|
||||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Инструментарий для управления ДСУправление ДС: цели, принципы, инструментарий ДС – это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, которые позволяют обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. При рассмотрении процесса управления ДС на п/п, то под ДС принимаются: остатки на р/сч, краткосрочные ФВ (высоколиквидные цб, срочные депозиты). Функции ДС на п/п: 1. Трансакционная. Функция текущих расчетов (выплаты, з/п, оплата С и М, налогов и т.д.) 2. Страховая. Являются необходимым запасом для покрытия расходов: § в случае кассовых разрывов § в случае форс-мажерных обстоятельств Разновидности страховых средств: § остатки на р/сч § размещение средств в к/ср ликвидные цб, на депозите. § средства в СК § открытая кредитная линия 3. Спекулятивная. Размещение ДС под максимальную доходность на финн. рынке. Главная цель управления ДС – поддержание баланса между достаточным уровнем текущей платежеспособности и получением дополнительной прибыли от инвестирования свободных ДС Основн принцип – оптимизационный: нахождение компромисса между прибыльностью и риском (поддержание опред остатков, которые минимальны, но их достаточно для сохранения непрерывности производственного процесса) Проблема управления ДС: практически нет внутренней связи между прибылью и состоянием р/сч, т.е. п/п может быть прибыльным, но не иметь средств для расчета с контрагентами и наоборот Инструментарий для управления ДС A. Расчет операционных и финансовых циклов (задача любого п/п: увеличить скорость поступления ДС и снизить скорость денежных выплат)
B. Анализ движения ДС. Цель: выявление достаточности ДС для осуществления всех видов деятельности; выявление взаимосвязи процесса формирования финн. результата и управления наличностью. ДСкон = ДСнач. +ДСпоступив. – Дсвыбыв. 2 формы анализа: § Прямой: в основе лежит TR, информационная база – первичная отчетность. Этапы: v идентификация всех притоков и оттоков и их группировка по 3 видам деятельности v расчет сальдо § Косвенный: в основе лежит прибыль, информационная база – ОПУ (кварт., полугод., год.) Этапы: v Идентификация ДП по 3 видам деятельности v корректировка достигнутой за период прибыли на сумму изменений по статьям активов баланса (прирост вычитается, а снижение по статье прибавляется) v корректировка на изменение по статьям пассива баланса (прирост прибавляется, снижение вычитается) v Итого ДП, достигнутый за период C. Прогнозирование: необходимо при разработке бизнес-планов, обосновании инвестиционных проектов, взятии кредита. Осуществляется аналогично прямому методу анализа, но с меньшей детализацией. Этапы: v прогнозирование поступлений выручки (прогноз поступлений от основной деятельности на основе анализа динамики дебиторской задолженности и исходя из кредитной истории) v прогнозирование выплат(в соответствии с выручкой) v сальдо v определение целевых остатков и их резервирование v определение необходимого объема финансирования или объем избыточных средств v разработка программы привлечения/временного размещения средств v возврат на начало, подведение итогов (БДДС). Бюджет должен иметь нулевое сальдо – ни потребностей, ни избытков. D. Оптимизационное моделирование: для определения целевых остатков и для оперативного управления р/сч. Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.) |