Финансовый анализ

Таб.№1 Состав и движение имущества предприятия.

Выводы: Анализируя состав и движения имущества предприятия, стоит отметить, что за отчетный год структура актива баланса изменилась. Увеличение актива баланса на протяжении отчетного периода характеризует благоприятную тенденцию развития предприятия. Основную часть имущества предприятия составляют внеоборотные активы (90,66%), однако их доля в соответствии с началом отчетного периода уменьшилась на 1.31%. При этом доля оборотных активов увеличилась, что свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия. Увеличение доли оборотных активов произошло за счет увеличения запасов на 38%, причинами чего могут являться закупки сырья «впрок», сверхнормативные запасы, или проблемы снабжения данного сырья, залежавшейся продукции на складе. Также, исходя из данных таблицы 1, стоит отметить увеличение незавершенного строительства на 68055%, что показывает появление и строительства нового объекта, если будет происходить продолжение увеличения не завершенного строительства, то стоит задуматься о негативных последствиях предприятия таких, как изменение сроков строительства, в том числе и затягивание, изменение сроков поставки сырья и объема производства. В целом структура имущества предприятия имеет благоприятную тенденцию, о чем говорит увеличение имущества в целом, увеличение денежных средств на 26,5 %, что характеризует платежеспособность предприятия.

Таб.№2 Структура источников формирования имущества.

Вывод: Исходя из данных таблицы 2, можно сделать вывод, что основную часть имущества составляет заемный капитал 92,8% на конец года, что свидетельствует о нестабильности предприятия и его некредитоспособности. Однако следует отметить и положительную тенденцию. Доля заемного капитала за исследуемый период уменьшилась на 1.2%, за счет уменьшения кредиторской задолженности на 20,5%. При этом не является благоприятной тенденцией, потому что это уменьшение связано с увеличением долгосрочных займов на 0.4% и выплаты процентов по ним. Стоит также отметить, что полностью отсутствуют краткосрочные кредиты, направляемые в оборотные средства.

Таб.№3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Вывод: Коэффициент автономии составляет 0.05, что свидетельствует о том на сколько мала доля собственного капитала в общей доле активов предприятия. Однако наблюдается положительная тенденция в увеличении этого коэффициента. Об значительной роли заемных средств на предприятии также свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, значение которого составляет 18,8 на начало года. Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, хотя нормативное значение его 0.2-0.5. В нашем же случае этот коэффициент равен -16.02 в результате наличия большой доли трудно реализуемых активов в общем объеме собственных средств. Таким образом, на предприятии сложилась негативная тенденция, характеризующаяся большой зависимостью от заемных источников финансирования, но предприятие постепенно меняет свою политику - начинает расти величина собственного капитала, что ведет к устойчивому функционированию.

Таб.№4 Анализ платежеспособности

Вывод: Анализ платежеспособности баланса показал, что организация не сможет погасить свои срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. А₁<П₁, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты, а краткосрочная дебиторская задолженность на конец года составляет 38506.7, то естественно выполняется второе условие платежеспособности: А₂<П₂. Однако наличие у предприятия медленно реализуемых активов не позволяет покрывать долгосрочные обязательства, в результате А₃<П₃. При этом главная оценка финансового состояния осуществляется через оценку Собственных оборотных средств, на данном предприятии собственного капитала не хватает для формирования внеоборотных активов. Исходя из этого, у предприятия отсутствуют собственные средства для текущего финансирования деятельности.

Таб.№5 Коэффициенты ликвидности

Вывод: Коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности меньше 1, что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии покрыть при помощи краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, а также при помощи дебиторской задолженности свои краткосрочные обязательства. Однако значение этих коэффициентов находится в допустимом диапазоне. При этом коэффициент покрытия долгов (текущей ликвидности) имеет значение 1.2 на начало года, что говорит о том, что у предприятия имеются в наличии денежные средства для покрытия предстоящих обязательств, за счет запасов. Следует также отметить благоприятную тенденцию, а именно увеличение значений коэффициентов ликвидности.

Таб. №6 Анализ прибыли и рентабельности.

Вывод: Исходя из данных приведенных в таблице №6. Следует отметить, что выручка от реализации товаров и услуг выросла на 14% за счет уменьшения операционных расходов. При этом увеличении прибыли от продаж характеризует благоприятную тенденцию развития предприятия, увеличения объема продаж. К сожалению, сократилась чистая прибыль предприятия, за счет увеличения себестоимости продукции. При этом увеличились внереализационные расходы, то есть несвоевременная выплата пеней, штрафов и других санкций. Прочая деятельность предприятия убыточна (внереализационные расходы увеличились), следовательно чистая прибыль уменьшилась из чего следует, что рентабельность продаж отрицательна. Необходимо увеличение прибыли от основной деятельности предприятия.

Таб. №7.Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж.

ΔП= ΔП_{Δ т /об} + ΔП _{Δ Ур. издержек} = 21198.419

ΔП_{Δ т /об} =(Т/об₁ - Т/об₀) *Р_{продаж0}/100 = -12100.701

ΔП _{Δ Ур. издержек}=(Ур.издержек₁ – Ур.издержек₂)*Т/об₁/100 = 33299.1

Вывод: Отрицательное значение уровня издержек показывает благоприятную тенденцию к снижению издержек в сравнении прошлого и отчетного периода. Также при анализе данной таблицы стоит отметить, что снижение уровня себестоимости приводит к увеличению товарооборота. Изменение прибыли предприятия происходит за счет изменения уровня издержек.

Таб. №8.Показатели рентабельности.

Вывод: Исходя из данных, следует отметить, что рентабельность продаж увеличивается, что говорит о благоприятной тенденции предприятия. Рентабельность основных фондов уменьшается, что свидетельствует об избытке мобильных активов на предприятии. Рентабельность оборотных активов снизилась, что о говорит не разумном использовании оборотных средств. Снизилась также использование вложения собственного капитала, о чем говорит снижение рентабельности собственных фондов.

Таб. №9.Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала.

c=a*b*d

1) c₀=a₀*b₀*d₀ = 1.0445

2) c _Δ1=a₁*b₀*d₀ =0.5108

3) c _Δ2=a₁*b₁*d₀ =0.5785

4) c _Δ3=a₁*b₁*d₁ = 0.4328

5) Δc_Δ1=2-1 = 0.5337

6) Δc_Δ2=3-2 = 0.0676

7) Δc_Δ3=4-3 = - 0.1457

8) Δc= Δc_Δ1+ Δc_Δ2+ Δc_Δ3 = - 0.6117

Вывод: Данный метод позволяет зафиксировать в какой степени рентабельность собственного капитала зависит от изменения ресурсоотдачи, коэффициента финансовой зависимости и рентабельности продаж. Исходя из этого, стоит отметить, что наибольшее влияние оказывает рентабельность продаж. Снижение рентабельности продаж на 5% приводит к снижению собственного капитала на 53%. За счет влияния всех трех факторов рентабельность собственного капитала снизилась на 61%.

Таб. №10.Анализ структуры дебиторской задолженности.

Вывод: Из данной таблицы видно, что дебиторская задолженность в общей сумме имущества играет незначительную роль. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия. Из таблицы №10 видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 4.7%.

Таб. №11.Анализ структуры кредиторской задолженности.

Вывод: Анализируя кредиторскую задолженность данного предприятия, стоит отметить, что основную долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В целом доля кредиторской задолженности по отношению ко всему имуществу имеет тенденцию к сокращении (0.72%), за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что положительно характеризует предприятие.

Таб. №12. Анализ показателей кредиторской и дебиторской задолженности.

Вывод: Исходя из данных таблицы №12, стоит отметить благоприятную тенденцию. За исследуемый отчетный период, происходит сокращение задолженности в днях, что говорит о том, что предприятие начинает сокращать дни. Аналогичным образом можно сказать про обороты предприятия. Задолженность в оборотах увеличивается, так как увеличивается скорость оборотов. Коэффициент текущей задолженности на начало года составляет 57%, получается, что на 57% дебиторской задолженности мы можем покрыть кредиторскую задолженность. Наблюдается тенденция увеличения, что стоит отметить как положительная.

Поиск по сайту: