторов (ст. 100 Закона);
- досрочное окончание финансового оздоровления (ст. 86 Закона) и внешнего управления (п. 4 ст. 117 Закона);
- досрочное прекращение финансового оздоровления (ст. 87 Закона) и внешнего управления (п. 4 ст. 117 Закона), принятие решения о переходе к другой процедуре банкротства: внешнему управлению или конкурсному производству соответственно;
- продление сроков внешнего управления (п. 2 ст. 93 Закона);
- рассмотрение разногласий между должником, кредиторами, арбитражным управляющим, в том числе жалоб, заявлений и ходатайств (ст. 60 Закона).
Мировое соглашение.
Это процедура банкротства, применяемая на любой стадии в рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.
Мировое соглашение, заключаемое в деле о банкротстве, имеет двойственную правовую природу. С одной стороны, оно представляет собой гражданско-правовую сделку, договор, заключаемый между основными участниками процесса. Причем это такой договор, который приобретает силу только после утверждения его судом, т.е. имеет не только материально-правовое, но и процессуальное содержание. С другой стороны, мировое соглашение - это процедура банкротства: несмотря на то, что основным последствием его утверждения является прекращение производства по делу о банкротстве (п. 1 ст. 159 Закона), рассмотрение дела не может считаться завершенным до полного исполнения должником условий мирового соглашения. Указанные черты правовой природы мирового соглашения, заключаемого в деле о банкротстве, определяют и его особенности, которые можно подразделить на 3 группы: материально-правовые, процессуально-правовые и процедурные (как процедуры банкротства).
Материально-правовые особенности мирового соглашения:
- мировое соглашение может быть заключено любым должником и гражданином и юридическим лицом;
- содержанием мирового соглашения является либо прекращение обязательств должника путем предоставления отступного, новации, прощения долга, обмена требований, а также перевода долга либо изменение сроков исполнения обязательств в виде отсрочки, рассрочки платежа (ст. 156 Закона);
- решение о заключении мирового соглашения принимается: со стороны должника - им самим (если должником является юридическое лицо - руководителем, внешним или конкурсным управляющим), со стороны кредиторов (только третьей очереди) - собранием кредиторов, принятым большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, при условии, заключение мирового соглашения проголосовали все кредиторы, обязательства перед которыми обеспечены залогом имущества должника (п. 2 ст. 150 Закона). Те кредиторы и уполномоченные органы, которые голосовали против заключения мирового соглашения или не участвовали в голосовании (меньшинство), участниками мирового соглашения не являются, вправе предъявить свои требования должника в общем, в том числе исковом, порядке. При предоставлении судом должнику отсрочки, рассрочки по такому решению сроки не могут быть больше, чем установлены в мировом соглашении (п. 3 ст. 156 Закона);
- мировое соглашение заключается в письменной форме, подписывается со стороны должника - только им самим (от имени юридического лица - руководителем, внешним или конкурсным управляющим), но не представителем, со стороны кредиторов - уполномоченным собранием кредиторов лицом (как правило, одним из кредиторов) (ст. 155 Закона);
- помимо должника и кредиторов участниками мирового соглашения могут быть третьи лица, если они принимают на себя исполнение каких-либо обязательств должника, например путем перевода долга (п. 3 ст. 150, ст. 157 Закона);
- мировое соглашение может быть расторгнуто либо по соглашению между всеми голосовавшими за его заключение кредиторами и должником, либо арбитражным судом по требованию кредиторов, обладающих требованиями к должнику в размере не меньшем чем 1/4 требований всех конкурсных кредиторов и уполномоченных органов. Расторжение мирового соглашения по соглашению между должником и отдельными кредиторами (в отношении них) не допускается. Расторжение мирового соглашения производится, как правило, в случае неисполнения должником или третьими лицами его условий (ст. 164 Закона).
Процессуально-правовые особенности мирового соглашения:
- мировое соглашение может быть заключено и утверждено судом на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве (в ходе подготовки дела к судебному разбирательству, наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства) (п. 1 ст. 150 Закона);
- мировое соглашение вступает в силу только после утверждения его арбитражным судом (п. 4 ст. 150 Закона);
- мировое соглашение может быть утверждено судом только при условии погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди (п. 1 ст. 158 Закона);
- определение об утверждении мирового соглашения вступает в силу с момента принятия (п. 5 ст. 150 Закона);
- мировое соглашение утверждается в отдельном заседании арбитражного суда, которое проводится по правилам, установленным АПК, с обязательным извещением всех лиц, участвующих в деле о банкротстве, о времени и месте судебного разбирательства (п. 4 ст. 158 Закона);
- последствием утверждения арбитражным судом мирового соглашения является прекращение производства по делу (п. 1 ст. 159 Закона). При этом не подлежат исполнению ранее принятые арбитражным судом судебные акты: решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, о введении наблюдения, финансового оздоровления или внешнего управления. Прекращаются полномочия арбитражного управляющего.
Таким образом, утверждение мирового соглашения можно назвать своеобразной формой пересмотра судебных актов, принятых при рассмотрении дела о банкротстве.
Особенности мирового соглашения как процедуры состоят в следующем:
- мировое соглашение в деле о банкротстве является одновременно гражданско-правовой сделкой, "освященной" судебным актом арбитражного суда, т.е. примирительной процедурой (по терминологии гл. 15 АПК РФ), и процедурой банкротства, т.е. одним из способов реализации механизма банкротства (ст. 27 Закона);
- после утверждения судом мирового соглашения полностью восстанавливается дееспособность должника: полномочия арбитражного управляющего прекращаются, управление делами юридического лица осуществляют его органы в соответствии с уставом, должник вправе совершать любые сделки, в том числе направленные на отчуждение имущества, без ограничений (ст. 159 Закона);
- в ходе осуществления этой процедуры прекращаются какие-либо процессуальные действия и контроль за должником со стороны арбитражного суда, поскольку производство по делу о банкротстве после утверждения мирового соглашения прекращается (ст. 159 Закона);
- основным содержанием мирового соглашения как процедуры банкротства является исполнение должником условий соглашения в порядке и сроки, которые им установлены;
- конкретный календарный срок окончания процедуры законом не установлен. Мировое соглашение как процедура банкротства заканчивается в момент полного исполнения должником условий мирового соглашения;
- контроль за исполнением условий мирового соглашения осуществляется прежде всего самим должником (органами должника - юридического лица). Кредиторы как контрагенты должника в гражданско-правовом обязательстве и налоговых отношениях осуществляют гражданско-правовой и административный (налоговый) контроль;
- в случае расторжения мирового соглашения в отношении всех кредиторов, голосовавших за его заключение, определением арбитражного суда (ст. 165 Закона) производство по делу о банкротстве возобновляется, в отношении должника вводится та процедура банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление или конкурсное производство), в ходе осуществления которой было заключено мировое соглашение (ст. 166 Закона);
- одной из форм контроля со стороны кредиторов за исполнением должником условий мирового соглашения является возможность предъявления ими своих требований к должнику в общем порядке (путем предъявления иска) в случае неисполнения должником мирового соглашения, например, при нарушении графика уплаты долга (ст. 167 Закона).
В соответствии со ст. 225 АПК РФ по делам о банкротстве допускаются иные примирительные процедуры. К числу таких процедур может быть отнесено посредничество, которое вполне применимо при банкротстве должника, имеющего незначительное (до 10, к примеру) число кредиторов. Целью посредничества может быть заключение мирового соглашения или отказ всех кредиторов от заявленных требований.

32. Арбитражные управляющие их права и обязанности

1. Арбитражный управляющий в своей деятельности обязан руководствоваться законодательством Российской Федерации.
Арбитражный управляющий в своей деятельности обязан соблюдать правила профессиональной деятельности арбитражного управляющего, утвержденные саморегулируемой организацией, членом которой он является.
2. Арбитражный управляющий вправе быть членом только одной саморегулируемой организации арбитражных управляющих.
3. Арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, имеет право:
созывать собрание кредиторов;
созывать комитет кредиторов;
обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
получать вознаграждение в размерах и в порядке, которые установлены настоящим Федеральным законом;
привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности за счет средств должника, если иное не установлено настоящим Федеральным законом, собранием кредиторов или соглашением кредиторов;
подать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении исполнения своих обязанностей.
4. Арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, обязан:
принимать меры по защите имущества должника;
анализировать финансовое состояние должника;
анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных и иных рынках;
вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
предоставлять реестр требований кредиторов лицам, требующим проведения общего собрания кредиторов, в течение трех дней с даты поступления требования в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
возмещать убытки должнику, кредиторам, третьим лицам в случае причинения им убытков при исполнении возложенных на него обязанностей с даты вступления в законную силу судебного акта о возмещении таких убытков;
выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства, а также обстоятельства, ответственность за которые предусмотрена пунктами 3 и 4 статьи 10 настоящего Федерального закона;
осуществлять иные установленные настоящим Федеральным законом функции.
5. В случае, если иное не установлено настоящим Федеральным законом, арбитражный управляющий обязан сохранять конфиденциальность сведений, охраняемых федеральным законом (в том числе сведений, составляющих служебную и коммерческую тайну) и ставших ему известными в связи с исполнением обязанностей арбитражного управляющего.
6. При проведении процедур банкротства арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества.
7. Полномочия утвержденного арбитражным судом арбитражного управляющего, возложенные лично на него в соответствии с настоящим Федеральным законом, не могут быть переданы иным лицам.

33. Виды процедур банкротства и их краткое описание

Наблюдение представляет собой процедуру, направленную на обеспечение сохранности имущества должника и проведение анализа его финансового состояния с целью выявления возможности восстановить платежеспособность должника.

Последствия вынесения Арбитражным судом определения о введении наблюдения:

1. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только в соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ.

2. По ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств.

3. Приостанавливается действие исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество должника.

4. Запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая).

5. Запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

6. Не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается установленная п. 4 ст. 134 настоящего Федерального закона очередность удовлетворения требований кредиторов.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника.

Органы управления должника с письменного согласия временного управляющего могут совершать сделки, которые связаны:

1. с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения;

2. с получением и выдачей займов (кредитов), поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления предприятия должника.

Органы управления должника не могут совершать сделки:

1. по реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) и ликвидации должника;

2. по созданию юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;

3)по созданию филиалов и представительств;

4)о выплате дивидендов или распределении прибыли должника
между его учредителями (участниками);

5. о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;

6. о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;

7. об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;

8)о заключении договоров простого товарищества.

Руководитель должника в течение десяти дней обязан обратиться к учредителям должника с предложением провести общее собрание учредителей для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника.

Должник вправе осуществить увеличение своего уставного капитала путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций за счет дополнительных вкладов своих учредителей (участников) и третьих лиц в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами должника. В этом случае государственная регистрация отчета об итогах выпуска дополнительной эмиссии обыкновенных акций и изменений учредительных документов должника должна быть осуществлена до даты судебного заседания по рассмотрению дела о банкротстве.

Согласно Закону «О несостоятельности (банкротстве)» во время процедур банкротства должен быть один (основной) расчетный счет.

1.2. Финансовое оздоровление

По окончании процедуры наблюдения и при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение о введении процедуры финансового оздоровления. Основанием для этого являются, во-первых,наличие ходатайства учредителей уполномоченных органов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20% и более обязательства должника, во-вторых, готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями. Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. Удержание, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся. Если оснований для введения процедуры финансового оздоровления нет, а платежеспособность должника может быть восстановлена, тогда вводится процедура внешнего управления. Определение арбитражного суда о введении процедуры подлежит немедленному исполнению. Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать два года Административный управляющий в ходе процесса финансового оздоровления ведет реестр требований кредиторов, созывает собрания кредиторов, контролирует выполнение плана финансового оздоровления и графика погашения долгов. Он получает от руководителя-должника информацию о текущей деятельности, принимает участие в инвентаризации, согласовывает или опротестовывает сделки. Продолжительность процедуры финансового оздоровления составляет не более двух лет.

Не позднее чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету прилагаются баланс, отчет о прибылях и убытках и документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Через десять дней после получения отчета заключение административного управляющего направляется кредиторам реестра и в арбитражный суд. Отсутствие отчета должника или погашения требований кредиторов дает основание для созыва собрания кредиторов, которое принимает решение о ходатайстве по введению внешнего управленца или конкурсного производства.

Особая роль в проведении финансового оздоровления и иных процедур отводится собранию кредиторов. Участниками собрания с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы. Собрание может созываться по инициативе арбитражного управляющего, комитета кредиторов, конкурсных кредиторов и уполномоченных органов с не менее 10%-ной суммой требований. Если количество конкурсных кредиторов и уполномоченных органов более 50 человек, то собрание может избрать комитет кредиторов. Комитет кредиторов в составе от 3 до 11 человек имеет право требовать информацию о ходе процедуры, принимать решение о созыве собрания, рекомендовать собранию отстранить от должности арбитражного управляющего или обжаловать его действия в арбитражном суде и др.

Финансовую помощь должнику могут оказать собственники имущества унитарного предприятия и учредители (участники) юридического лица до момента подачи и арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Финансовая помощь может быть оказана следующими способами:

- в виде возвратной финансовой помощи — займа (процентного беспроцентного);

- в виде безвозвратной финансовой помощи — безвозмездное поступление;

- путем принятия решения о выпуске и размещении облигаций, векселей;

- путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличение номинальной стоимости акций или дополнительный выпуск акций).

Отражение учета финансовой помощи на счетах бухгалтерского учета дано ниже.

Получение займа в зависимости от срока предоставления:

Д-т сч. 50, 51 К-т сч. 66, 67

Возврат суммы займа и уплата процентов:

Д-т сч. 66, 67 К-т сч. 50, 51

Внешнее управление

Основанием для введения внешнего управления служат определение арбитражного суда по итогам процедуры финансового оздоровления, ходатайство собрания кредиторов. При этом установлена реальная возможность восстановления платежеспособности должника. Если процедура финансового оздоровления протекала более 18 месяцев, то внешнее управление вводить нельзя. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления может составить не более двух лет.

От даты введения процедуры внешнего управления руководство предприятием принимает на себя внешний управляющий. Полномочия руководителя и органов управления должника ограничены в принятии следующих решений: увеличении уставного капитала; замещении активов должника; порядке ведения собрания акционеров; соглашениях по беспроцентному займу у третьих лиц на срок процедуры внешнего управления; ходатайстве о продаже предприятия должника. Отменяются ранее принятые меры по удовлетворению требований кредиторов, аресты имущества должника и ограничения по распоряжению им — только в рамках процесса банкротства. Также вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по; денежным обязательствам и обязательным платежам. Внешнее управление вводится на основании определения арбитражного суда на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев. С другой стороны, по ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего установленный срок внешнего управления может быть сокращен.

Внешнее управление представляет собой жесткую процедуру в отношении финансовой самостоятельности предприятия. Внешний управляющий распоряжается имуществом должника, заключает от его имени мировое соглашение, отказывается от исполнения договоров по сделкам, препятствующим восстановлению платежеспособности.

Закон № 127-ФЗ устанавливает ограничения в самостоятельности внешнего управляющего относительно распоряжения имуществом должника. Крупные сделки совершаются с одобрения кредиторов. К крупной сделке, предметом которой является имущество должника, относится та, по которой балансовая стоимость имущества превышает 10% балансовой стоимости активов на момент заключения сделки.

На стадии внешнего управления актуален вопрос разработки и реализации антикризисной стратегии оздоровления предприятия. Деятельность внешнего управляющего по восстановлению платежеспособности должника должна соответствовать плану внешнего управления, который утверждается собранием кредиторов. Исходя из производственного и финансового положения должника план внешнего управления также может предусматривать продажу предприятия-должника. Имущество должника может продаваться как единый имущественный комплекс, так и по частям. Суммы, вырученные от продажи, идут на погашение задолженности предприятия.

Начальная цена имущества, выставляемого на торги, устанавливается решением собрания (комитета) кредиторов на основе отчета независимого оценщика — по рыночной стоимости. Имущество с балансовой стоимостью не менее 100 тыс. руб. продается на открытых торгах, имеющее ограничение в оборотоспособности — только на закрытых торгах.

Порядок учетных операций в процессе продажи бизнеса приведен ниже.

Списание износа по основным средствам:

Д-т сч. 02 К-т сч. 01

Д-т сч. 05 К-т сч. 04

Списание баланса имущества по балансовой стоимости:

Д-т сч. 92 К-т сч. 01, 04, 07,08,10 и т.д.

Отчетность внешнего управляющего должна содержать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, сведения об оставшихся дебиторах и удовлетворении требований кредиторов по реестру. Отчет завершается предложением о дальнейшем развитии процесса жизнедеятельности должника. Отчет внешнего управляющего утверждается арбитражным судом при условии удовлетворения всех требований кредиторов реестра, принятии собранием кредиторов решения о прекращении процедуры в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами, или продлении процедуры, либо заключении мирового соглашения между кредиторами и должником.

Конкурсное производство

Отчетность внешнего управляющего должна содержать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, сведения об оставшихся дебиторах и удовлетворении требований кредиторов по реестру. Отчет завершается предложением о дальнейшем развитии процесса жизнедеятельности должника. Срок конкурсного производства ограничен одним годом. По ходатайству лиц, участвующих в деле, он может быть продлен на шесть месяцев.

Последствия открытия конкурсного производства:

- срок исполнения возникших до открытия процедуры денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

- прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

- все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования могут быть предъявлены должнику только в рамках конкурсного производства. Исключение составляют признание прав собственности, и взыскание морального вреда, истребование имущества из незаконного владения, ничтожные сделки;

- снимаются ранее наложенные аресты имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника;

- сведения о финансовом состоянии должника теряют конфиденциальность и перестают составлять коммерческую тайну.

Конкурсный управляющий принимает в ведение, инвентаризует и сохраняет имущество должника, выявляет и возвращает его от третьих лиц. Он привлекает независимого оценщика имущества, специалистов по анализу финансового состояния, ведет реестр требований кредиторов, увольняет работников. Все имущество должника составляет конкурсную массу, за исключением выведенного из оборота, лицензионных и иных личностных прав. Имущество, являющееся предметом залога, оценивается и учитывается отдельно. Социально значимые объекты продаются на аукционе, а вырученные средства включаются в конкурсную массу. Конкурсное производство прекращает финансово-хозяйственную деятельность предприятия, происходит ликвидация предприятия как юридического лица. На основной счет должника зачисляются денежные средства, поступающие в ходе конкурсного производства. С этого счета осуществляются выплаты кредиторам.

При ликвидации юридических лиц следует руководствоваться приказом № 81. В соответствии с п. 2.4 этого приказа денежные средства, оставшиеся после погашения обязательств при ликвидации юридического лица, зачисляются в уставный капитал:

Д-т сч. 84 К-т сч. 80

Затем в порядке, указанном в учредительных документах предприятия, распределяются денежные средства между участниками (учредителями):

Д-т сч. 80 К-т сч. 75

При выдаче денежных средств производится запись:

Д-т сч. 75 К-т сч. 50, 51

Следует отметить, что в отсутствие денежных средств при ликвидации предприятия возможно распределение оставшегося имущества между его участниками (учредителями). На основании п. 3.4 ст. 39 части первой Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) Передача имущества в данном случае не признается реализацией. Следовательно, в бухгалтерском учете передачу имущества участникам (учредителям) следует отражать напрямую, минуя счета реализации.

Арбитражный управляющий производит расчеты с кредиторами согласно реестру требований кредиторов в порядке очередности (ст. 134 Федерального закона).

Требования каждой очереди удовлетворяются только после полного удовлетворения требований предыдущей очереди, за исключением «залоговых» кредиторов.

1.5. Мировое соглашение

Отчетность внешнего управляющего должна содержать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, сведения об оставшихся дебиторах и удовлетворении требований кредиторов по реестру. Отчет завершается предложением о дальнейшем развитии процесса жизнедеятельности должника. Взаимная выгода может быть найдена в прекращении обязательств за счет отступного, в обмене требований на доли в уставном капитале, акции, облигации и иные ценные бумаги, прощении долга, отсрочке или рассрочке уплаты долгов и ином, не нарушающем прав кредиторов реестра.

Рассмотрим условия утверждения мирового соглашения арбитражным судом.

1. Мировое соглашение может быть утверждено только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

2. Должник и арбитражный управляющий в течение 5—10 дней от даты заключения мирового соглашения должны представить в арбитражный суд заявление об утверждении мирового соглашения.

3. К заявлению должны быть приложены текст мирового соглашения, протокол собрания кредиторов, реестр требований кредиторов, документ о погашении требований кредиторов первой и второй очереди, возражения «против».

Мировое соглашение может быть заключено в процессе любой процедуры, утвержденной арбитражным судом. В ходе наблюдения или финансового оздоровления решение о заключении мирового соглашения принимается руководителем должника, внешнего управления — внешним управляющим и конкурсного производства — конкурсным управляющим с одобрения (решения) органа управления должника. При заключении мирового соглашения с участием третьих лиц в документе содержится информация о сделке, в совершении которой имеется заинтересованность и указывается определенный характер такой заинтересованности. Мировое соглашение в ходе наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства распространяется на требования кредиторов (конкурсных кредиторов) и уполномоченных органов, включенных в реестр требований на дату судьбоносного собрания кредиторов.

Мировое соглашение между должником и кредиторами может предусматривать следующие условия: отсрочку или рассрочку исполнения обязательств, уступку права требования должника, исполнения обязательств должника третьими лицами, скидку с долга, обмен требований на акции и др.

Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгалтерском учете отражается только в аналитическом учете.

Скидка с долга в бухгалтерском учете у должника представляет собой безвозмездные поступления, т.е. прибыль, подлежащую обложению налогом на прибыль. В нашем случае налог на добавленную стоимость, выделенный в расчетных документах поставщика и относящийся к скидке с долга, необходимо отнести на счет 99 «Прибыли и убытки».

Мировое соглашение создает условия для восстановления финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника, составляется план-график погашения долгов, рассматриваются иные варианты реструктуризации долга. Мировое соглашение является перспективной процедурой предотвращения ликвидации предприятия как юридического лица. К сожалению, эта процедура не так широко применяется на практике из-за несовершенства фондового рынка, нормативных актов и схем реструктуризации задолженности, слабого стремления участников процесса к достижению взаимных выгод.

34. Управление персоналом предприятия в кризисных условиях

Персонал является важнейшей составляющей современного предприятия и представляет собой ценнейший ресурс развития. В современных российских условиях подходы к управлению персонала на промышленных предприятиях претерпевают значительные перемены. В период кризиса и ограниченности финансовых ресурсов неправильное определение наибольших угроз и имеющихся возможностей, а так же неверное использование имеющихся средств и ресурсов может приводить к значительным сокращениям персонала, снижению эффективности работы и активности развития предприятий.

Существующие подходы во взаимоотношении собственников и руководства предприятия с персоналом в условиях недостаточности финансовых ресурсов в большинстве случаев заключаются в сохранении наиболее квалифицированной и адаптируемой к новым условиям части специалистов путем предварительного разделения на 3-и категории:

· Не подлежащие сокращению;

· Подлежащие первоочередному сокращению;

· Подлежащие сокращению во вторую очередь.

Формы реализации подходов в управлении персоналом в условиях недостаточности финансовых ресурсов в основном сводятся к следующему:

· Сокращение персонала;

· Неполная занятость персонала;

· Механизм временного найма.

В большинстве случаев существующие методы управления работой персонала на российских промышленных предприятиях в условиях кризиса сводятся к сокращению штатного состава, отказу от не приносящих быструю прибыль направлений деятельности, перераспределению неотложных работ между «заслуживших остаться» специалистами, снижению затрат на деятельность по продвижению продукции, ликвидации систем материального стимулирования и премирования специалистов, а так же сокращению фонда заработной платы.

При таком подходе мотивация и производительность труда «заслуживших остаться» специалистов резко падает, что приводит к многократному повторению цикла работ руководства предприятия в сторону уменьшения качественного и количественного состава персонала до момента случайной само нормализации финансовой ситуации. К сожалению, такой распространенный процесс можно отнести только к категории преднамеренного саморазрушения собственниками и руководителями своих предприятий за счет «бездумного» избавления от специалистов и сворачивания перспективных, но не прибыльных в краткосрочном периоде направлений деятельности.

Пока еще в России недостаточно распространены методики расчета и оценки социальной и экономической эффективности проектов создания и изменения системы управления работой персонала, а также практических и методических рекомендаций по созданию оптимальных трудовых коллективов и алгоритмов организации труда, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей развития предприятия в условиях кризиса. Поэтому для более эффективного управления работой персонала на предприятиях в условиях ограниченных финансовых ресурсов предлагается к рассмотрению следующую модель, основанную на выполнении 3-х этапов работ:

· Проведение SWOT анализа;

· Оптимизация работы персонала;

· Передача части работ на аутсортнг.

Одной из причин сложившейся кризисной ситуации в российской экономике является то, что многие руководители даже близко не знакомы с более успешными технологиями и методами построения эффективной системы управления персоналом и организации работ для выхода из сложных экономических условий. Поэтому во избежание чрезмерного увеличения объема данной статьи описание указанных инструментов построения эффективной деятельности будут приведены в кратком и обобщенном виде. Для более детального знакомства с применением каждой из указанных технологий и методик можно свободно обратиться к распространенной методической и учебной литературе.

Проведение SWOT анализа (SWOT – аббревиатура из английских слов strengths, weaknesses, opportunities, threats – силы, слабости, возможности, угрозы) осуществляется руководством предприятия для выявления наиболее весомых и сильных угроз деятельности, а так же рейтинга возможностей развития перспективных направлений активности. Одним из самых слабых мест SWOT анализа является та степень субъективности, которую несет в себе оценка возможностей, угроз, исходящих из внешней среды. Рейтинг возможностей определяется с помощью метода экспертных оценок, который базируется на суммировании отдельных оценок, хотя за результат отдельной оценки несет полную ответственность только руководство предприятия.

Основная идея методики SWOT анализа заключается в попытке расчетным путем определить, насколько каждый из возможных путей развития сможет повлиять на успех текущих, тактических и стратегических бизнес процессов предприятия. При ранжировании угроз в матрице SWOT анализа по степени воздействия предполагается определить расчетное время, при котором предприятие достигнет определенной степени разрушения, и чем скорее будут ухудшаться показатели экономической деятельности, тем следует больше внимания обратить на устранение данной угрозы.

После полного завершения работ, основанного на SWOT анализе и связанного с выявлением наибольших угроз деятельности предприятия и определения приоритетных направлений развития, сулящего наибольший экономический эффект при имеющихся финансовых и людских ресурсах, начинается следующий этап по оптимизации работ персонала. Оптимизация работы персонала производится на основании выявленных угроз и возможностей и сводится к следующим этапам работ:

· Стратегическое планирование деятельности;

· Аудит существующей деятельности;

· Реинжиниринга деятельности.

В настоящее время многие российские предприятия применяя методы стратегического планирования, определяют сильные и слабые стороны, формулируют цели и задачи развития. Однако не всегда анализ сложившейся ситуации проводится должным образом, из внимания упускаются серьезные аспекты, такие как оценка действующей бизнес-модели, рассмотрение результатов деятельности по развитию предприятия. В большинстве случаев руководители предприятия ограничиваются рассмотрением ключевых показателей деятельности за предшествующий краткосрочный период, как правило, за 1-2 года.

Процесс стратегического планирования начинается со стратегического анализа, который состоит из анализа внутренней и внешней среды предприятия. Формулирование стратегических целей и задач должно опираться на предметный анализ сложившейся ситуации внутри и вовне предприятия, учитывая прогноз ее развития. Конечным этапом стратегического планирования должно стать формирование четкого планы работы персонала по выводу предприятия из сложившейся сложной финансовой ситуации и дальнейших шагов по развитию наиболее экономически выгодных направлений деятельности.

Проблема Аудита, связанного с анализом деятельности персонала возникает не только в связи с наступлением кризисных для предприятия условий. Она появляется всякий раз, когда руководство предприятие стоит перед непростым выбором. Поэтому организация такого обследования должна стать основной задачей, направленной одновременно на повышение информативности результатов и на снижение затрат собственной деятельности.

С точки зрения целей, аудиты деятельности разделяются на: проводимые для получения начальных оценок, предназначенных для принятия решений, как правило, стратегических, и на мониторинг текущего состояния. Первая цель порождает проблемы, обусловленные новизной ситуации для основных участников, вторая – связана с главной задачей управления предприятием: с принятием оперативных решений на основе сбора (учета) информации и ее непрерывного анализа. Эти решения должны систематически направляться на снижение всех видов потерь и нерациональных затрат.

Применительно к промышленным предприятиям, реинжиниринг деятельности персонала можно определить, как перепроектирование деловых процессов для достижения радикального улучшения их хозяйственной деятельности. Целью реинжиниринга должно является совершенствование хозяйственных механизмов структуры, направленный на сокращение затрат и повышение эффективности деятельности персонала.

Основные этапы внедрения реинжиниринга деятельности персонала включают:

· Создание модели существующего персонала. Производится детальное описание основных операций персонала и оценивается его эффективность.

· Формирование желаемого образа персонала. Создание будущего образа происходит в рамках разработки стратегии, основных ориентиров и способов их достижения.

· Разработка и внедрение новой модели персонала.

После того как с помощью методов стратегического планирования, аудита и реинжиниринга деятельности были проведены, ориентация, систематизация, учет и как следствие оптимизация всей деятельности и работ, производимых персоналом. Встает вопрос высвобождения ресурсов деятельности персонала за счет снижении загруженности с применением методов передачи части выполняемых работ под управление сторонних организаций – аутсортинг.

Концепция аутсорсинга в последнее время находит всё более широкое распространение, поскольку отражает в себе общепризнанные глобальные тенденции разделения и сохранения ресурсов. Но аутсорсинг не панацея при снижении затрат предприятия в деятельности персонала, а один из инструментов ведения бизнеса, и неумелое его использование может привести к негативным последствиям. На практике в деятельности предприятий возможна оптимизация форм и способов передачи выполнения части работ сторонней организации, что действительно позволяет снизить издержки деятельности персонала и повысить эффективность предприятия в целом.

В современных российских условиях особенно остро выступает вопрос организации труда персонала, способного эффективно решать задачи в крайне сложных, нестабильных и быстро меняющихся экономических условиях и трудно предсказуемой финансовой обстановке. Главным направлением в работе с персоналом в кризисный период следует считать комплексный подход, основанный на постоянном анализе факторов внешних и внутренних угроз с применением таких методов как SWOT-анализ, разработке стратегических планов по выходу из кризисных ситуации и развитию перспективных направлений, оптимизации деятельности персонала при помощи аудита и реинжинирига деятельности, а так же максимальная концентрация на приоритетных направлениях за счет снижения загруженности и уменьшения финансовых затрат при помощи передачи части выполняемых работ, по причине высокой затратности или низкой эффективности, под управление сторонних организации - аутсортинг.

35. Инновации и инвестиционная политика в антикризисном управлении

Обобщение мирового опыта дает возможность сформулировать основные задачи антикризисной инновационной политики государства:

· активизация деятельности государственных предприятий, различных ведомств, АО и других структур по использованию имеющегося научно-технического потенциала страны в целях эффективного внедрения в экономику государства изобретений и других нововведений и достижений путем разработки и внедрения законодательной базы по стимулированию инновационной деятельности;

· создание общегосударственного центра, занимающегося проблемами передачи технологии (по аналогии с Национальным институтом стандартов Министерства торговли США);

· разработка программ по использованию передовых технологий, которую следует поручить соответствующему ведомству, тесно связанному с проблемами конверсии;

· формирование инновационной инфраструктуры, которая может включать акционерные общества, предприятия, университеты, академические институты, научные лаборатории. Для решения определенной научной задачи в эти консорциумы делегируются ученые и инженеры участников сторон, представленных в данном консорциуме;

· выпуск специальных изданий, регулярно публикующих информацию об имеющихся изобретениях, нововведениях и достижениях, представляющих интерес для российской экономики.

Россию ожидают три эволюционных этапа развития в производственном секторе:

Первый – приватизационный – еще не завершен. Только после того, как все будет несколько раз перепродано, и последние покупатели столкнутся с необходимостью капитализировать производство, начнется второй этап.

Второй – технического перевооружения, никакого интереса к инновациям не будет; владельцам производств нужно будет изыскивать деньги для того, чтобы хотя бы поставить современное оборудование взамен безнадежно устаревшего, повысить качество и найти клиента.

Третий – инновационный – начнется лишь на стадии настоящей конкурентной борьбы между предприятиями, когда просто производить качественную продукцию будет недостаточно. Потребуется придавать ей иные характеристики, особенности, находить преимущества перед конкурентами. Тогда-то в России и появится спрос на инновации, но их уже не останется, потому что они будут перекуплены теми, у кого есть спрос на них сегодня. Сейчас тысячи людей и компаний в развитых странах, в первую очередь, в Японии и США, специализируются на поиске и развитии инновационных продуктов.

фанаты, преимущественно бедствующие. Только небольшая часть из них получила гранты. У них дома стоит оборудование, вывезенное из институтов; исследования, на которые в свое время были затрачены сотни миллионов долларов, продолжаются сейчас на голом энтузиазме. Такие люди владеют технологиями целых НИИ. В основном, это исследования из области военных технологий, биотехнологий, нанотехнологий, психотехнологий (включая психотропное оружие). Эти оставшиеся 25% потенциала ежегодно «портятся» на 10–12%. Пожилые ученые умирают, у остальных нет возможности развиваться дальше.-Потенциал российской науки в значительной степени утрачен. Если взять за 100% тот потенциал науки, который был в России до 1991 года, половина его уже утеряна, поскольку именно такое число специалистов за это время выехало за рубеж. Из тех, кто родину не покинул, еще половина ушла в торговлю, в челночный бизнес. И, наконец, последние 25% ученых, которые остались в науке,

В России к осени 2004 года будет создан консорциум, состоящий из пяти структур: Курчатовский институт со своим технопарком (где будут собраны 14 НИИ и около 50 различных предприятий); компания «Эрнст и Янг» – всемирно признанные эксперты в области оценки интеллектуальной собственности в денежном выражении; Всероссийский центр патентных услуг (ВЦПУ) – патентная структура, специалистыкоторой способны очень быстро и квалифицированно запатентовать изобретения и у нас, и за рубежом; маркетологи, способные находить покупателя, сделать соответствующий опрос и финансировать всю деятельность; инновационный фонд, создаваемый «Ренова».

Инвестиции - это размещение капитала, денежных средств в целях получения доходов в будущем периоде.

Инвестиционная политика определяет общие направления инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиционная стратегия - это система мер, план действий в области инвестиционной деятельности. Государственная инвестиционная стратегия осуществляется по таким направлениям:

- обеспечение политической и социально-экономической стабильности в обществе;
- развитие законодательной базы, обеспечивающей инвестиционный процесс, включая бюджетное, налоговое законодательство, законодательство о банкротстве;
- обеспечение устойчивости национальной валюты;
- поддержание инфляции на приемлемом уровне;
- создание условий для прекращения утечки капитала из страны.

Основные этапы управления инвестиционным процессом сводятся к следующему:

- должны быть четко определены цели инвестирования;
- необходимо выбрать объекты инвестирования в соответствии с обозначенными целями;
- выявить реальные источники инвестиций;
- подобрать для осуществления инвестиционные проекты и решения, дающие наиболее быструю отдачу на вложенный капитал.

Цели инвестиционной деятельности в антикризисном управлении.

1. Главная цель - способствовать реализации разработанной антикризисной стратегии и антикризисных программ, т.е. обеспечить необходимыми ресурсами, провести мероприятия по финансовому оздоровлению и реструктурированию неплатежеспособных предприятий.

2. Специальные цели (по процедурам банкротства):

Поиск по сайту: