 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Анализ баланса
Формирование и анализ бухгалтерского баланса
Формирование баланса
В разделе I «Внеоборотные активы» баланса отражается информация об активах организации, которые используются для извлечения прибыли в течение длительного времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы организации. Формирование раздела I «Внеобротные активы» представлено в таблице 3.
Таблица 3 - Формирование показателей раздела I «Внеобротные активы»
| Наименование показателя | Код строки | Формирование показателя |
| Нематериальные активы | отражается остаточная стоимость нематериальных активов (НМА), которые принадлежат организации, - сумма, равная разнице между дебетовым сальдо на счете 04 «Нематериальные активы» и кредитовым сальдо на счете 05 «Амортизация нематериальных активов». Если организация согласно учетной политике начисляет амортизацию по всем объектам НМА без применения счета 05, то отражается дебетовое сальдо счета 04. | |
| Результаты исследований и разработок | показываются затраты организации на завершенные НИОКР, давшие положительный результат, но не относящиеся к НМА. Их отражают на счете 04 обособленно. | |
| Основные средства | «показывается остаточная стоимость основных средств - дебетовый остаток по счету 01 «Основные средства» за минусом суммы амортизации, начисленной по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств». | |
| Доходные вложения в материальные ценности | отражается остаточная стоимость имущества, предназначенного для сдачи в аренду (лизинг) или прокат. Это дебетовый остаток по счету 03 «Доходные вложения в материальные ценности» за минусом суммы амортизации, которая отражена по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств», субсчет «Амортизация имущества, относящегося к доходным вложениям». | |
| Финансовые вложения | показывается дебетовое сальдо по соответствующим «долгосрочным» субсчетам счета 58 «Финансовые вложения», 55.3 «Депозитные счета» за вычетом кредитового сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» (если такой резерв создавался) | |
| Отложенные налоговые активы | отражается дебетовое сальдо по счету 09 «Отложенные налоговые активы». | |
| Прочие внеоборотные активы | отражаются те активы, стоимость которых признается несущественной, и информация о которых не важна для заинтересованных пользователей бухгалтерской отчетности. | |
| Итого по разделу I | Сумма ранее заполненных строк данного раздела |
В разделе II «Оборотные активы» баланса приводятся сведения о стоимости и составе оборотных активов организации на отчетную дату. Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты. К оборотным активам относится имущество, представленное в таблице 4.
Таблица 4 - Формирование показателей раздела II «Оборотные активы»
| Наименование показателя | Код строки | Формирование показателя |
| Запасы | показывается дебетовый остаток по счету 10 «Материалы». Если организация отражает стоимость материалов в учетных ценах, применяя счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей», к сальдо счета 10 следует прибавить дебетовый остаток по счету 16. Если на конец отчетного периода сальдо по счету 16 кредитовое, его следует вычесть из остатка по счету 10 - показываются затраты незавершенного производства. Это сумма дебетовых остатков по счетам: 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 44 «Расходы на продажу», 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам»; - показывается сумма дебетовых остатков по счетам 41 «Товары» и 43 «Готовая продукция» за вычетом кредитовых остатков по счетам 42 «Торговая наценка» и 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»; - отражается дебетовый остаток по счету 45 «Товары отгруженные». | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | отражается дебетовое сальдо счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». | |
| Дебиторская задолженность | указываются дебетовые сальдо по счетам 60, 62, 68, 69, 71, 73, 75 и 76 за вычетом кредитового сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам» | |
| Финансовые вложения | показываются краткосрочные финансовые вложения как дебетовый остаток по счетам 58 «Финансовые вложения» и 55 «Специальные счета в банках», субсчет 3 «Депозитные счета» (в части краткосрочных вложений) за вычетом кредитового сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» (если такой резерв создавался фирмой). | |
| Денежные средства | формируется как сумма дебетовых остатков по счетам: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (за исключением сальдо по субсчету 55-3 «Депозитные счета», которое отражается в составе финансовых вложений), 57 «Переводы в пути». | |
| Прочие оборотные активы | По этой строке баланса показывается стоимость оборотных активов, не отраженных в других строках | |
| Итого по разделу II | Сумма ранее заполненных строк данного раздела |
Итоговая сумма активов организации - строка 1600 «Баланс» - сумма всех активов организации - как внеоборотных, так и оборотных.
В разделе III «Капитал и резервы» баланса отражается величина собственного капитала организации. Это уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие капитализируемые резервы (таблица 5).
Таблица 5 - Формирование показателей раздела III «Капитал и резервы»
| Наименование показателя | Код строки | Формирование показателя |
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | отражается сальдо счета 80 «Уставный капитал». Для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью это величина уставного капитала, для унитарных предприятий - величина уставного фонда, для полных товариществ и товариществ на вере - величина складочного капитала, для производственных кооперативов - паевой фонд. | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | отражается дебетовое сальдо счета 81 «Собственные акции (доли)» - остаток акций (долей) организации, которые она выкупила у акционеров (участников) для последующей перепродажи или аннулирования. | |
| Переоценка внеоборотных активов | указывается остаток по кредиту счета 83 «Добавочный капитал», связанный с дооценкой внеоборотных активов. Для этого к счету 83 открывают субсчет 83-1 «Дооценка внеоборотных активов». | |
| Добавочный капитал (без переоценки) | отражается кредитовое сальдо счета 83 «Добавочный капитал» без переоценки. | |
| Резервный капитал | отражается кредитовый остаток по счету 82 «Резервный капитал». На этом счете формируется резервный фонд и иные аналогичные фонды, которые создаются путем распределения части полученной прибыли. | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | отражается сальдо счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»: - кредитовое - нераспределенная прибыль; - дебетовое - непокрытые убытки (показатель приводится в скобках). | |
| Итого по разделу III | Сумма ранее заполненных строк данного раздела |
Дополнительно в разделе III «Капитал и резервы» включена статья «Переоценка внеоборотных активов», при этом остатки по статье «Добавочный капитал (без переоценки)» отражают без учета результатов переоценки внеоборотных активов. Эти данные позволят оценить результаты переоценки внеоборотных активов, ее влияние на величину капитала организации.
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» отражаются суммы займов, кредитов и т.п., полученных организацией на срок более года и не погашенных на отчетную дату. Здесь отражается также величина отложенных налоговых обязательств организации и резервы под условные обязательства. Все остальные суммы долгосрочной кредиторской задолженности отражаются в отдельной строке. Организация может добавить в раздел IV расшифровочные строки, если считает необходимым выделить еще какие-либо показатели. Например, в дополнительной строке можно показать сумму долгосрочной кредиторской задолженности перед дочерними организациями или перед учредителями. Порядок формирования статей данного раздела представлен в таблице 6.
Таблица 6 - Формирование показателей раздела IV «Долгосрочные обязательства»
| Наименование показателя | Код строки | Формирование показателя |
| Заемные средства | строке отражается сальдо счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Это остатки заемных средств, фактически полученных от банков и других организаций и не погашенных на отчетную дату. При этом срок их погашения согласно условиям договора должен превышать 12 месяцев. | |
| Отложенные налоговые обязательства | отражается кредитовое сальдо счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» | |
| Резервы под условные обязательства | отражаются суммы резервов, формируемых в целях покрытия возможных оценочных обязательств, которые будут подтверждены наступлением или ненаступлением будущих событий, находящихся вне контроля организации. Это долгосрочные обязательства с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения (сальдо кредитовое по счету 96 «Резервы предстоящих расходов»). | |
| Прочие обязательства | отражаются суммы привлеченных средств, не указанные в строке 1410 «Заемные средства». Это могут быть кредитовые остатки по счетам: - 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (сумма долгосрочной кредиторской задолженности, в том числе по выданным векселям); - 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; - 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Авансы полученные» (если эти суммы не отражены отдельной строкой). | |
| Итого по разделу IV | Сумма ранее заполненных строк данного раздела |
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» включена дополнительная статья «Резервы под условные обязательства», представляющая интерес для финансового анализа и позволяющая оценить имеющиеся на отчетную дату обязательства организации, в отношении величины или срока исполнения которых существует неопределенность.
В разделе V «Краткосрочные обязательства» баланса отражаются суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора не превышает 12 месяцев. В этом разделе отражаются суммы краткосрочной кредиторской задолженности организации перед поставщиками (за поставленные товары, выполненные работы и оказанные для организации услуги), покупателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами. Кроме того, в составе краткосрочных обязательств организации отражаются резервы предстоящих расходов. Формирование статей раздела V «Краткосрочные обязательства» показано в таблице 7.
Таблица 7 - Формирование показателей раздела V «Краткосрочные обязательства»
| Наименование показателя | Код строки | Формирование показателя |
| Заемные средства | отражается кредитовое сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» - остаток задолженности организации по банковским кредитам и займам, полученным от других организаций. | |
| Кредиторская задолженность | Отражается краткосрочная кредиторская задолженность организации, срок погашения которой не превышает 12 месяцев: кредитовые сальдо по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | |
| Доходы будущих периодов | отражается кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов». | |
| Резервы предстоящих расходов | баланса отражается кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов». На этом счете учитываются оценочные обязательства, если предполагаемый срок их исполнения составляет менее 12 месяцев после отчетной даты. | |
| Прочие обязательства | отражается сумма краткосрочных обязательств, которые не вошли в другие строки раздела V баланса. | |
| Итого по разделу V | Сумма ранее заполненных строк данного раздела |
Итоговая сумма пассивов организации - строка 1700 «Баланс» - сумма всех пассивов - капиталов и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств организации.
Анализ баланса
Основным источником информации для оценки финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов, обязательств и капитала.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).
С помощью сравнительного аналитического баланса:
-оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;
-определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
-выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
-устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:
-показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);
-показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению с началом);
-показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если
ТрА < TpВ < TрЧП, (1)
где ТрA - темп роста активов (капитала) организации;
TpВ - темп роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
ТрЧП - темп роста чистой прибыли организации.
Представленное соотношение называют «золотым правилом» экономики.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
-валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
-темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
-собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
-темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
-доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
-в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток».
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса - оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.
Уровень ликвидности баланса определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы:
-А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);
-А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));
-А3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
-А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения) делят на следующие группы:
-П1 - кредиторская задолженность;
-П2 - остальные краткосрочные обязательства;
-П3 - долгосрочные обязательства;
-П4 - собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса. [28]
Баланс считаетсяабсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
A3 ≥ ПЗ;
А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств в даннойсистеме влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или иной более ликвидной группе активов при сложении их итогов (А1 + А2 + A3) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.
Минимально необходимым условием для признанияструктуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ≤ П4. В противном случае это означает, что организация осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такого вида обязательств (П3) у организации нет, то это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая потерей всего бизнеса при объявлении организации банкротом.
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу:
-текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1 + А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1 + П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство:
А1 + А2 > П1 + П2;
-перспективная ликвидность прогнозирует платежеспособность организации на более длительный срок, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:
А1 + А2 + A3 > П1 + П2 + ПЗ.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится также посредством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок (таблица 8).
Таблица 8 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации
| Наименование показателя | Формула расчета | Содержание | Нормативное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности | (Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства | Показывает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации всеми ее оборотными активами. | > 2 |
| Коэффициент критической ликвидности | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства | Отражает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочими оборотными активами | > 0,8 - 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства | Характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями | > 0,2 - 0,3 |
| Общий показатель ликвидности | (А1 +0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3) | Применяется для комплексной оценки ликвидности в целом | >1 |
Вышеперечисленные коэффициенты раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами).
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности.
Финансовая устойчивость означает:
-стабильное превышение доходов над расходами;
-свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;
-бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг.
Анализ финансовой устойчивости включает три момента: расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости; определение типа устойчивости; анализ чистых активов организации. На практике следует соблюдать соотношение:
оборотные активы < собственный капитал х 2 - внеоборотные активы.
Все относительные показатели можно разделить на две группы, представленные в таблице 9.
Таблица 9 - Система показателей оценки финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Формула расчета | Содержание | Нормативное значение |
| I группа - показатели, определяющие финансовую независимость | |||
| Коэффициент автономии | Собственный капитал / Валюта баланса | Показывает долю собственного капитала в источниках финансирования или показывает долю активов, сформированных за счет собственных средств | ≥ 0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса | Показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса, или какая часть активов сформирована за счет долгосрочных источников финансирования | ≥ 0,5 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Заемный капитал / Собственный капитал | Показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными | < 1 |
| II группа - показатели, определяющие обеспеченность собственными оборотными средствами | |||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / собственный капитал | Показывает долю собственных средств в собственном капитале | ≥ 0,3 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы | Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала | > 0,4 - 0,6; min 0,1 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / запасы | Показывает долю запасов, сформированных за счет собственного капитала | ≥ 0,6 - 0,8 |
Одним из критериев финансовой независимости организации выступает обеспеченность ее материальных активов(запасов) устойчивыми источниками формирования. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
СОС = СК - ВнА, (2)
где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;
СК - собственный капитал;
BнA - внеоборотные активы.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ = СК-ВнА + ДКЗ (3)
Или
СДИ = СОС + ДКЗ, (4)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы.
3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = СДИ + ККЗ, (5)
где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1)Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
(ДСОС) = СОС - З, (6)
где СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З - запасы.
2)Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов:
(ДСДИ) =СДИ - 3. (7)
3)Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Д ОИ)
Д ОИ = ОИ - 3. (8)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):
М = (Д СОС; Д СДИ; Д ОИ). (9)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 10).
Таблица 10 - Типы финансовой устойчивости предприятия
| Тип финансовой устойчивости | Формула расчета | Трехмерная модель | Источники финансирования запасов | Краткая характеристика финансовой устойчивости |
| Абсолютная финансовая устойчивость | ДСОС > 0; ДСДИ > 0; Д ОИ > 0 | М = (1, 1, 1) | Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) | Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. |
| Нормальная финансовая устойчивость | ДСОС< 0; ДСДИ > 0; Д ОИ > 0 | М = (0, 1, 1) | Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы | Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности. |
| Неустойчивое финансовое состояние | ДСОС< 0; ДСДИ<0; Д ОИ > 0 | М = (0, 0, 1) | Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы | Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности |
| Кризисное (критическое) финансовое состояние | ДСОС< 0; ДСДИ<0; Д ОИ < 0 | М=(0, 0, 0) | – | Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
Одним из направлений оценки финансовой устойчивости является анализ чистых активов организации. Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом:
ЧА = (стр. 1600 - ЗУ) - (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530) (10)
где ЗУ - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности).
Поиск по сайту: