 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
а) федеральные законы и нормативные документы
ММЗ-213
Инвестиционный анализ.
Вопросы к экзамену
1. Сущность инвестиций. Понятия. Виды. Классификация.
2. Структура инвестиционного процесса. Субъекты и объекты инвестирования.
3. Основные концепции инвестиционного анализа. Понятие о денежных поступлениях в организации.
4. Инвестиционный рынок: понятие, основные элементы, анализ состояния.
5. Инвестиционный проект. Основные понятия.
6. Реальные инвестиции. Понятие, значение и классификация.
7. Оценка состоятельности проектов.
8. Определение критических точек инвестиционных проектов.
9. Финансовые инвестиции.
10. Правовая основа инвестиционной деятельности.
11. Методы государственного регулирования инвестиций.
12. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
13. Прибыль – как источник финансирования инвестиционных проектов.
14. Амортизация – как источник инвестиционных проектов.
15. Методы финансирования инвестиционных проектов.
16. Проектное финансирование.
17. Внешние источники финансирования.
18. Влияние инфляции на процесс инвестирования.
19. Роль инвестиций в развитии предприятия.
20. Стоимость капитала – как источника средств в инвестиционном процессе.
21. Будущая стоимость отдельной инвестиции и аннуитета.
22. Текущая стоимость отдельной инвестиции и аннуитета.
23. Определение суммарного совокупного дохода – как метода оценки инвестиционного проекта (NPV).
24. Определение индекса рентабельности инвестиций – как метода оценки инвестиционного проекта. (PI или IP).
25. Определение внутренней нормы прибыли – как метода оценки инвестиционного проекта. (IRR).
26. Определение срока окупаемости – как метода оценки инвестиционного проекта. (T).
27. Определение бухгалтерской нормы доходности – как метода оценки инвестиционного проекта. (IRR).
28. Определение стоимости различных источников финансирования инвестиционных проектов.
29. Определение оптимальной инвестиционной программы предприятия.
30. Определение оптимальной структуры капитала.
31. Методы оценки инвестиционной привлекательности объектов.
32. Портфельные инвестиции, выбор портфельной стратегии.
33. Критерии выбора инвестиционных проектов.
34. Методика оценки инвестиций, основанные на дисконтировании денежных поступлений.
Задания для контрольных работ
Вариант 1 Андреенко Е.А.
1. Инвестиционный рынок: понятие, основные элементы, анализ состояния.
2. Анализ инвестиционных проектов и формирование инвестиционного портфеля предприятия.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам, у.е. | ||
| 1 год | 2 год | 3 год | ||
| П1 | ||||
| П2 |
Определить: NPV, PI T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 2 Андрушкевич А.А.
1. Основные концепции инвестиционного анализа. Понятие о денежных поступлениях в организации.
2. Влияние инфляции на процесс инвестирования.
3 Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам, у.е. | ||
| 1 год | 2 год | 3 год | ||
| П1 | ||||
| П2 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 3 Власова А.В.
1. Определение суммарного совокупного дохода – как метода оценки инвестиционного проекта (NPV).
2. Сущность инвестиций. Понятия. Виды. Классификация.
3 Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли
r =15% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам, у.е. | ||
| 1 год ( | 2 год | 3 год | ||
| П1 | ||||
| П2 |
Определить: NPV, PI, T, IRR.
Вариант 4 Доровская А.В.
1. Определение критических точек инвестиционных проектов.
2. Сущность календарного плана реализации инвестиционного проекта.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли
r =12% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам, у.е. | |
| 1 год | 2 год | ||
| П1 | |||
| П2 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 5 Еремина Н.Ю.
1. Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятий.
2. Реальные инвестиции. Понятие, значение и классификация..
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =14% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 26 270 | 2 180 | 15 100 | 11 630 | 1 950 | |
| П2 | 22 830 | 4 150 | 16 120 | 13 560 | 1 980 |
Определить: NPV, PI, T,IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 6 Ермакова Л.И.
1. Сущность инвестиционной стратегии предприятия. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии организации.
2. Структура инвестиционного процесса. Субъекты и объекты инвестирования.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли
r =17% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 13 598 | 9 635 | 8 964 | 2 648 | 1 325 | |
| П2 | 14 685 | 1 685 | 3 548 | 5 689 | 8 326 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 7 Ильина А.Н.
1. Сущность инвестиционной деятельности предприятия.
2. Понятие портфеля ценных бумаг предприятия, его особенности, цели и принципы формирования.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r=19,85% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 300 000 | 191 280 | 135 689 | 64 832 | 32 655 | |
| П2 | 300 000 | 75 150 | 98 236 | 100 000 | 168 585 |
Определить: NPV, PI,T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 8 Марченко Т.А.
1. Понятие стратегии формирования инвестиционных ресурсов организации.
2. Характеристика основных этапов инвестиционного проекта.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли
r =15,68% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 230 500 | 169 000 | 112 860 | 96 352 | 25 364 | |
| П2 | 230 350 | 35 862 | 45 862 | 98 685 | 180 658 |
Определить: NPV, PI,T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 9 Мозговая М.С.
1. Определение бухгалтерской нормы доходности – как метода оценки инвестиционного проекта. (IRR)..
2. Сущность процесса управления инвестиционным портфелем.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r=11,65% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | ||||||
| П2 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 10 Петровская В.В.
1. Инвестиционный рынок: понятие, основные элементы, анализ состояния
2. Выработка инвестиционной политики инвестора.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r=14,95% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | |||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | ||
| П1 | 26 500 | 8 500 | 9 118 | 12 132 | 15 656 |
| П2 | 32 900 | 16 465 | 14 645 | 9 821 | 7 596 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 11 Родионова Л.А.
1. Определение срока окупаемости – как метода оценки инвестиционного проекта. (T).
2. Инвестиционный проект. Основные понятия.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли
r =17,36% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 52 000 | 18 600 | 19 956 | 28 236 | 23 121 | |
| П2 | 83 000 | 62 549 | 12 864 | 10 235 | 18 964 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 12 Рудакова О.В.
1. Определение критических точек инвестиционных проектов.
2. Определение индекса рентабельности инвестиций – как метода оценки инвестиционного проекта. (PI или IP).
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r=19,32% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | |||
| П1 | 1 268 450 | 800 600 | 100 635 | 120 214 | 235 600 | |
| П2 | 1 762 890 | 150 263 | 250 638 | 435 685 | 968 235 |
Определить: NPV, PI, T, IRR. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 13 Сафонова Е.А.
1. Финансовые инвестиции.
2. Методика оценки инвестиций, основанные на дисконтировании денежных поступлений.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =13,75% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е.. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| П1 | ||||||
| П2 | ||||||
| П3 |
Определить: NPV, PI, IRR, T. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 14Соколовский Д.С.
1. Внешние источники финансирования..
2. Будущая стоимость отдельной инвестиции и аннуитета..
3. Расчетное задание: Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =18,22% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| П1 | ||||||
| П2 | ||||||
| П3 |
Определить: NPV, PI, IRR, T. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 15 Суховодова А.А.
1. Основные этапы процесса формирования портфеля реальных инвестиционных проектов.
2. Основные концепции инвестиционного анализа.
3. Расчетное задание:
Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15,32% и следующих условиях:
| Проект | Инвестиции, IC | Прибыль по годам (Р), у.е. | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| П1 | ||||||
| П2 | ||||||
| П3 |
Определить: NPV, PI, IRR, T. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 16 Суховодова О.А.
1. Классификация инвестиционных проектов и ее значение для отбора проектов.
2. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
3. Расчетное задание:
Рассчитайте и проанализируйте проекты, если коэффициент дисконтирования r=20,12%.
| Проект | Инвестиции, IC | Периоды | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| А | - | - | - | |||
| Б | ||||||
| В | 263,5 |
Определить: NPV, PI, T, IRR, выбрать наиболее эффективный проект. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 17 Харламова Е.Ю.
1. Критерии отбора проектов в портфель, противоречия и проблемы.
2. Анализ и оценка привлекательности инвестиционного проекта, реальных инвестиций.
3. Расчетное задание:
Рассчитайте и проанализируйте проекты, если коэффициент дисконтирования r=14,75%.
| Проект | Инвестиции, IC | Периоды | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| А | - | - | ||||
| Б | ||||||
| В |
Определить: NPV, PI, T, IRR, выбрать наиболее эффективный проект. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Вариант 18 Чернышова О.С.
1. Анализ взаимоисключающих (альтернативных) проектов.
2. Понятие инвестиционных стратегий.
3. Расчетное задание:
Рассчитайте и проанализируйте проекты, если коэффициент дисконтирования r=12,64%.
| Проект | Инвестиции, IC | Периоды | ||||
| Р1 | Р2 | Р3 | Р4 | Р5 | ||
| А | - | - | ||||
| Б | ||||||
| В | 283,5 |
Определить: NPV, PI, T, IRR, выбрать наиболее эффективный проект. Проранжировать проекты по критерию NPV. Создать график зависимости NPV от процентной ставки.
Литература:
а) федеральные законы и нормативные документы
1. Федеральный закон от 25.02.1999 №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с посл. изм. и доп.)
2. Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с посл. изм. и доп.)
3. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с посл. изм. и доп.)
4. Федеральный закон от 29.11.2011 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (с посл. изм. и доп.)
5. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с посл. изм. и доп.)
6. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с посл. изм. и доп.)
7. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с посл. изм. и доп.)
б) основная литература
1. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие.- М.:ИНФРА-М, 2001.- 241 с.
2. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. -СПб.: Питер, 2009.- 384 с.
3. Кожахур И.О. Практикум по экономической оценке инвестиций: учебное пособие. -М.: Дашков и К, 2009.- 148 с.
4. Сироткин С.А. Экономическая оценка инвестиционных проектов: учебник для студентов вузов.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 311 с.
5. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2009.-312 с.
6. Тюрина А.В. Инвестиции. Практикум: учебное пособие/А.В. Тюрина.- М.:КНОРУС, 2010.- 208 с.
7. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций/А.С. Шапкин, В.А. Шапкин.- М.:Дашков и К», 2011.- 514 с.
в) дополнительная литература
1. Алексеев А., Кузнецова Н. Структура инвестиций: насколько она передовая? // Экономист. - 2010. - № 3.
2. Андреев В. А. Особенности инвестирования в российские инновационные компании // Финансы. - 2009. - № 10.
3. Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. – М.: Изд-во «Экзамен», 2009. – 436 с.
4. Ивасенко A.T., Никонова Л.И. Иностранные инвестиции.- М.: КноРус,2010.
5. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. – М.: Дело, 2009. – 360 с
6. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.
7. Инвестиции: Учеб. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. – М.: КноРус, 2011. – 368 с.
8. Лимитовский МА. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. - М.: АНХ, Дело, 2011.
9. Лукасевич И.Я. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 2011.
10. Мангулянцев О. Как вырастить компанию на миллиард: прописные истины венчурного бизнеса. - М.: Альпина паблишерз, 2010.
11. Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – 420 с.
12. Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. – 6-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. – 372 с.
13. Ньютон Р. Управление проектами от А до Я. - М.: Альпина Паблишерз, 2011.
14. Полковников A.B., Дубовик М.Ф. Управление проектами. - М.: Эксмо, 2011.
15. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с.
16. Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции.- М.: КноРус, 2011.
17. Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.
Поиск по сайту: