 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Лекция 13. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
План.
1. Понятие фискальной политики, ее цели и инструменты.
2. Воздействие инструментов фискальной политики на экономику.
3. Виды фискальной политики. Стимулирующая и сдерживающая фискальная политика.
4. Дискреционная и автоматическая фискальная политика. Встроенные стабилизаторы.
Цели и инструменты фискальной политики. Фискальная (или бюджетно-налого-
вая) политика, как и монетарная политика представляет собой разновидность антициклической (стабилизационной) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, т.е. стабилизацию экономики в краткосрочном периоде. Ее целью является:
1) стабильный экономический рост
2) полная занятость (отсутствие циклической безработицы)
3) стабильный уровень цен (отсутствие инфляции)
Фискальную политику проводит правительство. Инструменты фискальной политики воздействуют как на совокупный спрос (на величину совокупных расходов), так и на совокупное предложение (величину издержек фирм).
Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно:
- государственные закупки;
- налоги;
- трансферты.
Государственные закупки товаров и услуг и трансферты представляет собой расходы государственного бюджета, а налоги – основной источник доходов бюджета, поэтому фискальная политика также носит название бюджетно-налоговой политики. Изменение величины государственных закупок товаров и услуг оказывает влияние только на совокупный спрос, а изменение величины налогов и трансфертов – и на совокупный спрос, и на совокупное предложение. Снижение налогов увеличивает совокупное предложение, стимулируя деловую активность, а их рост сдерживает производство. Снижение трансфертов, наоборот, уменьшает совокупное предложение, а их увеличение, обусловливая уменьшение издержек фирм на производство единицы продукции, ведет к росту совокупного предложения.
Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос. Использование инструментов фискальной политики для регулирования совокупного спроса предполагает их воздействие на величину совокупных расходов.
Влияние этих инструментов на совокупный спрос разное. Вспомним формулу совокупного спроса:
AD = C + I + G + Xn
Государственные закупки являются компонентом совокупного спроса, поэтому их изменение оказывает прямое воздействие на совокупный спрос, а налоги и трансферты оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос, изменяя величину потребительских расходов (С) и инвестиционных расходов (I). Исследование влияния инструментов фискальной политики на совокупный спрос принадлежит Дж.М.Кейнсу и его последователям, которые пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с монетарной политикой для стабилизации экономики и прежде всего для преодоления рецессий в экономике. Это предположение основывалось на идее о том, что все инструменты фискальной политики воздействуют на экономику с эффектом мультипликатора.
Рассмотрим, как влияют на экономику государственные закупки. Предположим, что государство дополнительно закупило товаров или услуг на 100 ден. ед. (повысило заработную плату чиновнику или учителю или купило дополнительное оборудование для своего предприятия, или начало строить автостраду и т.п.), т.е. DG = 100 ден. ед. Продавец товара или услуги получил дополнительный доход на эту сумму. Это означает, что его располагаемый доход увеличился, а поскольку располагаемый доход делится на потребление (С) и сбережения (S), то рационально действующий экономический агент потратит на потребление не весь свой дополнительный доход, часть прироста дохода он использует на увеличение сбережений. Эту идею Кейнс назвал «основным психологическим законом» и сформулировал следующим образом: «Основной психологический закон … состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, как растет доход». Отношение прироста потребления к приросту дохода Кейнс назвал «предельной склонностью к потреблению» («marginal propensity to consume» - mрс):
mрс = DC/DY 0 < mрс < 1
Отношение прироста сбережений к приросту дохода Кейнс назвал «предельной склонностью к сбережению» («marginal propensity to save» - mps):
mps = DS/DY 0 < mps < 1
(Математический смысл предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению состоит в том, что это частные производные).
Очевидно, что сумма mрс и mps равна 1.
mрс + mps = DC/DY + DS/DY = (DC + DS) /DY = DY/DY = 1
Величины mрс и mps для каждой страны достаточно стабильны (неизменны), поскольку обусловлены ее национальными, историческими и культурными особенностями.
Предположим, что экономические агенты тратят на потребление 80% прироста своего дохода, а 20% сберегают. Это означает, что mрс = 0.8, а mps = 0.2.
Когда государство увеличивает свои закупки на 100 ден. ед., то этим оно создает какому-то экономическому агенту дополнительный доход, равный 100 ден.ед., из которого 80 ден. ед. он потратит на увеличение потребления и 20 ден. ед. на увеличение сбережений. Потратив 80 ден. ед., он создаст дополнительный доход другому агенту, из которого последний 64 ден. ед. (80 × 0.8 = 64) потратит на увеличение потребления и 16 ден. ед. (80 × 0.2=16) на прирост сбережений. Полученные 64 ден. ед. дополнительного дохода продавец также потратит на дополнительные потребление (51.2 ден. ед.) и сбережения (12.8 ден. ед.). Далее этот процесс будет развиваться по тем же законам и может быть представлен в виде пирамиды:
DY1 DG = 100
 |  |
DС DS
DY2 80 20
 |  |
DC DS
DY3 64 16
 |  |
D C DS
DY4 51.2 12.8
Общий прирост совокупного дохода (DY) в результате роста государственных закупок составит сумму приростов доходов всех экономических агентов:
DY = DY1 + DY2 + DY3 + DY4 +...
А поскольку прирост дохода каждого следующего экономического агента равен дополнительному доходу предыдущего агента, умноженного на величину предельной склонности к потреблению (mрс), то изменение совокупного дохода равно:
DY = DG + DG × mрс + (DG × mрс) × mрс + (DG × mрс 2) × mрс + (DG × mрс 3) × mрс + …
= DG (1 + mрс + mрс2 + mрс3 + mрс4 +...)
В скобках мы получили бесконечно убывающую геометрическую прогрессию (а это и есть математический смысл мультипликатора) со знаменателем меньше единицы (mрс < 1), сумма которая равна 1/(1 – mрс). В результате:
DY = DG × 1/(1 – mрс)
Подставим численные значения:
DY = 100 + 80 + 64 + 51.2 + … = 100 × 1/(1 – 0.8) = 100 × 5 = 500
Таким образом, в результате роста государственных закупок на 100 совокупный доход вырос пятикратно. Величина 1/(1 – mрс) называется мультипликатором автономных расходов (в данном случае государственных закупок – multG, но это верно также и по отношению к автономным потребительским и автономным инвестиционным расходам):
multG = 1/(1 – mрс)
Мультипликатор автономных расходов - это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличивается (уменьшается) совокупный доход при росте (уменьшении) автономных расходов на единицу. Мультипликатор действует в обе стороны: при росте автономных расходов (в нашем случае государственных закупок товаров и услуг) совокупный доход мультипликативно увеличивается, при уменьшении автономных расходов совокупный доход мультипликативно сокращается.
Налоги также действуют на совокупный спрос с эффектом мультипликатора. Однако мультипликативный эффект налогов меньше, чем мультипликативный эффект государственных закупок. Это объясняется тем, что изменение государственных закупок воздействует на совокупный спрос непосредственно (они включены в формулу совокупного спроса), а изменение налогов – косвенно – через изменение потребительских расходов.
Рассмотрим воздействие на совокупный спрос автономных (аккордных) налогов (
), которые не зависят от уровня дохода. Изменение налогов ведет к изменению величины располагаемого дохода. (Вспомним, что РД = ЛД – ). Рост автономных налогов сокращает располагаемый доход, а уменьшение налогов - увеличивает располагаемый доход. Если, например, автономные налоги сокращаются на 100 ден. ед., то располагаемый доход увеличивается на 100 ден. ед. Но располагаемый доход делится на потребление (С) и сбережения (S). Если mрс = 0.8, то при увеличении располагаемого дохода на 100 ден. ед. потребление увеличивается на 80 ден. ед. (100 × 0.8= 80), а поскольку мультипликатор расходов в этом случае равен 5 (1/(1 – 0.8) = 1/0.2 = 5), то прирост совокупного дохода в результате изменения налогов на 100 ден. ед. составит 400 ден. ед. (DY = DС × 1/(1- mрс) = 80 × 5 = 400), а не 500 ден. ед., как в случае изменения государственных закупок на те же 100 ден. ед., т.е. мультипликативный эффект меньше. Это объясняется тем, что мультипликатор начинает действовать как бы со второй ступени (первым членом геометрической прогрессии будет не 100, а 80).
Определим теперь мультипликатор автономных налогов. Налоги действуют на совокупный спрос через изменение потребительских расходов
Поскольку DY = DС × 1/(1- mрс) (1)
при этом DС = mрс × (DРД),
а DРД = - D ,
поэтому DС = mрс × (- D ) (2)
Подставим формулу (2) в формулу (1) и несколько перегруппируем, получим:
DY = mрс × (-D ) × 1/(1 – mрс) = [- mрс /(1 – mрс)] × (D )
Величина [- mрс /(1 – mрс)] и есть мультипликатор автономных налогов. А поскольку (1 – mpc) есть не что иное, как mps (предельная склонность к сбережению), то мультипликатор автономных налогов можно записать и как (- mрс / mps).
mult 
= - mрс /(1 – mрс) = -mрс / mps
В нашем примере он равен (- 4) (- 0.8 / (1 - 0.8) = - 0.8 / 0.2 = - 4). Мультипликатор налогов – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) совокупный доход при сокращении (увеличении) налогов на единицу. Следует обратить внимание на 2 момента:
1) мультипликатор налогов всегда величина отрицательная. Это означает, что
его действие на совокупный доход обратное. Рост налогов приводит к снижению совокупного дохода, а сокращение налогов – к росту совокупного дохода. В нашем примере сокращение налогов на 100 ден. ед. (D = - 100) привело к увеличению совокупного дохода на 400 ден. ед.:
DY = - mрс /(1 – mрс) × (D ) = - 0.8/(1 – 0.2) × 100 = = - 4 × (-100) = 400
2) по своему абсолютному значению мультипликатор налогов всегда меньше
мультипликатора расходов. Поэтому если государственные закупки и автономные налоги увеличиваются на одну и ту же величину, то происходит рост совокупного дохода, причем это изменение равно величине изменения государственных закупок и налогов. Например, если при mрс = 0.8 и государственные закупки, и налоги увеличиваются на 100 ден. ед., то рост государственных закупок увеличивает совокупный доход на 500 ден. ед.:
DY = DG × 1/(1 – mрс) = 100 × 5 = 500
а рост налогов сокращает совокупный доход на 400 ден. ед.:
DY = D × [-mрс /(1 – mрс)] = 100 × (- 4) = 400
В результате совокупный доход увеличивается на 100 ден. ед., т.е. на величину изменения государственных закупок и налогов. Это означает, что мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.
Мультипликативный эффект имеют и трансферты. Трансферты представляют собой как бы «антиналоги». Они так же, как и налоги оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос, т.е. через потребительские расходы. Рост трансфертов ведет к росту располагаемого дохода, а их сокращение – к уменьшению располагаемого дохода. (Строго говоря, трансферты изменяют величину личного дохода, что при неизменной величине налогов, означает изменение располагаемого дохода). Если трансферты увеличиваются на 100 ден. ед., то располагаемый доход увеличивается также на 100 ден. ед. При предельной склонности к потреблению, равной 0.8, потребление увеличится на 80 ден. ед.
DС= DРД × mрс = 100 × 0.8 = 80
а поскольку мультипликатор расходов в данном случае равен 5:
1/(1- mрс) = 1/ (1- 0.8) = 5
то совокупный доход увеличится на 400 ден. ед.:
DY = DC × 1/(1 – mрс) = 80 × 5 = 400.
Опять мультипликатор начинает действовать как бы со второй ступени по сравнению со случаем, когда увеличиваются государственные закупки, т.е. не со 100 ден. ед., а с 80 ден. ед., поэтому и прирост совокупного дохода составляет не 500 ден. ед., а только 400 ден. ед.
Определим теперь формулу мультипликатора трансфертов. Изменение трансфертов означает изменение располагаемого дохода:
DТr = DРД
Изменение располагаемого дохода ведет к изменению потребления в соответствии с величиной предельной склонности к потреблению:
DС = DРД × mрс = D Тr × mрс
А изменение потребления мультипликативно изменяет совокупный доход:
DY = DС × 1/(1 – mрс) = D Тr × mрс × 1/(1 – mрс) = [ mрс /(1- mрс)] × D Тr
Величина мультипликатора трансфертов, таким образом, равна:
mult Tr = mрс /(1– mрс) или mult Tr = mрс / mps
Мультипликатор трансфертов – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличивается (уменьшается) совокупный доход при увеличении (уменьшении) трансфертов на единицу. По своему абсолютному значению мультипликатор трансфертов равен мультипликатору автономных налогов. Величина мультипликатора трансфертов меньше, чем величина мультипликатора расходов, поскольку трансферты оказывают косвенное воздействие на совокупный доход, а расходы (потребительские, инвестиционные и государственные закупки) – прямое.
Виды фискальной политики. В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному и выделяют два вида фискальной политики: стимулирующую и сдерживающую.
· Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде (рис.12.1(а)),
направлена на увеличение деловой активности и используется в качестве средства борьбы с безработицей. Инструментами стимулирующей фискальной политики выступают:
- увеличение государственных закупок;
- снижение налогов;
- увеличение трансфертов.
Заметим, что снижение налогов и увеличение трансфертов ведет к росту не только
совокупного спроса, но и совокупного предложения. В этом случае происходит не только рост совокупного выпуска (от Y1 до Y*), но и снижение уровня цен (от Р1 до Р2) (рис.12.1 (в)). Поэтому эти инструменты могут использовать в качестве средства борьбы одновременно и с безработицей, и с инфляцией.
· Сдерживающая фискальная политика используется при буме («перегреве» экономи-
ки), направлена на сдерживание деловой активности в целях борьбы с инфляцией (рис.12.1 (б)). Инструментами сдерживающей фискальной политики являются:
- сокращение государственных закупок;
- увеличение налогов;
- сокращение трансфертов.
Рис.12.1. Воздействие фискальной политики на экономику
На совокупный спрос На совокупное предложение
а) Стимулирующая б) Сдерживающая в) Стимулирующая
Р LRAS Р LRAS Р LRAS SRAS1
SRAS SRAS SRAS2
Р2 Р1 Р1
AD2
Р1 AD2 Р2 Р2
AD1 AD2 AD
 |  | ||||||||||
 | |||||||||||
 | | |
Y1 Y* Y Y* Y1 Y Y1 Y* Y
Кроме того, в зависимости от способа воздействия инструментов фискальной политики на экономику различают фискальную политику: дискреционную автоматическую.
· Дискреционная фискальная политика представляет собой сознательное законодатель-
ное изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики. Эти изменения находят отражение в основном финансовом плане страны – государственном бюджете.
· Автоматическая (недискреционная) фискальная политика основана на действии
встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых остается неизменной, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся:
- подоходные налоги (включающие в себя все виды налогов на доходы, в том
числе налог на прибыль корпораций); заметим, что наиболее сильное стабилизирующее воздействие оказывает прогрессивный подоходный налог;
- косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость);
- пособия по безработице;
- пособия по бедности.
Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику.
Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности сокращается, поэтому величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда фактический ВВП максимален, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии.
Аналогичным образом встроенную стабильность обеспечивает налог на добавленную стоимость. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (т.е. изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется.
Что касается пособий по безработице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать) и сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. (Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно быть очень бедным). Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Выплата их способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.
В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов.
Поиск по сайту: