Денежно-кредитная (монетарная) политика: цели, виды, инструменты, эффективность. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь

Кредит­ная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредит­ная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений.

Структура кредитной системы:

· Центральный банк, главная задача которого - управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью кредитной системы. Его основными функ­циями являются:

· разработка и реализация денежно-кредит­ной политики;

· эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом вы­пуска банкнот);

· хранение золотовалютных резервов стра­ны;

· выполнение кредитных и расчетных операций для правительства;

· оказание разнообразных услуг для коммер­ческих банков и других кредитно-финансовых учреждений (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т.д.).

Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками. Они, как правило, не обслуживают население, предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

Коммерческие банки являются основой кредитной сис­темы. Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют сле­дующие функции:

· прием и хранение депозитов вкладчи­ков;

· выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

· размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д.

Соответственно операции банков делятся на три группы:

· пассивные (при­влечение средств),

· активные (размещение средств)

· по­среднические (выполнение операций по поручению клиен­тов).

К специальным кредитно-финансовым институтам от­носят:

· Сберегательные учреждения;

· Страховые компании;

· Пенсионные фонды;

· Инвестиционные компании;

· Лизинговые компании.

Таким образом, специализированные кредитно-финан­совые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммер­ческих банков.

Система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, платности, называется кредитом. Юридическое (физическое) лицо, предоставляющее ссуду, называют кредитором, а берущее ее, — заемщиком.

Кредит выполняет следующие функции:

· Перераспределительная (посредством кредита денежные и материальные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями, регионами страны);

· Функция замещения наличных денег кредитны­ми деньгами и операциями (безналичными расчетами).

3. Формы и виды кредита:

· В зависимости от сроков, на которые предоставляется ссуда, различают онкольный (вы­дается на неопределенный срок и погашается по первому требованию кредитора); краткосрочный (до одного года); среднесрочный (от одного года до пяти лет); долгосрочный (свыше пяти лет) кредиты.

По составу кредиторов и заемщиков выделяют следующие основные формы креди­та: банковский, коммерческий, государственный, потреби­тельский, международный, лизинг-кредит.

· Банковский кредит предоставляется в основном ком­мерческими банками в виде денежных ссуд предпринима­телям, населению

· Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в форме путем отсрочки платежа.

· Государственный кредит имеет место, когда заемщиком выступает государство, а кредиторами — банки, население, предприятия. Для заимствования необходимых денежных средств государство выпускает и продает ценные бумаги: казначейские векселя, облигации. Покупая их, субъекты хозяйствования, население кредитуют государство.

· Потребительский кредит в основном связан с предо­ставлением населению ссуд на приобретение товаров дли­тельного пользования.

· Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и т.д.

· Международный кредит представляет собой кредит, вы­даваемый государствами, международными кредитно-фи­нансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества.

Под денеж­но-кредитной политикой понимают совокупность меро­приятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики. Основные конечные цели денежно-кредитной политики: устойчивые темпы роста национального производства, ста­бильные цены, высокий уровень занятости населения, рав­новесие платежного баланса.

Осуществляет денежно-кредитную политику централь­ный банк страны. Процесс денежно-кредитного регулиро­вания можно разделить на два этапа. На первом этапе центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. На втором изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Инструменты денежно-кредитной политики:

· Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы, влияют на рынок ссудного капитала в целом. Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на откры­том рынке. Это косвенные методы регулирования.

· Селективные методы направ­лены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д.

· Административные методы регулирования денежной массы.

Типы денежно-кредитной политики:

· Политика "дорогих денег" (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег.

· Политика "дешевых денег" (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ос­лаблении контроля над приростом денежной массы, увели­чении предложения денег.

Центральный банк выбирает тот или иной тип денеж­но-кредитной политики исходя из состояния экономики страны. При разработке денежно-кредитной политики не­обходимо учитывать, что, во-первых, между проведением того или иного мероприятия и появлением эффекта от его реализации проходит определенное время; во-вторых, де­нежно-кредитное регулирование способно повлиять только на монетарные факторы нестабильности.

Поиск по сайту: